Příspěvky nebo odpovědi uživatele biker

http://www.fio.cz/zpravy_doporuceni.itml?id=8500032318

http://news.onvista.de/alle.html?ID_NEWS=56990698

Komentar neni treba. ThyssenKrupp opet nad ocekavanim analytiku.

Protoze lide se casto chovaji iracionalne a proto je i burza iracionalni. A ze lide z inv. spolecnosti tomu rozumi? Nenech se opit rohlikem. Proc je potom prumerny fond pod benchmarkem? Myslim, ze tady je spousta lidi, co dokazi spravovat fondy mnohem lepe nez kdejaky portfolio manager. O schopnostech vypovidaji vynosy a ne funkce.To Jiri: Byt nejlepsim si zada obcas svou dan.

Salzgitter verloren 7,7 Prozent, obwohl der Stahl- und Röhrenkonzern seine Ziele für 2007 nach Bestmarken im ersten Halbjahr erneut höher gesteckt hat. „Salzgitter ist einer der größten Jahresgewinner, und die kommen jetzt mit dem Markt unter Druck“, sagte ein Händler.  Neni zadny duvod k propadu, protoze MSO je cca. na polovine sve hodnoty. V MSO nejde o hypotecni silenstvi, nybrz ryze o nezaplacenou realnou hodnotu.

http://www.handelsblatt.com/news/Boerse/Marktberichte/_pv/doc_page/2/_p/200009/_t/ft/_b/1306448/default.aspx/dax-schliesst-zwei-prozent-schwaecher.html

Predstaventvo hraje podle Mittalovych not. Dalsi pujcka nas nemime. Jsem zvedavy na VH jak nas provedou zavody, nachystaji chlebicky, udelaji obed a nakonec oznami namisto dividend dalsi pujcku. Musime jim jasne rict, ze takhle teda ne!

Tak seznamka dorazila uz sem i na kurzy :-)

A za 2007 se nuzky dale rozeviraji.

http://160.92.106.130/documents_ir/PJ/CO/2007/79506E_Arcelor_Bel_1.pdf

Uz jsem myslel, ze je to rarita jen MSO, ale zda se ze cela skupina meni PR vuci verejnosti. Ze by to Mittal s tou zmenou myslel prece jen vazne?!

A stejne je neuveritelne, ze je vubec na trhu spolecnost s tak nizkymi hodnotami a to si tento rok pripisujeme dalsi rok s vice nez sto procentnim vynosem a v pripade MSO zanedbatelnym rizikem. Jednoduse anomalie.

Takhle vysoke EV a potom cely ukazatel ti vyjde, kdyz nechas pujcky v dlouhodobem majetku dle rozvahy MSO, ale ve skutecnosti jsou to likvidni prostredky cili ekvivalent cashe. Ja ho vzdy zarazuju do citatele. Pri cene 6722 a EBITDE 07F 18 mld. mi EV/EBITDA vychazi 2,3.

Vysledky ArcelorMittalu posouvaji celoevropsky ocelarsky sektor opet na vyssi uroven. Tak to vypada, ze na ocel uz se prestavaji divat mnozi portfolio manageri pres prsty a zacinaji brat toto odvetvi zcela vazne, byt mi kolegove tady z portolio managementu ocel stale odsuzuji. My, co drzime hodnotu a ne sliby to ovsem vidime jinak.

Synku, bud rad, ze mi nejses po ruce. Se zamysli nad tim, co tu pises!!

Prince, jdi si kafrat tam odkud jsi sem prisel! Toto je jedno z nejserioznejsich vlaken tohohle serveru a tve prispevky se fakt nedaji cist! Chapu, ze mas ted prazdniny a zabijis cas, ale pokud nemas nic k veci, jdi se svymi vylevy nekam!!

Tak se to dost rozhodilo. Ale podstata je videt si myslim vic nez dobre.

Prehled peer group v ocelarstvi za 2Q 2006 - 1Q 2007 k 31.07.2007:                Zdroj: Bloomberg, vlastní výpočty

                   MSO Salzgitter ThyssenKr. Voestalpine ArcelorMittal US Steel POSCO

Price           5500    150,51   40,92            61,61           46,08           101,3  534000  P/E               6,9        13,2       11,2              13              10,5             9,1        12,7 P/BV            1,7         2,8         2,5               3,3              2,1              2,4         1,9   P/S               1,1         1,0         0,4               1,4              1,0              0,8         1,6 EV/EBITDA 1,8         3,9         2,8                 -                  -               7,0           -Oper. margin  25% 10,1%    6,6%             14,4%        12,7%         10,8%    17%Pretax margin 22% 10,6%   5,6%             13,9%        12,2%         11%      16,6%Debt to Assets  0% 2,8%    10,6%            20,1%        23,7%         17,8%   13,9%

Myslim, ze na to meli privatizacni opci, proto tak nizka cena. Banicek by to mohl vedet. Co na to rikas Banicku?

HN str.7 je pozvanka na VH 24.08.2007

Je to tam cerne na bilem. MSO v prvnim pololeti absolutnim lidrem ceskeho kapitaloveho trhu!

Muzes tomu verit jak chces, jsou to prece jen nazory a kazdy by mel mit svuj nazor. Na ceskem trhu neni v soucasne dobe podnik s tak nezaplacenou hodnotou jak MSO a s vynikajic prislibem do dalsich let. Muzes prodat, ale pak ty vycitky...

Je to mozna tak, jak pises, ale vzpomen si kolikrat jsme uz pred tim vrcholem stali. Na 300, 500, 700 po odkupech? Ukazatele hovori jasnou reci a prodavat papir s EV/EBITDA pod 2!! je nesmysl. Aktualne EV/EBITDA 2007F MSO 1,5, Trinec 4,0, odvetvi kolem 5-6!! 10000 je videt uz nadohled.