STOX.CZ (Grant Capital)
Investice  |  28.4.2014 15:45:58

Zajistěte si multi-asset příjem s ETF


Autor: Zuzana Koňaříková

Na trhu se v poslední době objevují burzovně obchodované fondy (ETF), které loví výnosy na základě velmi diverzifikovaného portfolia. Jde o ETF, které je složeno z několika druhů aktiv. Investoři tak mají na výběr v podobě dividendových akcií, dluhopisů s vysokým výnosem, burzovně obchodovaných komanditních společností (MLPs), realitních investičních trustů (REITs), preferovaných cenných papírů. Tyto vysoce výnosové oblasti aktiv jsou pak zabaleny do jednoho produktu. Výhoda takto zaměřených ETF spočívá v tom, že svobodně využívají různé třídy aktiv k přinesení výnosu, který jim dovoluje právě toto velmi diverzifikované portfolio a s ním snížení jejich celkové volatility.

Co je to ETF můžete najít zde: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/exchange-traded-products

I když úrokové sazby díky nízkému globálnímu růstu a měnové politice FEDu hrají hru naprostá nejistota ohledně dalšího vývoje, pro investory je to velkou výzvou dosáhnout výnosů. Následně budou představeny dva z nejlepších ETF, pokud jde o výnos, návratnost, růst aktiv a skutečnou diverzifikaci napříč třídami aktiv se zaměřením na výše popsané složení aktiv. Jedná se o First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (MDIV) a iShares Morningstar Multi-Asset Income Index ETF (IYLD).

First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (MDIV)

První ze zmíněných ETF je MDIV, které je nejširší z celé skupiny. Má téměř vyváženou expozici do zmíněných kategorií aktiv:  dividendové akcie 25 %, MLPs 20 %, preferované cenné papíry 20 %, REITs 20 % (polovina expozice jde do hypoték) a dluhopisy s vysokým výnosem 15 %. To vše čítá okolo 5,9 % výnosu a roční návratnosti 5,4 %. MDIV patří mezi nejrychleji rostoucí multi-aktivní příjmové ETF na trhu, který za poslední rok zdvojnásobil svou velikost na 600 milionu dolarů. MDIV je americky zaměřený fond, a tak globální investoři mohou preferovat spíše First Trust International Multi-Asset Diversified Income Index Fund (YDIV), který je stejný jako MDIV s tím rozdílem, že je zaměřen mezinárodně. MDIV účtuje investorům poplatek 0,6 % z majetku ročně a obchoduje 115.000 akcií denně. MDIV má však jeden háček. Jeho rozmanité expozice a extrémně nízká volatilita znamená, že neparticipuje na velmi vysokém růstu na amerických akciových trzích. V loňském roce se například zvýšil o 11 %, i když trh vzrostl o 32 %. Pokud úrokové sazby porostou příliš rychle, mnoho držených podílů v MDIV by mohlo ztratit hodnotu.

iShares Morningstar Multi-Asset Income Index ETF (IYLD)

Druhým představovaným ETF je IYLD, který je taktéž široce zaměřen, ale tíhne spíše na stranu dluhopisů, kde 60 % aktiv tvoří fixní výnos. V globálním měřítku je zahraniční část tvořena 30 %. Členění je v tomto poměru: dluhopisy s vysokými výnosy 20 %, dluhopisy rozvíjejících se trhů 20 %, státní dluhopisy 15 %, hypoteční REIT 15 %, dividendové akcie 20 %, korporátní dluhopisy 5 % a mezinárodní REIT 5 %. Výtěžnost je 6,2 % a návratnost 7 % ročně. Poplatek 0,6 % kryje všechna podkladová aktiva ETFs ve fondu. U IYLD vzrostl v uplynulém roce majetek o 20 %, nyní je velikost majetku 121 milionu dolarů a obchoduje s 53.000 akcemi denně. IYLD má expozici k dlouhodobým státním dluhopisům, a to prostřednictvím iShares 20 + Year Treasury Bond ETF (TLT). Ten byl používán jako stabilizátor rizika, ale jeho desetiprocentní nárůst v letošním roce byl jedním z největších hnacích sil celkové výnosnosti ETF v roce 2014.

Zatímco MDIV a IYLD jsou jedničky, na trhu je okolo 10 ETF zaměřených na složení z velmi diverzifikovaných aktiv, za zmínku stojí například the Guggenheim Multi-Asset Income ETF (CVY), the SPDR SSgA Income Allocation ETF (INKM) a the Arrow Dow Jones Global Yield ETF (GYLD). Čerstvým přírůstkem je iShares Yield Optimized Bond ETF (BYLD). Ten bude držet pozice v iShares dluhopisovém ETFs. Překvapující výkonnost dluhopisů v letošním roce a pokračující zájem investorů docílit zisku, dává obrázek o tom, že načasování nemohlo být lepší.  

Více o ETF se můžete dočíst zde: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/etf

Logo STOX.CZ STOX.CZ zprostředkovává online obchodování na více než 80 akciových trzích prostřednictvím platformy Trader Workstation. Nabízí velmi nízké poplatky a technickou a investiční podporu v češtině. Více na www.stox.cz.

Hodnocení článku: 10 | 8 | 6 | 4 | 2 | 0


Poslední zprávy z rubriky Investice:

So   9:07  Babišova MAFRA možná půjde na burzu Patria (Patria Online)
So   9:06  Ropy je na trhu pořád moc. Byly škrty OPECu k něčemu? Patria (Patria Online)


Zajistěte si multi-asset příjem s ETF

Diskuze a názory

Na dané téma nejsou žádné názory.






Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz - Akcie cz, kurzy měn, forex, zlato.
TOP: Akcie CZ Akcie svět Kurzy měn Komodity Zlato Forex Zákony Kalkulačka Hypotéky Tarify Práce Půjčky Školení Počasí

Kalkulačka

Výpočet čisté mzdy

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Sociální příplatek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Důchodová kalkulačka

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Běžné účty

Hypotéky

Stavební spoření

Podílové fondy

Směnárny - Euro, Dolar

Práce, Úřad práce

Programátor python

Developer Java

Investice

Makroekonomika - ČNB

Zlato online, Stříbro, Ropa

Burza - ČEZ

Pojištění

Povinné ručení

Penzijní připojištění

Penzijní fondy

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Nový občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - TÜV spolehlivost

Monitoring ekonomiky

Mapa webu

Volby

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Copyright © 2000 - 2017

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.,

ISSN 1801-8688

Ochrana údajů