Příspěvky nebo odpovědi uživatele Piti76

To jo, tomu se říká optimismus. Jsem zvědavej jak to dlouho vydrží.

Normálně MS Access + MS Excel + Visual Basic v MS Excel.

Import dat z webu mám naprogramovaný, behěm 1-2 minut mi to z onvista.de aktuální data od posledního importu. To naimportuji do databáze, zkontroluji prostřednistvím dotazů chyby (duplicity +  pochybné rozdíly hodnot Open, Min, Max a Close) no a v excelu mi to nad momentálně 470.000 záznami provede během 31 minut výpočty (To víš počítač vaří a není to žádný chroustík). No a potom se to automaticky naimportuje do databáze, kde mám vytvořeno spoustu sestav a grafů a můžu se na to koukat z různých časových hledisek.Žádné indikátory TA ale nepočítám, to je zbytečné. Na internetu jsou hotové weby.

Ty už jsi aktivní obchodník, já mám zatím času dost - provádím 2-3 investice do měsíce. Aktivně budu obchodovat tak 10 podkladových aktiv, takže to nebude nic drastického. Toto je pouze pro přehled, může to být dobrým nástrojem, že se v dané ekonomice děje např. něco nekalého. Sleduji totiž i jednotlivé sektory v USA a Evropě.

Navíc v práci mám dost věcí zautomatizovaný, takže nějakej čas v průběhu dne taky vyšetřím.

Používám brokerjet, do Templeton China pravidelně investuji prostřednictvím CONSEQ. Nechce se mi peníze na trading střádat pod slamníkem nebo na běžném účtu, takže investuji a učím se (kromě tohoto portálu nejvíce používám financnik.cz, traders.cz, onvista.de = super na data a lze provádět simulované obchody na reálných datech, tradesignalonline.com = super na TA). No a ING Český akciový fond mám přes jejich finanční poradce (teda přes svého ověřeného) - plánuji, že max. na konci roku to zruším a převedu na brokerjet.

Do budoucna neplánuji, že bych používal jiného obchodníka. Chtěl bych obchodovat podkladová aktiva, která budou v daný okamžik zajímavá - indexy, komodity a poohlížím po forexu (růst nebo pokles, to je jedno) prostřednictvím warrantů, certifkátů. Momentálně eviduji denní data 174 podkladových aktiv, které získávám z onvista.de. Už je to pěkná databáze. Dělám na tím nějaké výpočty (historická volatilita  + zhodnocení za různá období + zhodnocení v jednotlivých letech). Umožnuje mi to v případě potřeby mít rychlý přehled o finančních trzích.

Warranty na NASDAQ 100 také sleduji, eviduji denně jejich závěrečné ceny. Pak ještě sleduji warranty na DAX (dost podrobně, tj. včetně implikované volatility a greeks parametry - denně Vega, týdně Delta a Theta), ceny warrantů na NIKKEI 225, Gold, DJ Eurostoxx 50 Price, Brent Crude Oil a začal jsem EUR/USD.

Zdravím Sekáči,

ne mám pouze klasický certifikát. Na RDX moc warrantů není, více je jich na RTX (Rusko v USD). Páky nic moc, protože volatilita RTX a RDX je sama o sobě dost velká. Myslím, že na DAX se s warrantama vyřádíš lépe a levněji (mrkni na ty spready)

Zdravím alarik,tak to jsi moje kravní skupina, mě taky zajímají indexy. Jaké indexy obchoduješ?Momentálně investuji do ruského indexu RDX a pak ještě něco držím ve fondech (ING Český akciový fond a Templeton Čína). Postupně ale fondy opustím a pojedu pouze certifikáty a warranty na indexy + komodity + forex.

Teda nakupovat warrant se spreadem 75% to už není obchodování, ale pokus o sebevraždu. To bych raději držel v ruce odjištěný granát a doufal, že nevybouchne.

