Akcie PEGAS NONWOVENS - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení

muže majorita provest kdykoli,ale čeka na lepši šestiměsični pruměr.1500 to určitě nebude,ani polovina Kdo zažil vytěsněni severočeskych dolu nebo Zentuvy mi da za pravdu.

Přátelé a současní akcionáři Pegasu,jak to tak vidím já na BCPP,tak to nebude již dlouho trvat a akcie sklouzne pod hraničních 700Kč.Pokud půjde do budoucnosti o dobrou a jistou investici jak čtu zde na foru u akcie,podle dle zdejších přispěvatelů tuto akcii asi zakoupím,neboť se mi nemůže do budoucna nic špatného stát,pouze to,že bych mohl býti vytěsněn za cenu zde uváděnou tj.cca.1000Kč či snad dokonce ještě větší.Tak to musím zvážit,abych si takovou příležitost k zbohatnutí nenechal jen tak proklouznout mezi prsty.V žádném případě si nedělám z toho legraci nad dalším osudem či vývojem tak dobré akcie,kterou novodobý majitelé převzali od bývalých vlastníků a nevím,nevím jakou hru tady s akcionáři začali hrát dle svých not.Nějaké nástřely od analytiků ohledně predikované ceny/924Kč/ v řádu 12 měsíců,musím zatím uznat,že mi nechávají lhostejným.Tak budu tuto akcii nadále sledovat a snažit se získat nějaké zákulisní info o tom,co by nás /tedy i mě/ mělo eventuelně čekat do budoucnosti.

Já třeba píšu, že cena dobrovolného odkupu už není relevatní, nynější cena na odkup je někdo kolem 800. Ale taky píšu, že cena poroste, POKUD se bude firmě dařit. Pokud ne, samozřejmě cena může jí ještě mnohem níž než je teď. Teoreticky až na nulu, když firma krachne. Takže bezriziková investice to rozhodně není. POKUD se ale dařit bude, tak není možné, aby cena stále klesala, když zisky porostou. Už nyní se P/E blíží 7, a to je cena, kterou snad žádný znalec nemůže uznat za adekvátní. Nejrůznější poměrové ukazatale jasně ukazují, že už teď je akcie dost podhodnocená a je jen otázka času, kdy se musí trend otočit. Samozřejmě ale pokud by se majítele rozhodli vytěsnit za rok, tak to určitě budou moci udělat za nižší cenu než jakou nabídli v dobrovolném odkupu. 

Souhlasím že to 1500 určitě nebude, ale polovina, čili 750? I tuhle cenu by si dost těžko obhájili - teď by to bylo o dost míň neže dobrovolná nabídka ve výši 1050, přečemž hospodaření společnosti se zlepšilo. Změnou sitauce na trhu a tím, že cena 1050 byla s prémií za snahu získat majoritu, by odůvodnili cenu možná kolem 800, ale těžko by mohli jít níž. A za dalších pár let? Odkupní cena sice ztratí relevanci, ale pokud budou růst zisky a tržby a nebudou dividendy, tak reálná hodnota společnosti podle všech parametrů poroste (klesající zaslužení, růst aktiv, vznik nerozděleného zisku). Šestiměsíční průměr na burze lze použít jen u velmi likvidních titulů, a to PFN v současné situaci není. Osobně si myslím, že za každý rok by se měla férové cena zvýšit přibližně o zisk, který za ten rok společnost vyprodukuje a nevyplatí. Takže pokud bych bral, že nyní by ta fér cena byla cca 800, a zisk bude cca 80 Kč ročně. tak třeba za tři roky by férová cena měla být někde na úrovnich té odkupové, tedy 1050. Všechno za předpokladu, že se hospodaření společnosti bude vyvíjet podle aktuálních předpokladů. Samozřejmě, kdo nakoupil třeba před rokem za 900, tak asi bude zklamaný, když třeba za další tři roky dostane jen 1050 a žádný dividendy, a tedy by za 4 roky držení akcie vydělal jen kolem 15 %, tedy asi 3 % ročně. Je to málo, ale to je dáno tím, že cena 900, kde se PFN dlouho držel, byla podpořena spekulacemi na to, že majoritní vlastník bude chtít majority rychle vykoupit za prémiovou cenu nad 1000. Ty spekulace nevyšly, majoritník se na o vykašlal a cena spadla pod 800 na nějakou férovou úroveň, ze které zřejmě jen pomalu poleze vzhůru s tím, jak poroste fundamentální hodnota společnosti.