Když analyzuješ riziko a jedeš po fundamentu u akcie tak kromě nějaké fair value vždy bereš v potaz stav ekonomiky, odvětví, finanční výkonnosti/stavu firmy, credit rating (kreditní riziko)atd.. Primární zdroj není tvůj pocit, pocit trhu, ale reálná dostupná data, které indikují reálný stav. Toto je fundament. Jdeš primárně po tom, jaká je vnitřní hodnota akcie, jsou různé metody PVM, RVM atd.Stačí se podívat, za kolik jede bond Futonu. Od 09/2023 - dnešek. Kolik tam je, jaký je spread...? Ten bond taky nějak reflektuje riziko. Jaké ? Je to jeden z indikátorů, že? Ano, je pravdou, že v tisku došlo k vyjádřením na to, že s ohledem na pokles ceny energie ČEZ už nebude mašina na peníze (nepř. citace). Odhady jsou, na základě fundamentu možná nižší než před časem, ale počítá se s tím, že se to udrží v 2024 obdobně jako v 2023, v tržbách určitý růst, ziskovost se relativně možná sníží, ale nom. to bude velice blízko 2023. U Futonu se stačí podívat na odhady oznámené (spíše indikace) před rokem, cca. Stačí si projít výkazy, ale pořádně, ne PR výkřiky do tmy. Každému musí být jasné, že riziko je u Futonu vyšší, což se odráží i ve volatilitě (spíše výraznému poklesu ceny akcie, za rok -41 % down). Takže diskutovat o tom jestli je ČEZ rizikovější lze, lze spekulovat, analyzovat, lze komentovat cokoliv, ale jestli to dává elementární logiku, resp. jestli to má alespoň nějaký racionální základ.Srovnávat ČEZ (dlouhodobě výdělečnou firmu, leadra trhu) s firmou, která za celou historii (kumul.) nevydělala pětník, šílené zadlužení a zatím žádný sukces (teda kromě zadlužení), to chce hodně dobrou hlavu. Ano spekulovat se na této akcii dá, o tom žádná. Ale hodnotit to na základě fundamentu jako méně rizikové...jako pardon. Existují weby, kde lze tu hodnotu akcie na základě fundamentu dohledat, stejně jako u ČEZu. Tvrdit lze cokoliv, ale když někdo tvrdí, že na základě fundamentu je ČEZ rizikovější než Futon, tak to se fakt nedá nic dělat...