No to je ta nevýhoda spreadu, že je téměř konstantní (kromě období vysoké volatility, kdy ho emitenti dočasně zvětšují) a při nízké ceně warrantu je v % obrovský. Ale pro warranty ATM nebo ITM se splatností 3 měsíce a více je to v pohodě nebo u warrantů mírně OTM s dlouhou splatností.

Klídku co máš proti warrantům? Nějaké špatné zkušenosti? Když se s námi o ně prosím poděl.

Divi se do ceny warrantu promítá. To je ale vše co jsem k tomu schopen říci. Protože mě zajímají warranty na indexy, vliv dividendy na cenu warrantu jsem nezkoumal.

No právě. Ta chyba emitentů by se teoreticky pouze měla promítnout v hodnotě implikované volatility, protože všechno ostatní jsou konstanty, s tím si emitenti (nebo spíše jejich počítače, které provádějí kotace) nemůžou hrát

Zdravím,ad1) máš pravdu - cena warrantu se skládá z vnitřní + časové hodnoty. Protože mě převážně zajímají OTM warranty, tzn. jejich cena je tvořena pouze časovou hodnota, proto ta informace o vlivu na cenu warrantu(příště se polepším, budu psát podrobnosti).Faktorů ovlivňujících cenu warrantu je samozřejmě několik - doba do splatnosti, dividendy, úrokové sazby, implikovaná volatilita, strike.S pozdravem Míra

Neber ten můj předchozí příspěvek jako narážku, prostě to je pouze holej fakt. Nezabýval jsem se podrobnostmi, proč je tomu tak.

Já se při porovnávání warrantů dívám, jestli hodnota implikované volatility není o dost vyšší než je dlouhodobá historická volatilita. To je z mého pohledu správný parametr, jak hodnotit, jestli je warrant předražený + hodnota spread (rozdíl mezi emitenty je i 100% ,např. warranty na DAX mají spread 0,01 a 0,02 EUR)

K tomu už teda nemám co dodat, teda jediné. Z tvého pohledu budou vždy všechny Call warranty vůči Put warrantům předražené.

Ale no tak. Doporučuji pořádně nastudovat teorii ocenování opcí (warrantů) Cena Call je různá od Put už když pouze vezmu v úvahu rozdílný vliv úrokových sazeb na cenu opce (warrantu).

Bohužel před hodinkou. Tam mělo pršet, když jsem byl v práci a ne už doma.

Bohužel nemám, u nás ji nemá ani výrobní ředitel.

Ta volatilita mě zas až tak netrápí, vše je o řízení rizik. Takže např. ruský RDX má 2-3 větší volatilitu než DAX. Budu-li chtít držet riziko v RDX na stejné úrovni jako při investici do DAx, tak prostě otevřu 2-3 menší pozici než na DAX (neberu teď v úvahu pákové produkty). Nebo obráceně při použítí pákových produktů tak na RDX zvolím max páku 5, a na DAX si můžu dovolit např páku 15-20 při stejné výši investice. Ty čísla neber doslova, to je jen pro názornost. Takže když to přepísknu, tak investice do warrantu nebo čertu na DAX může být více riziková než investice do warrantu na RDX.

Tak to promiň, mozek už mi nefunguje tak jak má, V kanceláři mám každej den 33 stupňů a v autobuse je to něco podobného. Svou práci mám rád a při současných vedrech ji proklínám.

Ne nechtěl bych Telecom za dvacku. Já investuji rovnou do indexů a věřím v Emerging Markets jako je Rusko, Čína, Indie, střední Evropa a některé sektory jako např. utility, energetika + komodity (drahé kovy) nebo sektory navázané na komodity.

