nevim jestli si to tady uvědomujete, ale short strana měla a má pravdu. Kaleil se ohání adjusted EPS ve výši 0,37 za 4Q, a ve všech informacích k předběžným výsledkům uváděl minimálně 0,33, jenže ve výsledovce pak ukáže EPS 0,05 ve 4Q - protože auditor mu na nějaký adjusted EPS se.e.... S tím, že ve 3Q měli EPS slavných 0,11. A na první čtvrtletí/pololetí čekaj že nebudou mít kladný cashflow. OK, takže se dá čekat za 2012 skutečný EPS kde? 0,1-0,2? Zkuste si podle tohoto reálného EPS spočítat fair value. Nenechte se navnadit nějakými upravenými metrikami, které management používá při informování investorů, kreativní účetnictví nikdy nevede k bohatsví akcionářů. Fakt sorry, taky jsem naivně věřil, že KITD bude mít 1,5 dolaru na akcii. Nebude. Management je velmi dobrý v propagaci, informování, prezentacích, to maj OK. Ale bohužel zásadní rozpor je mezi tím co slibují, a tím co dodávají. A zatímco sliby lákají long stranu, tak rozpor mezi sliby a realitou láká shorty. Nevidím nic, co by to tento rok mohlo změnit.
Tohle je muj poslední post tady. Neříkám to proto, že jsem out, proto, abych "tlačil" dolu a pak levně nakoupil. KITD už nechci v ptf., prostě proto, že výsledky a výhled potvrdily, že short má pravdu.
