Akcie UNIPETROL - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení

Já bych se na tu PE3 až zas tak moc neupínal ,ale klidně se nechám od vás přesvědčit pokud k tomu máte rozumná fakta.

Pokud se nepletu tak najetí PE3 bude mít vliv na objem roční výroby polypropylenu z 300kilotun na 350kilotun.

Což je nárůst výroby zhruba 0 17% .Nepředpokládám, že by to byla tak skvělá technologie ,která by snížila provozní náklady o 50 % ale asi max. o 20-30%.

Když budu brát v úvahu, že se zefektivní jen část z celkových nákladů Unipetrolu, tak výsledný efekt nebude asi ten co očekáváte. Možná se pak kvartální zisk zvětší o 10%.

Je to jen můj pohled a budu rád ,když mi ho vyvrátíte.

Ke klesající ceně akcií , výsledky za 2Q byly "zklamáním" . Pokud vezmete očištěný čistý zisk na akcii bez platby pojistného ,tak vám vyjde zhruba 6.5 Kč na akcii a to je vcelku do budoucna slabé. Trh pravděpodobně očekává čisté zisky na úrovni 10 Kč na akcii. Pokud si přepočítáte P/E bez pojistného ,které příští rok nebude ,tak taky nic moc.

Myslím, že kapacita se s PE3 zvýší podstatně výše:

Bohužel došlo k chybě v překladu z angličtiny. Snažím se čerpat z článků novějších dat. 

Psalo se zde, že Unipetrol oznámil záměr zvýšení výroby polypropylenu na 350 kilotun ročně a to ve spojitosti modernizace stávající výroby a ne výstavby PE3.

Zde nastala ta chyba. Takže zvýšení ze 300 na 350 ktun proběhne již letos. Ano máte pravdu , výrobní kapacita má vzrůst po aktivaci PE3 na 470 ktun ročně.

Nevím jak vy ,ale nenašel jsem nějaký update těchto údajů z roku 2015 kdy pak následně došlo k drobným úpravám projektu.

Nárůst výroby bude teda vyšší ,ale je rozdíl mezi teoretickou kapacitou provozu na 100% a následnou skutečností. Ale i tak zde bude nárůst vyšší než oněch  17% ,který proběhne už letos a bude zajímavé pozorovat jestli se něco pozorovatelného změní.Hledal jsem jakýkoliv údaj porovnání výtěžnosti PE3 oproti PE1 a nenašel jsem. Vy všichni tady hovoříte o významné úspoře ,ale číselný údaj není. Nebo se pletu ?

Informace o efektivite a uspore se mi taky nijak nepodarilo nalezt, ale ono i samo o sobe zvyseni kapacity (za predpokladu jejiho vyuziti) je dobra zprava. Jelikoz jsou polyolefiny hlavni casti petrochemicke marze a 60 procent marze je HDPE, kterych by se melo PE3 tykat. 

Tak jestli vezmu kapacitu navic 200tis tun, marze za polyolefiny za rok 2016 cca 500 EUR/tuna, dava mi to rocni operativni zisk, cca 2,6mld CZK, samozrejme v pripade, ze by vyuzili kapacitu ze 100 procent, coz si myslim neudelaji. Dame li jeste nejakych 15procent ve prospech zeefktivneni provozu, tak by to PE3 mohlo vynaset 2,5-3mld CZK, pri investici 9 mld, to by byly dobre cisla, i kdyz je ted samozrejme srazi odpisy, ale verim, ze nejaky ten patek vetsi investice nebudou potreba.