Akcie ČEZ - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení

Další lúzr. Přitom podle mé nejčerstvější valuace vychází vnitřní hodnota akcie ČEZ od 800 Kč (pesimistický scénář) až po 1400 Kč (optimistický scénář). Ale to už tak chodí, insideři mají historicky tragické výsledky coby investoři.

Pesimisticky scenar je, ze postavi pouze dva jaderne bloky, jo?
A optimisticky, ze postavi ctyri bloky, ze?

Vláda výkupní cenu z nových bloků zagarantuje, dluhopisoví investoři a banky na dostavbu rádi půjčí, tučné dividendy pro nás akcionáře budou pokračovat bez omezení.

Co je to za fenomenální kravinu? Vláda bude garantovat výkupní cenu elektřiny? A co ta silovka z ostatních bloků? Jak se pozná v síti, že je ta garantovaná z nových reaktorů a nebo ze starých? Bóóóžíínku to je materiál:-)))))) Leda že by se ČEZ rozdělil na dvě firmy, což je stále reálné... a tobě zůstanou v ruce akcie z FVE a podobnýho guláše služeb a podpůrných černých děr :-)))

No, každý blok elektrarny ma merak, tak by nebyl problém zjistit, kolik nove jaderky vyrobily...

No jó, to bude problém. To je jak Pijack mění žárovku. Pozve bandu kamarádů (Ještě, Rup a tak) vyleze na stůl, chytne žárovku. Frajeři zvednou stůl a začnou s ním otáčet a stará Pijacková hlídá u dveří, jestli nende pród :)

Znám to jako vtip o policistech. Asi jsi to popletl, popleto.

Jo, to ještěr hrozně švidrá po ČEZ a Pijack se na to nemůže dívat. Tak jde za Rupem, který všechno ví.A Rup na to: Hele, pověs mu na nos vejce. Pijack přijde na druhej den a povídá: Hele Rupe, sem mu ty vejce vytáh jen po bradu, vejš už to vážně nešlo! :))

Nedávno jsem jim to radil... udělali dobře:-)

1400 to jsem se už dlouho nezasmál chacha.

Smích je zdravý. Hlavně nezapomenout sledovat kurz a naskočit na úrovni 585. Bude vás tam víc.

Lůzři? To je tedy sebevědomí.

A co tak skvělého mimo miliardových škod, matematického modelu s cenou 18 nám vrcholový management předvedl?

Rekordní prodej elektřiny? Vedou celou společnost? Hájí zájmy minorit jak mohou nejlépe? Poprvé každopádně vidím komentář na diskuzi, který hodnotí prodej akcií člena představenstva, který má za úkol dostavbu bloků, jako pozitivní. Asi je to velký problém.

Ta firma je nepotopitelná. V Česku vertikálně integrovaná (těžba, výroba, distribuce i prodej) Krizi na energetickém trhu zvládla tak, že minimum čistého zisku, které nastává v letech 2016 a 2017, je na úrovni 19 miliard Kč ročně. To je slušné. Ale cena akcie půjde nahoru prudce, protože se bude zvyšovat nejen zisk, ale taky popularita firmy v očích investorů, tzn. násobek PE půjde taky nahoru. Nic z toho ale není zásluha současného vedení firmy.

Loni bylo 19 mld pouze diky tomu, ze CEZ prodal se ziskem akcie MOL a byty v Praze. Tyto dva mimoradne prijmy delaji přes čtvrtinu zisku..No a pokud CEZ opet nevykouzli nejaky mimoradny prijem, tak bude letošní zisk vyrazne mensi, nez loni. A obdobne, pokud nebude mimoradny zisk, tak i rok 2019 bude mit nižší zisk nez 2017.

A pokud se naplni plany, tak CEZ rozdeli a tim padem prestane byt vertikalne integrovany....

Mimořádný příspěvek za MOL zhruba jen kompenzoval výpadek vlivem delších odstávek jaderek kvůli svarům a jiným licenčním řízením. Lidé na to často zapomínají.

Kdyby, dejme tomu ta mimoradna odstávka byla 2 mesice (na všech blocích Dukovan a Temelina) a odpovídalo to zisku z MOL (cca 4 mld), tak by musely jaderky v plnem provozu generovat rocni zisk cca 22 mld. Kc.

Kdyby jaderky generovaly rocni zisk 22 mld., tak by zbyvajici cinnosti CEZ musely generovat ztratu.

Takze, z toho plyne. Ze zisk z MOL byl podstatne vetsi, nez snizeni zisku CEZ vlivem mimořádných odstavek jaderek.

