Akcie KOMERČNÍ BANKA - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení

Jestli počítám správně, tak za 3 kvartály nám to vychází na 65kč/akcie v zisku a při 65% výplatním poměru jsme nyní na cca 44kč na budoucí divi za 2023. Za 4Q počítám by mohlo ještě přitéct po nějakém odhadu podle Q4 2023 cca 12-15kč/akcii do divi. Takže se opět dostáváme na solidní divi 56-60kč za půl roku. To dělá divi kolem 8%+ (počítal jsem nyní papír za 700kč) - není špatný.

S výhledem na pivot ČNB určitě ne. Teoreticky má Koba nejhorší za sebou.

On the road: Mám stejnej názor, buď má Kb nejhorší za sebou, nebo nemá.

:-) to je odpověď, ve které se defakto nemůžete mýlit. Takže bych toho využil a za 1-2 roky bych napsal jiný příspěvek, že 4.11.23 jste to odhadl přesně :-).

Při takové a vyšší divi a její reinvestici, máš do 10 let 100% jen na divi. Krásná, konzervativni banka, od devadesátek bez průšvihu pod dohledem ČNB, která to jediný dělá dobře. Prostě selanka :) Kotva :D

To vše je hezké, ale proč se snižuje vliv institucionálních akcionářů, pokud je banka tak výborná? KB postupně přišla o téměř všechny minoritní kvalifikované akcionáře. Kde je háček?

Háček je v levicových postojích vlády a sektorové dani. A jinak pochopitelně termíňák nabízí 6% bez rizika. Klidně počkám 3 roky kdy termíňák bude max za 2, Koba by tou dobou měla atakovat minimálně 800. Se splněním daňového testu je to ideál.

Ona ta akcie by byla ještě lepší, když by vláda a politici nevymejšleli ty zásahy za poslední roky ... obvyklý zisk, neúročení povinného vkladu u ČNB, nenařizovali, že v kovidu se nesmí vyplácet divi, když ve ztrátě banky nebyly a podobne regulace, které zavání takovým divným socialisticko-centrálním nařizováním a upřímně jsem zvědav, jak toto bude pokračovat dále, protože společný jmenovatel je jen jeden = vláda ČR je švorc a v dluzích jak gambler, který bere jednu půčku za druhou (alias shodek).

Při současném růstu jiných bankovních titulů je dnešní ohodnocení trhu pro KB cenou 670-673 jako totální ... KB je největším zklamáním roku 2023.

Ano, to dělá příležitost investice - i jiné banky měly slabší období a cílem investora je si na to udělat svůj názor. Nyní to je KB - dříve daleko horší období to byla ERSTE, DB atd. KB taky aktuálně jde koupit za 670-690kč což je cena, kde ta výkonnost je zahrnuta - zda plně, to nevím, ale osobně mi ta cena přijde spíše nižší, ale při spořákách 5% nejde očekávat ceny akcie 800+ kč. Až spořáky klesnou na 2-3%, tak hned 5-7% výnos s dividend nabere jiného významu a investoři se budou vracet i na vyšších hodnotách. A jen někdy pocit slabšího období mohou vyvolat - banky byly možná 2 roky levné i kvůli obavě z Řecka před pár lety a Řecko NIC nevyřešilo, ale už to nevadí, protože se o tom nepíše, tak je to cajk :-).