No jo, ale to je pravda jen částečně, záleží totiž na vývoji volatility. Pokud volatilita klesá, tak klesá cena Call i Put warrantů a tím se automaticky snižuje jejich cena, tzn. cena podkladového aktiva roste, ale call warrant roste málo, stagnuje nebo dokonce klesá - to je realita. Naopak pokud volatilita roste, roste cena call i put warrantů a zvyšuje se výnos (tzn. cena call warrantů roste rychleji při růstu podkladového aktiva a zároveň cena Put warrantů klesá pomaleji nebo může stagnovat či růst). U warrantů s krátkou dobou do splatnosti je vliv volatility na cenu warrantu velký.

Takže záleží na situaci. V současné době vysoké volatility bych  pro klasické krátkodobé obchody (log, short) používal čerty, v obdobích nízké volatility naopak warranty (jak pro dlouhé tak krátké obchody)

Jasně díky tomu očekávám že půjde americká ekonomika do kopru. Zvýšením úrokových sazeb sice se zvýšila atraktivita pevně úročených dolarových instrumentů (peněžní trh), ale je to kudla do zad americké ekonomice. Jsem zvědavej jak při těch vysokých úrokových sazbách budou splácet ty extrémně vysoké dluhy (státní i soukromý sektor). Hrozí zřícení trhu s nemovitostmi. Myslím, že je čeká to, co japonskou ekonomiku začátkem devadesátých let. Stavebnictví - K.O., trh s nemovitnostmi - K.O. a díky tomu finační sektor - K.O.

Pokud mi někdo nasadí růžové brýle a řekne "neblbni vole" budu rád, byl bych nerad aby se díky tomu zřítily všechny akciové trhy jako v roce 2000 díky technologické bublině.

Proč předražený? Ani bych neřek, spread 5-6%  s ohledem na tu páku, to není zas tak extremní. Jasně že by byl lepší spread max. 0,5-1%. Implikovaná volatilita také nějak nevybočuje od historické volatility.

Čerti nejsou závislý na volatilitě, takže tato strategie pro ně není vhodná ba naopak, je to cesta do pekel.

Huráááá !!! Komoditní obchodníci - spekulanti nakoupí future kontrakty, já který se řadí mezi chudý lid, nakoupí certifikáty na Natural Gas, např. http://zertifikate.onvista.de/snapshot.html?ID_OSI=11576491

Proč v Číně? Protože dle mého názoru v dlouhodobém horizontu mezi světové ekonomické velmoci bude patřit Rusko, Čína a Indie. V Číně se plánuje postavit cca 22-23 atomových elektráren. O velkém růstovém potenciálu USA mám velké pochybnosti (výjimkou jsou některé sektory). Vždyť již nyní má Čína největší devizové rezervy na světě a USA je z toho pořádně nervozní. Navíc ten masivní propad na akciových trzích moji v pozici z hlediska zisku moc neohrozil, vlastně nejméně (v %) a to držím ještě Rusko a střední Evropu (tam už to bylo o dost horší). Samozřejmě nemám iluze, že to půjde pořád nahoru, ale to není potřeba. Vydělávat se dá ve všech fázích trhu. Trhy Emerging Markets se mi velmi zamlouvají, a proto do nich investuji. Růsty a pády jsou daleko větší a tudíž možnosti zisku než na vyspělých kapitálových trzích. Korekce, která proběhla mě naprosto vyhovovala,alespoň jsem si levně dokoupil certifikáty na RDX. Když jsem v dubnu nakupoval draho. už jsem byl z toho nervozní.

No Klídku, jestli to takhle půjde dál, tak budu hledat nástroje, jak držet investice v Číně v EUR a ne v USD, protože USD půjde do prd.., teda alespoň americká ekonomika.

Teď jsem se díval na včerejší ID data NASDAQ 100 a S&P 500 a máš pravdu, že od 20:30 pokles. Předtím pouze v rámci dne růst, takže žádné negativní závěry bych nedělal. ID data DJIA z onvista.de se mi nedaří stahovat, mají tam nějakou chybu.