Někde byl nějaký výpočet. Za loňský rok to lepší využití jaderek do zisku ČEZu přineslo mezi 1-2 mld. Jsme na bodu zlomu. Teď je přece nejdůležitější, jak to rozhodnou s tou případnou dostavbou. Až to bude všechno jasné, tak potom to poletí. První odletí Loula a supové. Potom poletí ČEZík. Přestupní stanice bude na 800,-. Ale to je jen takové minimum. :-))

Proc by to mělo letet nahoru, když nasledujici dva ciste zisky budou dosti pravdepodobne nižší nez ten lonsky a predlonsky.

To by spis mělo klesat, ne?

Mono, ten důvod zní: "Světlo na konci tunelu". Jistě víš, o co tady jde. Otočka v cenách silovky + čeká se na to rozhodnutí o případné dostavbě či nedostavbě. Dokonce i Fantomas, který v posledních letech v nejrůznějších rozhovorech nezapomněl vždy připomenout, jak jsou pro ČEZ špatné obchodní podmínky při těch nízkých cenách silovky a kolik let ještě bude pro ČEZ nehezkých, tak v posledním rozhovoru obrátil a vidí dost velký nárůst zisků u ČEZu po r. 2020. Možná mu konečně došlo, co je ten ČEZ vlastně za giganta. Tak asi tak. :-))))

Ani 2020 nebude velky narust zisku. Muze byt o par miliard vetsi, nez lonsky. Pokud tedy podstatne nestoupnou ceny elektriny. Zatím to tak moc nevypada....

Ale zalezi, vuci kteremu roku Fantomas ten rok 2020 vztahuje. Pokud vuci roku 2018, tak tam znatelny rust zisku bude. Ale jen proto, ze v 2018 nejspíše dojde k poklesu zisku. To by vytvořilo nizkou srovnavaci zakladnu...

Svetlo na konci tunelu je... Ale nez z toho tunelu CEZ vyjede, uplynou tri, ctyri roky... Pokud nenastanou nejake nove zmeny vývoje. A ty zmeny budou k lepšímu...

Michal Šnobr odhaduje ušlý zisk vlivem svarů na cca 10 miliard za období od druhé poloviny 2015 do konce 2017. Proto usuzuji, že zhruba 4 miliardy by pak mohly padnout do 2017. Což je zhruba příspěvek od MOL.

Tak Temelin lini vyrobil historicky nejvíce. O 1.1 TWh vice, nez v dosud rekordnim roce 2012. Tam tedy kontrola svaru moc velky vliv nemela...

https://cs.wikipedia.org/wiki/Jadern%C3%A1_elektr%C3%A1rna_Temel%C3%ADn

A vyroba v Dukovanech byla jen o cca 0.5 TWh mensi, nez je rekord.

Celkove tedy CEZ v roce 2017 v jaderkach vyrobil historicky nejvíce.

Takze dost tezko mohl mit z odstavek pokles zisku o 4 mld. Kc.

Pro srovnani. Za 1 TWh elektriny CEZ ziska na prijmu cca. 0,75 mld Kc. Vyrobni naklady v Dukovanech se u tohoto množství elektriny odhaduji na 0,5 mld. Kc. CEZ by tedy mohl mit z 1 TWh zisk 200 mil.

Sice se matne pamatuji, ze pan Snobr mluvil o skode v radu mnoha miliard, ale spise to číslo odpovídalo trzbam, ne zisku. Mozna pocital naklady na vyrobu blizke nule. Nevim....

OK, beru.Vybavuji si teď, že Šnobr mluvil o hrubém provozním zisku. A největší výpadek ve výrobě byl už v 2016.

Nikdo neví, jak to dopadne s temelínem. A elektřina může zase klesat, stačí když zarazej bitcoin a hned ušetřej hromadu elektřiny. Ale hlavně kvůli obnovitelným zdrojům. Bez těhle rizik by byl dnes čez za 1000. Ale ty rizika tu prostě jsou, takže jsem část uprodal. Většinu si stejně musím nechat ještě asi 1,5 roku, abych neplatil daň.

Kdo, kdy a za jakých podmínek dal představenstvu jaký úkol?

V J&T jim valuace nepochybně taky indikuje silnou podhodnocenost ČEZu. Podle informací z různých zdrojů nakupují s velkým apetitem, ale postupně, aby to neskočilo nahoru příliš brzy.

... ze kterých zdrojů, plácale?

Bacha na včelky a žihadla.