mistral.cz
(Hlavní příčinou takového chování je popření hlavní funkce akciových trhů: ve středně a dlouhodobém horizontu usměrňovat finanční toky do celých odvětví i konkrétních firem podle jejich potřeb. Často v posledních létech bývá akciový trh, a nejen u nás, nahrazován loterií zvanou daytrading. Pro něj seriózní predikce neeexistují, byť si mnozí investoři myslí opak. A výsledky pak mohou vypadat tak, jak domácí obchodování v posledních dnech. Kvalitní fundamentální i technická analýza jsou nástroje kvalitního akciového trhu.
Vaše vyjádření mne velmi nemile překvapilo.
Domnívám se, že stejně jako existují vhodné či méně vhodné nástroje pro technickou analýzu obchodování v střednědobém a dlouhodobém horizontu, stejně tak existují vhodné či méně vhodné nástroje pro technickou analýzu intradenního obchodování.
Nemyslím si, že při vhodně zvolené strategii je intradenní obchodování více rizikové, než dlouhodobé, osobně jsem přesvědčen spíše o opaku, pokud je ovšem obchodováno na likvidních trzích jen s likvidními akciemi.
Dokonce si ani nemyslím, že by intradenní obchodování popíralo Vámi uváděné základní funkce burzy. Naopak si myslím, že právě daytradeři zvyšují na trhu tolik potřebnou likviditu, což je výhodné i pro dlouhodobě investující osoby, neboť tak mají větší možnosti své akcie prodat nebo koupit prakticky v libovolném okamžiku.
Konečně, nemyslím si, že pro tvrzení "Pro daytrading kvalitní a hodnotné metody predikce neexistují." můžete mít jakékoliv podklady. Je možná pravdou, že pro daytrading Váš systém žádné kvalitní a hodnotné metody predikce nenabízí, přesto to však neznamená, že žádné jiné metody nemohou existovat a fungovat.
Vzhledem k tomu, že s vývojem technické analýzy intradenního obchodování mám velmi bohaté zkušenosti, mohu Vás ubezpečit, že zatímco vhodný zcela automatický obchodní systém pro generování pokynů pro dlouhodobé držení akcií neumím vytvořit (neboť na trhu jsou velká rizika změn kursů po vyhlášení hospodářských výsledků, po změně makroekonomických ukazatelů, po teroristických útocích a podobně), pro intradenní obchodování je možné takový systém vytvořit, příčemž dosahuje překvapivě vysokých výnosů a to i po odečtení nemalých poplatků obchodníkům. Ostatně, jak vyplývá z Vašich článků, nikdy výsledky Vašeho systému neprezentujete zcela jednoznačně, neboť vždy interpretace jednotlivých grafů záleží na individuálním posouzení jednotlivých uživatelů, zejména s ohledem na vnější faktory, které je nutné znát.Naproti tomu, intradenně je možné úspěšně obchodovat i bez znalosti těchto faktorů, neboť riziko uvedených faktorů při držení pozice v řádu několika minut až hodin je výrazně nižší (navíc většina společností oznamuje významné kurzotvorné informace MIMO obchodní hodiny, takže tyto ovlivní až open kurs následující obchodní den, což intradenního obchodníka nemusí zajímat).
Poplatky jsou ostatně hlavní nevýhodou daytradingu, přesto však při důsledném dodržování pevně stanovené strategie je daytradingové obchodování nejenom více ziskové, ale také podstatně méně rizikové, než dlouhodobé držení akcií (samozřejmě při "chaotickém" daytradingovém obchodování je tomu přesně naopak).
Přestože není zřejmé, zda zveřejňování Vašich každodenních analýz má charakter PR, což předpokládám, nemyslím si, že je vhodné automaticky odsuzovat ty přístupy, které Váš systém nevyužívá.
Přeji přesto mnoho úspěchů při dalším provozování Vašich služeb.
PS. Slyšel jsem, že většina obchodů na NASDAQu je intradenních, přičemž cca. 40% z nich pocházejí z automatických obchodních systémů. Intradenní obchodování v ČR bohužel nepovažuji za příliš vhodné z důvodu nedostatečné likvidity českého trhu a s tím spojeného vysokého spreadu mezi nejlepší nabídkou a poptávkou. Výše spreadu je společně s výši poplatků pro intradenního spekulanta zcela klíčová.
