Příspěvky nebo odpovědi uživatele Šakal

Vlastní analýza? Vlastní názor? Od optimisty vzhledem ke Kofole jsem čekal třeba zmínku o free cashflow, které vychází poměrně dobře a odpovídalo by vyšší ceně, než třeba P/E. Ale doufal jsem v něco jiného, čeho jsem si sám nevšiml - nejsem neomylný.

Jak Tě tak čtu Stene, posíláš jen tvrzení bez nějakých podkladů... přání zde bude otcem myšlenky.

Kofola není Coca Cola, opravdu zde není nikdo, kdo by bránil v postupu nad 500 Kč... Kdyby tam Kofola měla být, tak se na současné ceně najde mnoho kupců, kteří by ji tam dotlačili.

Za jak dlouhou dobu analyzuješ výsledky Kofoly, Stene? Nevadí Ti výrazné zhoršení výsledků dávno před covidem? Myslíš, že nastavená dividendová je v pořádku? Vývoj cizích zdrojů se až zase tak nemění, ale přijde Ti, že jeho změna je správným směrem (vzhledem k dosaženým výsledkům)? Já netvrdím, že je to neinvestovatelná firma, jen bych ji kupoval za jinou cenu. I tu a na Patrii se dost diskutují investice do různých společností, které si Kofola vybírá.

Člověk by neměl obchodovat podle anonymních názorů na internetu, takže nic nikomu neradím. Já osobně bych pod 80 Kč na akcii nakupoval a nad 150 Kč za akcii přemýšlel o prodeji. Současná cena podle mně odpovídá výsledkům, na které by se celá firma mohla jednoho dne dostat. Vzhledem ke ztracené dekádě, ale nemám důvěru k současnému management. Výsledky sleduji jen, abych zjistil jestli se něco nezměnilo. Ale jen pro zamyšlení, k čemu bylo vyplácet dividendy větší, než celoroční zisk?

Po mnoha investicích se zisk na akcii vyšplhal na úroveň z roku 2015/16, tj. cca. 16 Kč na akcii. Po agresivně nastavené dividendové politice je nerozdělený zisk kolem 7 Kč na akcii. Lze předpokládat, že vysoké dividendy jsou jen kvůli často zmiňované půjčce... Dluh naštěstí z dlouhodobého pohledu v absolutní míře roste jen minimálně, ale firma by na něj vydělávala s loňským ziskem cca. 18 let.

Do přehledu bych přidal Prabosu Plus, který pravidelně vyplácí diví. Po minulém snížení je dost možné, že po pekných loňských výsledcích se zase vrátí k vyšším částkám. Pozvánku na VH ovšem zatím nezveřejnili.

Končí první čtvrtletí a eMan uzavřel se státem smlouvy za cca. 35 milionů. Loni to bylo za celý rok cca. 61 milionů.

Řadím se k těm co prodali, byť na trhu, ale potvrzuje se, že Fagron je dobrá společnost. Po rekordním zisku za rok 2022, tj. 25,19 Kč na akcii vyplatili dividendy 14 Kč na akcii a koncem roku navíc zrušili cca. 5 % akcií. Jsem zvědav na výsledky za loňský rok.

Na VH se bude hlasovat o vytěsnění za 2153 Kč na akcii, tj. méně, než polovina ceny posledních obchodů z prosince.