Situace na kapitálových trzích ze dne 13.9.2004

Páteční obchodování se na Wall Street vydařilo v duchu předpovědí z minulého týdne, kdy bylo naznačeno určité psychologické naladění trhu na jeho nárůst. Přispěla k tomu i další korekce ceny ropy, která velmi zmírnila zprávu z oblasti podnikových financí o varování zisku firmy Alcoa, komponenta indexu DJIA.

V pátek se dostala cena ropy na NYMEX pod hranici 43 USD za barel z důvodu posílení amerických ropných zásob a možného navýšení těžebních kvót zemí OPEC na jejich nastávajícím meetingu 15. září 2004.

Hlavní akciové indexy se tak dostaly na tyto úrovně:

Blue chips index Dow Jones Industrial Index zakončil na 10313,07 bodech (+23,97 bodů, resp. +0,23%). Index DJIA zaznamenal svůj 5. týdenní nárůst v řadě a posílil o 0,5%.

Technologicky laděný index Nasdaq Composite Index je na niveau 1894,31 bodů (+24,66 bodů, resp. +1,32%) a za týden index zhodnotil o 2,7%.

Širší index Standard and Poor´s 500 Index je na 1123,92 bodech (+5,54 bodů, resp. +0,5%) a výkonnost je +0,9% během týdne.

Zobchodované objemy na burzách byly standardní a na NYSE (Big Board) se vyměnilo v rukou majitelů a obchodníků 1,2 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 1,6 mld kusů akcií.

Sektorový pohled ukazuje, že posílily nejvíce software, hardware, network, internety a zlatařské firmy. Naopak se nedařilo firmám s přírodným plynem, farmaciím, ropným firmám.

V oblasti trhu státních dluhopisů se benchmarkový 10Y Treasury Note dostal na kurs 100 18/32 s výnosem 4,18% p.a.

V oblasti makroekonomických zpráv vyhlásil US Commerce Department, že americký deficit obchodní bilance se zúžil o 8,9% na 50,1 mld USD v červenci. Jedná se o jeho největší pokles od prosince 2001. Velkoobchodní inflace (PPI) rovněž vyšla lépe než bylo očekávání.

Z dnešních makrodat bude vyhlášen dle ekonomického kalendáře Treasury Budget za srpen a je očekávána cifra -40,0 mld USD.

Tento týden by mohl na burzách zaznamenat zajímavý vývoj, neboť investoři jsou připraveni vpustit své prostředky do trhu po předchozích týdnech tenzí a obav z terorismu (nominační volby na presidenta, OH, výročí 11. září). Samozřejmě je nutno brát v úvahu meeting OPEC a něj navazující vývoj ceny ropy, dále ještě přetrvávají obavy z nějakého teroristického ataku, dojde opět k expiraci opčních kontraktů (tzv. „quadruple witching“) a objeví se opět první náznaky hlášení firem o hospodářských výsledcích. Ty jsou očekávány na úrovni o cca 16 – 17% vyšší oproti 3.Q. roku předchozího.

V oblasti měnových kursů je cross rate EUR/USD na hranici 1,2258, dále cena zlata se dostala na 400,75 USD za trojskou unci. Severomořská ropa Brent má cenu 39,79 USD za barel a Light Sweet Crude Oil October Delivery Futures na NYMEX se nachází na 43,26 USD za barel.