Shodneme se, že současná situace napříč trhy je na první pohled "nestandardní". Nicméně je třeba si uvědomit, že trhy se snaží vždy dodstat do nějaké momentální rovnováhy (samozřejmě pokud to nejde v rámci jednoho trhu, je nastavení ostatních takové aby kompenzovaly jeho nerovnováhu, pominu křehkost takovýchto rovnic a jejich stabilitu z delšího hlediska...).
O tomto primárně mluvit nechci, zajímá mě jak na trzích s futures, které přidaly další nerovnováhu mezi skutečným a dodaným kontraktem a virtuálním kontraktem (který významně převažuje) a který ani dodat nechci a vlastně dodat ani nejde. Současné stimulace na dluh (z toho co se ani nevytvořilo a ani nevytvoří...) vyvolává tyto "anomálie", které lze snadno manipulovat. Otázkou jak, se vlastně bude vyvíjet cena podkladu. Vezměme flagrantní a medializované zlato. Podle mého: Současné obrovské množství otevřených kontraktů (i když mírně kleslo), které nejsou! skutečnou poptávkou po tomto kovu, pouze odrážejí "zajištění" proti dluhu, nemají nic společného se skutečným trhem - nazvěme to další virtuální fiat měnou, která lze namnožit a ve fázi zhroucení fin. systému (fáze nedobytnosti dluhů) budou pouze další bezcennou součástí. Protože cena fyzického kovu odráží i hodnotu kovu na burze, bude dle mého obrovský rozdíl v držení fyzického proti virtuálním držení rozdílovat zvětšující se premium. Cena kontraktová bude podléhat maximální manipulaci největších hráčů s cenou zlata fyzického mít nic společného nebude. Odpovědět jak v této hře dopadne celý těžařský sektor je věštění z koule. Jistá je cihla kovu (platit bude také o stříbru, platině či palladiu).
Podstatný rozdíl vyleze až v okamžiku hroucení trhů pod nánosy dluhu. Virtuální kontrakt bude stejně bezcenný jako jakákoliv měna oproti skutečnému kovu uloženém někde v soukromém trezoru.
Hezký den