DJIA, Japonsko, Čína a nyní i DAX už prorazily rezistenci na sestupné trendové čáře, takže to vidím Up. Otázkou je fundament, čekají nás nepříjemné zprávy ohledně úrokových sazeb.

Tak tomu říkám houpačka, to je adrenalin, lepší než jet na horské dráze. V zaměstnání jsem vypnul v 14,30 PC a zapnul jsem ho teď a už je všechno jinak. Adrenalinové sporty = totální nuda, to správný vzrůšo je burza.

To odhaduješ dnešní závěr? Zatím je to pouze -1,1%. Osobně zatím bych žádné pesimistické závěry nedělal, dosud dnešní low nepřekonalo low včerejšího dne, takže zatím se změna trendu neprojevila. Uznávám, ža velká ostražitost je na místě.

Zdravím Klídku, já jsem při včerejší večerní analýze odhadoval, že to půjde dolů, protože se to nyní pobyhuje na rezistenci sestupné trendové čáry. Takže to bylo buď průraz nahoru nebo odraz dolů. To samé jako jsi prováděl analýzu na ČEZ.

A co by jsi říkal Klídku koupit rovnou celý index? Nebylo by to efektivnější?

Klídku já ti věřím, když jsem si zakreslil do grafu trendovou čáru, tak bych taky neobchodoval a čekal co se stane - jestli dojde k průrazu trendové čáry směrem nahoru nebo odrazu směrem dolů. Když je někdo kaskadér a chce obchodovat proč ne, ale chce to mít nastavený SL, kdyby se to odrazilo zpátky.

Tak to já jsem slyšel něco jiného, že hlavním obchodním partnerem pro Japonsko je Čína a zatímco jiné ekonomiky Čína svými lacinými vývozy a silnou měnou drtí (hlavně USA brečí jak malé dítě), Japonsko z ekonomického růstu Číny profituje. Podrobnosti ale neznám.Úrokové sazby byly velmi nízké, takže byla to jenom otázka času, kdy začnou zase růst.

No Jasně, a já až vyjdu před dům, tak okamžitě mi spadně na hlavu meteorit.Pánové a dámy, proč takové katastrofické scémáře, jak kdyby měl nastat konec světa? Podívejte se prosím na dlouhodobý vývoj akciových trhů (5 a více) let a uvidíte sami. USA je po 5 let okolo nuly, zhodnocení amerických sektorových indexů sice v plusu, ale nevybočuje z normálu. A že by na tom byla Amíci hůře než před 5-ti lety? Osobněš to nevím. Jasně Emerging markets to je jiná, ale tomu odvídá i růst ekonomik. Japonsko se terpve vyhrabává z dlouhodobé krize v 10-ti a 20-ti letém horizontu jsou v mínusu, v 5-ti letém horizontu +2,4% p.a.

Taky jste zpozorovali, jak se vyvíjejí Call warranty na DAX? Projel jsem několik striků se splatností 9/2006 a 12/2006 a všechny mají poloviční zhodnocení než by měly mít. Podle mě je to dáno tím, že došlo k otočení trendu a tím pádem k poklesu implikované volatility. V obdobích, kdy se trhy otáčí asi budou pro ID nebo swingové obchody lepší K.O. certifikáty, ty nejsou ovlivněny volatilitou.

Máte někdo jiný názor?

Mnohokrát díky. Vždycky jsem slyšel pouze o využití TA a FA, ale o PA nikoliv.

Míra

Prosím tě Rexi vysvětli mě co to je PA, to totiž ještě neznám. (myslím to vážně, nedělám si legraci, mám hold ještě mezery ve vzdělání)

A kde se dá ta křištálová koule koupit? Já chci taky jednu, prosím.

