Tůma: Ustojí stavební spořitelny odchod klientů?
Snížení státní podpory stavebního spoření se dotkne milionů střadatelů. Spořitelny varují před masivním odlivem prostředků. Někteří klienti se proto začínají ptát, jestli spořitelnám nehrozí dokonce krach. Jsou jejich obavy oprávněné?
Proč vůbec banky krachují? Jeden z hlavních důvodů spočívá vlastně už v samotném principu jejich podnikání. Od vkladatelů si půjčují krátkodobé peníze, z nich ale poskytují dlouhodobější úvěry. Slovo „půjčují“ je důležité, vklady jsou fakticky půjčkou bance, jsou vedeny v jejích pasivech. Zároveň jsou ale vklady na běžných a spořicích účtech splatné kdykoli na požádání, klienti s nimi mohou volně disponovat. Je to poněkud paradoxní situace, jejíž důsledky většina lidí podceňuje.
Když klienti zpanikaří
Za normálních okolností to nevadí, vklady a výběry se obvykle zhruba vyrovnají. Ostatně, od toho má každá banka experty na řízení likvidity. Pokud ale z nějakého důvodu klienti zpanikaří, nastává problém získat dostatek prostředků a vyplatit všechny klienty.
To je klasický „run na banku“ neboli souboj o to, kdo svoje peníze ještě stihne vybrat a kdo už ne. V případě runu nebo obecného nedostatku likvidity potom musí zasáhnout centrální banka a poskytnout záchranný úvěr.
Současná ekonomie v podstatě bere bankovnictví částečných rezerv jako samozřejmost, ba dokonce nutný předpoklad fungování moderní ekonomiky. Bankovní krize, které se v celém světě opakují se železnou pravidelností, jsou zkrátka daní, kterou platíme za dostupnost levných úvěrů.
„Co s tím,“ je palčivá otázka, na kterou má ovšem málokdo odpověď. Nechat jakoukoli větší banku zkrachovat je samozřejmě politická a přinejmenším krátkodobě i ekonomická sebevražda. Stačí si vzpomenout, co následovalo po pádu Lehman Brothers, jedné z mála výjimek z pravidla „too big to fail“.
Preventivní aktivita
Hrozí tedy českým stavebním spořitelnám podobné katastrofické scénáře? Sotva. Ani ne tak proto, že neprovádějí žádné rizikové operace a mají velmi nízký podíl nesplácených úvěrů. Spíše proto, že peníze nebudou mít kam utéci.
V první řadě si musíme uvědomit, že i přes hlasité nářky...
Dokončení článku najdete na http://www.finmag.cz/clanek/22099/
Poslední zprávy z rubriky Stavební spoření:
Přečtěte si také:
Prezentace
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Dlouho očekávaná událost ze světa kryptoměn. Přinese další halving bitcoinu nová maxima?
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz