Akcie ČEZ - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení

ČEZ zahájil růst k 500. Však už bylo na čase. Obvykle 6 až 8 týdnů před VH bývá roční maximum.

No potěš protěž.
Ex, který nikdy nečetl účetní závěrku roztleskává po NWR a JSW taky ČEZ. Ještě sem přerejduj Kebábu, toho posla dobrých a ještě lepších zpráv z NWR s jeho "pevnýma rukama" plnýma čehosi kalného a akcie to má spočítané.

Stejně se tady kibicovalo nad doporučením GS. Dovolte, abych vám připomenul, že při posledním doporučením JPM tuším kolem 4/2015 byly všechny futures kontrakty na lipské burze o 10e výše (nad 31e/MWh)!!! Takže 600 bylo na místě! Dneska je silovka pod 21e/MWh (osobně jsem si to spočítal, je to skutečně o 15mld. v tržbách méně do 3 let oproti dnešku) s výhledem na 18e. Takže 300 je na místě. Kdo se tím nebude řídit, šeredně se spálí. Manager tradingu položil funkci a já se mu skutečně nedivím. Domnívám se, že mu nikdo nechtěl říct, jestli má za 20e prodávat, znamenalo by to totiž jistý odpis všech nejaderných zdrojů. Takže hurá na 500 :-DD Držte si gatě (krásné pořekadlo). Nakupuji za 300 před divi. Tečka.

Dlouhodobě sleduji poměr ceny akcií ČEZ vztažené k ceně elektřiny na burze jak té aktuální tak té budoucí (i např. k ceně ropy). V aktuální ceně akcie je vždy již započítána i budoucí cena elektřiny a tím i zvýšení/snížení tržeb. Významné výkyvy jsou spíš otázkou paniky nebo nějakého neštastného výroku (např. když Babiš oznámil, že vzýší výplatní poměr nebo když byl problém v Albánii). Dle této analýzy mi fair value vyšlo na 360 Kč, kam jsem se nedostal pouze o cca 2 Kč. I kdyby klesla dle výpočtu ČEZ elektřina k 18 E, tak by to neznamenalo nijak dramatické snížení ceny akcií, aby to nepokryla např. dividenda. Takže závěr mě vyplývá, že pokud se elektřina nezřítí k 10 E (což nedělá, protože by to znamenalo totální kolaps energetiky), tak se pohybujeme poblíž dna.

Ahoj Kamna! Nevím jak jsi to myslil, ale analogicky k tvému příspěvku by lineárně ceně klesal zisk. Tak to není. Po nárazu na fixní náklady dojde k pákovému zlomu do ztráty. Luigi blázen

Samozřejmě si dělám srandu. Chápu, že jsi nepoužil ani DCF equtiy ani DCF entity, ale klasické vycucání z prstu. To je nakonec standardní metoda nás všech, co sem chodíme.

Jen bych k němu přidal, že oznámení o návrhu dividendy má obvykle vliv i na cenu akcií. A pokud ředitel Beneš avízoval, že není důvod snižovat dividendu oproti dřívějším prohlášením, tak jsem pln optimismu že cena akcií půjde o něco nahoru. Navíc jsem té zásady, že obchodovat se dá na jakékoliv cenové hladině a to proto, že malí investoři jsou zanedbatelní oproti velkým investorům, kteří si formují trh pro své potřeby. Tak že máme před sebou dva hektické měsíce a uvidíme.

Nejen podle mě, už energetický trh zkolaboval a ČEZ ještě neabsorboval změnu. Až to nabere opačný směr, držte si gatě.

Ještě úplně nezkolaboval, ale je něco jako opilec se 3 promile potácející se nad hranou propasti. Při této ceně lze energetiku udržet, ale jenom po omezenou dobu. Energetické zdroje jsou schopni provozu, ale nejsou schopny generovat dostatečné prostředky na investice, což může být ten poslední malý krůček. Pokud se něco nezmění (především bezhlavá podpora OZE), tak je to otázka několika let. Navíc dle mého názoru není budoucnost v obrovských centrálních zdrojích, ale naopak v malých lokálních. A ČEZ se tomu začíná přizpůsobovat, ale dost pomalu.

Energetika není v krizi, ale energetické konvenční takřka nedotované zdroje v ČR. Jsou zavřeny i do roku 2019 vrátka kapacitním platbám, kterým měly predcházet platby za jističe. ČEZ má před sebou nejhorší ekonomický výhled za celou svou historii. Decentrální zdroje jsou životaschopné. To, že jde ČEZ investovat do větrníku v severním moři ukazuje: podívejte se, naše konvenční zdroje jdou do kytek.

No, prave. Ta rizika nejsou zapocitana plnou vahou. Proto je i ted CEZ nadhodnoceny. :-)

Klídek, dnes řešíme co bude se dít do VH. Bude dost času to všechno prodat a počkat si na ty ceny jak tu prorokují Morgani.