Na DAX 30 taky koukám 2 dny, že se to pohybuje od něčeho k ničemu. Podívám-li se na 5-ti letou historii, tak z fundamentálního hlediska to moc nemá kam padat. USA je po 5-ti letech ještě v mínusu, DAX 30 to samé. Když se podívám na 2-letou a 3-letou historii DAX, tak po této korekci se roční zhodnocení vrátilo na normál vzhledem k 2R p.a. a 3R p.a. Takže ta korekce byla vlastně očistná a vrátila vše do normálu. Teď je otázkou zda převládne fundament nebo psychologie (tj. panika)

Automobilový průmysl v USA je dlouhodobe v prd..., stačí se podívat na index DJ U.S. Automobiles & Part:.1 rok -12%, 2 roky -33%, 3 roky -13%, 5 let -41%. Myslím, že to nepotřebuje komentář.

Naproti tomu evropský automobilový průmysl - index DJ Stoxx 600 Automobiles & Parts: 1 rok +17%, 2 roky +24%, 3 roky +37%, 5 let +7%.

Já jsem zvědavej na zítřek. Střední a východní Evropa dost brutální propad (alespoň u mě na ruském RDX), ale DAX se už pohybuje v rámci své běžné volatility - opomenu-li ranní gap. Vypadá to, že trh se rozhoduje jak dál. Předpokládal jsem na základě včerejšího obchodování v USA a večerního vývoje DAX 30 a následně NIKKEI 225 , že to bude horší. I když je teprve 17:06, takže uvidíme večer

No já to taky nevidím nyní dvakrát růžově. Dnes jsem nakupoval RDX levněji než v lednu a doufám, že podobně budu moci nakoupit i příští týden.Zítra to růžově nevidím, stačí se podívat na večerní vývoj X-DAX, DJI, NASDAQ. Shortaři si asi mnou ruce

Taky tě nikdo nenutí. aby jsi prováděl TA. Klidně si můžeš hodit korounou a podle toho co ti padne investovat. Jo a kouzlo na závěr. I při tomhle stylu můžeš vydělávat velké peníze. Odhad kam půjde trh je pouze 1/3 úspěchu. Sám jsem zastáncem, že P/E ukazatel je blábol.

Docela mě udivuje, jak někteří na tomto serveru tvrdí, jak TA nefunguje apod.

Používá někdo při svých obchodech FA a vydělává? SUPER !!!

Používá někdo při svých obchodech TA a vydělává? SUPER !!!

Používá někdo při svých obchodech kombinaci TA a FA a vydělává ? SUPER !!!

Je absolutně jedno, jakým způsobem dosáhnete zisků, jde pouze o jedno. Dosáhnout zisk a dlouhodobě vydělávat na finančních trzích peníze. Nechtějte po někom "Dokaž mi, že to funguje a já to budu také používat." Pokud nevěříte něčemu, co druhému funguje, není jeho poviností Vám dokazovat, co jemu při jeho obchodech funguje a na čem vydělává peníze. Jsem rád, že spousta Vás se s ostatními podělí o své zkušenosti, protože možností jak přistupovat k obchodování je spousta.

Neexistuje jediný správný přístup, existuje spousta správných přístupů, které umožňují vydělávat peníze na finančních trzích.

S pozdravem Míra

Tak to jste je asi nepochopil, toť vše. Jde o to pochopit základní principy. S warranty je to o dost složitější než "obyčejné" obchodování s akciemi, certifikáty, komodity, forex (zde sledujete pouze cenu) .U warrantů je výběr složitější a můžete se splálit i když jde cena vaším směrem. Každej se tady snaží obviňovat emitenty.

Základní informace v češtině najdete na brokerjet.cz a cyrrus.cz. Pokud umíte anglicky mám spoustu materiálu ke studiu. Když tak mi napiště na e-mail.

To si musíte spočítat, jestli to budete provádět bez živnostnáku a nebudete muset platit zdravotní a sociální nebo v rámci podnikání, kdy sice budete moc odečítat ztráty a zahrnout i případné další výdaje (počítač, knihy, připojení k internetu), ale ze zisku platit cca 50% zdravotní a sociální pojištění.