Technická analýza: Dow Jones Industrial Average (USACASH)

Trh: DJIA (USACASH); Interval: M30, M15; Trend: Boční; Support: 12080, 12200; Resistence: 12500; 12764

Na zmenšeném třicetiminutovém grafu indexu DJ jsem nejprve aplikoval několik základních ukazatelů technické analýzy. Nejpodstatnějším je klouzavý průměr (MA), který naznačuje trend trhu. Z třicetiminutového grafu je zřejmé, že trend je boční, neboť se MA pohybuje v krátkých intervalech nahoru a dolů. Aplikací Fibonacci Retracement (FIBO) se zjistí hlavní úrovně supportů a resistancí. Z dlouhodobějšího hlediska vytváří FIBO hladiny, kde je možný zlom ceny, na úrovních 12970, 12715, 12460 a 12150, které odpovídají jednotlivým hodnotám ukazatele, tedy 61.8, 50, 38.2 a 23.6. Poslední vývoj ceny nám pak vytváří formaci trojúhelník, který je lépe viditelný na druhém grafu. Trojúhelník je symetrický a relativně velký (měřeno do pokrytí velikosti posledního trendu), což znamená dvě naprosto různé věci. To, že je velký, značí tzv. reverzní formaci, tedy že by po prolomení trendové strany trojúhelníku mohlo dojít k otočení samotného trendu směrem, kterým danou přímku prolomil. Souměrnost však naznačuje vyrovnané síly býků a medvědů a spíše znamená pokračování stávajícího trendu. Na menším grafu jsou pak zřetelné i supporty a resistance vytvořené cenovými pohyby za poslední měsíc. Dva supporty na hranci 12080 a 12200 odpovídají FIBO úrovním 61.8 a 50 a resistence na 12500 a 12764 korespondují s FIBO 23.8 a 0.

Co se týče dalšího vývoje kurzu indexu DJIA, tak více pravděpodobně ukáže několik příštích obchodních dní. Je nutné si počkat na případné prolomení trojúhelníkové hranice, které však samo o sobě nic neznamená. Potřeba je, aby se pohyb nahoru nebo dolu potvrdil a překonal i resistenci respektive support na hranici 12500 resp. 12200. Pokud dojde k prolomení těchto dvou cenových hranic, dá se očekávat, že v tomto pohybu bude kurz pokračovat i dále. Jako vždy připomínám, technická analýza je jen část úspěchu, alespoň 60% cenotvorných informací má fundamentální základ.

Autor: Jan Mynář (jan.mynar@xtb.cz)