Wow - motejlek na roklen24 o akciích O2 (a Fortuny) - Akcie TELEFÓNICA O2 C.R

EBITDA nové O2 má výrazně jinou strukturu než O2 před rozdělením. Je výrazně odlišná od struktury dalších operátorů, kteří mají v rozvaze infrastrukturu… O2 má náklady spojené s infrastrukturou už v plné míře zohledněné v EBITDA …Myslím, že přiměřenější je používat multiple západní Evropy. Tak se pak v průměru dostáváme na 7-8 EV/EBITDA. Řekněme tedy 7,5×18=135-4 (dluh)=131 miliard. Následně děleno počtem akcií a vyjde nám 422 korun na akcii …Dividendový výnos západních telco firem se pohybuje někde kolem 3-4 procent. V případě O2 počítejme s dividendou 15 korun x 25=375 korun na akcii….