Příspěvky nebo odpovědi uživatele Otto

ha ha, jak je to asi možné? :-))

to jsi ale přesně opsal od party!

Žádná banka nebude emitovat warranty, anižby se sama zajistila (nesmí se vystavovat rizikům), t.zn. DB musela uzavřít opční smlouvu (nejspíše s nějakým fondem) na UNI akcie a sice na př. u W100 a W125 to dělá 2x 2,5 mio akcií Unipetrolu, u W110 a W130 pak 2x 500.000ks.

kupuješ právo na finanční vypořádání

Bobe, to byla stejně jenom teorietická páka, důležitější je efektivní nebo-li Real-Hebel!

Bezugsverhaeltnis je nedůležitý (je vlastně v ceně), důležitá je páka (Hebel) a vztah k Aufpreis (agio).

dovolím si tě trochu poopravit: to není jejich stupidita, spíš jejich vyčůranost, z kupců dělají stupidy...:-))

přesně tak, to jsou dobrodinci! ale běda tobě, když jim to chceš dát zpátky :-))

podle mého názoru nemají takové telefonáty vůbec žádný smysl. Pochybuji, že dostaneš uspokojivou odpověď. Já si myslím, že několik držitelů warrantů chtělo prodat a DB jim jen uhybala - to jsou ty jejich "hrátky"! Bohužel si mohou dělat na nelikvidním trhu co chtějí!

tady si to můžeš sám vysledovat. Link na EK-mergers-cases:
http://europa.eu.int/comm/competition/mergers/cases/index/by_event_recent.html

promiň, ale to je hloupost, EK oznamuje vždy datum přijetí žádosti a pak i rozhodnutí! Je to vždy na stránkách EK a na to nemá PKN žádný vliv!

podle ČTK nebyly ohledně setkání v pátek zveřejněny žádné informace. PKN však nedodala dosud EK všechny dokumenty a tudíž žádost také ne.

možná zbytečná poznámka: mám dojem, že zde někteří si členství v SMA spojují s automatickým postoupením hlasovacích práv (Uni) na SMA. Tomu však tak není! Bobe, bylo by asi dobré se k tomu vyjádřit a vyjasnit stanovisko.

rád bych tě upozornil, že výpočty jak v BJ tak na OnVista se musí brát hodně rezervovaně, nebot´ nevěřím, že by pro správný výpočet (hodnocení) warrantů měli kurzy UNI z BCPP nýbrž, bud´ z Frankfurtu, nebo ještě hůře ze Stuttgartu v EUR. Jinak podle hodnocení pomocí mého softwaru jsou nyní všechny "warranti" na Uni dobře "oceněny". Velká neznámá je ale sama DB, resp. její chování (vidíme již nyní při tom spreadu)! Dále, jak jsem již zde několikrát upozorňoval, mají ve svých podmínkách nebezpečné formulace o tom, co se může dít v okamžiku nabídky odkupu! Může to dojít také k zastavení dalšího obchodování, je závislé jen na jejich rozhodnutí! (zdůrazňuji: může) Pak by vyplatili "tržní" cenu po odečtení "jejich nákladů". "Tržní" cenou se vžádném případě (imho) nerozumí nějaká kalkulace warrantů podle Black/Scholes.

a jinak jsi úplně v pořádku? Nebo se ti jenom něco zdálo?

děkuji, tovíš, ono se to tipování asi od "vytáhnutí čísla z klobouku" moc neliší! :-o))

Dostal jsem dotaz, co to je DELTA a OMEGA u opcí a warrantů. (viz hodnocení warrantů na stránkách u OnVista.de). Domnívám se, že by to mohlo být i pro ostatní zajímavé a tak se pokusím to trochu popsat: DELTA ukazuje závislost kurzu opce na kurzu akcie, na př. stoupne-li akcie o 10 EUR, měla by cena opce teoreticky stoupnout o hodnotu delta, při delta=0,5 o 5 EUR (delta leží u Calls vždy mezi 0 a 1, u Puts vždy mezi -1 a 0). OMEGA udává procentní změnu hodnoty opce při předpokládané změně kurzu akcie o 1%. Theta říká o jakou hodnotu ztrácí opce za jeden den. „Férová“ cena (Fair-Preis) je cena vypočtená podle modelu pánů Black a Scholes. Nadhodnocení (Ueberbewertung) v % hodnotí cenu opce vůči Fair-Preis, je-li negativní je opce podhodnocená. Ještě snad RHO, to říká, jak se změní hodnota opce při změně úrovně úroků o 1% a GAMMA udává „citlivost“ na změnu kurzu akcie, t.j. („stará“ DELTA) + GAMMA= „nová“ DELTA

děkuji, nyní tip nemám, ale zkusíme to ráno znovu

já "tomu", ale musel pomoct :-o))

tak pánové, vím, že samochvála smrdí, ale gratulace přijímám přesto... můj tip byl: 123,50 .-o))