Rating fondu AG7 potvrzen s pozitivním výhledem
ČEKIA Váš poskytovatel informací | ||
tel. 02/220 98 181 |
Agentura Duff & Phelps CZ, a.s. (D&P CZ) potvrdila
investAGe AG7 FOND otevřenému podílovému fondu (dále jen "fond") v loňském roce přidělený rating 'Amf' (jedno-Amf) v místní měně (Kč). Výkonnost fondu je v rámci srovnávací skupiny hodnocena stupněm '1' (jedna), volatilita také stupněm '1' (jedna).Během posledního roku lze ve vývoji fondu zaznamenat vyznamné pozitivní tendence. Zejména se jedná o výrazný čistý nárůst počtu prodaných podílových listů, který překonal průměrný vývoj v odvětví, a z toho vyplývající růst objemu jmění fondu a posílení tržního postavení investiční společnosti investAGe, a.s. ("společnost") vyjádřené mimo jiné tím, že byla pověřena Komisí pro cenné papíry
k obhospodařování či vypořádání podílníků v pořadí již čtvrtého původně cizího fondu. Vzhledem k těmto faktorům byl ratingu fondu přiřazen pozitivní výhled, což znamená, že při zachování trendu dojde ke zvýšení ratingu.Rating reflektuje na místní poměry dlouhý a pozitivní vývoj fondu s relativně velice stabilní výkonností (nad srovnávacími indexy a průměrem srovnávacích fondů) během celé existence (fond byl zřízen v roce 1992), vysokou likviditu fondu a zavedenou a transparentní investiční společnost inv
estAGe, a.s., která fond spravuje. Přestože objem portfolia fondu vykázal za poslední rok více než stoprocentní nárůst a umožňuje dostatečnou diverzifikaci investic, fond stále patří ve srovnávací skupině k menším. Portfolio je teritoriálně i oborově dostatečně diverzifikováno.Vzhledem k daňové nevýhodnosti vyplácení dividend došlo v tomto roce ke změně předchozí dividendové politiky (fond vyplácel dividendy za léta 1995 až 1998) a zisk za rok 1999 byl rozhodnutím valné hromady reinvestován. Tato změna znamená další zvýšení jmění fondu.
Vedle hodnoceného fondu, který je primárně určený drobným podílníkům, spravuje společnost investAGe, a.s. další čtyři otevřené podílové fondy (AG 135 FOND, AG 21 FOND a dále fondy FORUM a INDUSTRIA), jeden uzavřený podílový fond (Pragoinvest) a jeden investiční fond (AGB IF II), který má být v nejbližší době transformován na otevřený podílový fond. Celková suma aktiv spravovaných společností investAGe, a.s. po loňském růstu přes 80 % přesahuje 2 miliardy Kč. InvestAGe, a.s
. pracuje v rámci soukromé finanční skupiny imAGe GROUP, a.s..Cílem investiční politiky fondu je stabilní růst hodnoty majetku fondu s vhodným rozložením rizika a zajištěním vysoké likvidity. Fond má podle statutu globální charakter, což mu umožňuje investice do všech druhů cenných papírů a do dalších investičních příležitostí. Rozložení aktiv fondu není teritoriálně omezeno. Reálně jsou aktiva tvořena převážně dluhopisy a peněžními či jinými vysoce likvidními prostředky. Fond ve své historii neměl problé
my s likviditou při zpětných prodejích, které jsou běžně realizovány nejpozději do jednoho týdne ode dne uplatnění práva na odkup, tj. podstatně rychleji než požadují závazné předpisy.Čisté jmění fondu dosahovalo k 5. 5. 2000 celkem 179,281 miliónů Kč. Fond držel tyto instrumenty: dluhopisy 89 % (63 % domácí a 26 % zahraniční) a 11 % akcie (7 % zahraniční a 4 % domácí). Měnové složení bylo následující: CZK 68 %, PLN 12 %, USD 9 %, GBP 5 %, EUR 3 %, DEM 3 %.
Depozitářem fondu je Československá obchodní banka, a.s. (ČSOB), jejíž vybrané pobočky také plní úlohu jednoho ze čtyř distribučních kanálů podílových listů fondu. (Spolupráce s ČSOB má dlouhodobý charakter
; banka byla jedním ze zakladatelů společnosti.) Dalšími prodejními místy jsou Burza cenných papírů Praha, RM-Systém a sídlo investiční společnosti investAGe, a.s.. Součástí podpory prodeje podílových listů bylo zrušení poplatků za zpětný prodej v roce 1997 (vstupní poplatek 2 % není při nákupu na Burze cenných papírů Praha a RM-Systému aplikován).Základní údaje o vývoji fondu jsou uvedeny v této tabulce:
Čisté jmění fondu |
Hodnota podíl. listu |
Výkonnost* |
Načítaná výkonnost* |
Načítaná výkonnost* |
Hrubá dividenda | |
(k 31.12.) |
(mil. Kč) |
(Kč) |
(%) |
(%) |
(%, p.a.) |
(Kč) |
145 817 |
1 440 |
10,3 |
10,3 |
10,3 |
0 | |
82 393 |
1 450 |
18,2 |
30,4 |
14,2 |
150 | |
95 975 |
1 373 |
12,6 |
46,8 |
13,7 |
150 | |
90 306 |
1 366 |
10,3 |
61,9 |
12,8 |
150 | |
91 684 |
1 431 |
11,8 |
81,0 |
12,6 |
200 | |
90 300 |
1 280 |
7,7 |
95,1 |
11,8 |
0 | |
* - dividendy reinvestovány |
Výkonnost fondu k minimálnímu i
nvestičnímu horizontu (3 roky) 14,2 % k 31. 3. 2000 byla v rámci srovnávací skupiny (10 otevřených podílových fondů se smíšeným portfoliem) nejlepší a znamená ranking investiční výkonnosti stupně ‘1’ tj. nejvyšší známka z pětistupňové stupnice. (rizikovost) fondu měřená standardní odchylkou týdenních výkonností za poslední tři roky byla v rámci srovnávané skupiny nejnižší (4,2% p.a.) a proto byl fondu v tomto hodnocení opět přiřazen stupeň ‘1’ tj. nejlepší známka z pětistupňové stupnice.
Poznámky:
Lokální ratingy poskytované agenturou Duff & Phelps CZ, a.s. jsou investory využívány v kontextu českého trhu. Tato lokální hodnocení využívají stupnice, jejímž nejvyšším stupněm lokálního ratingu je hodnocení označené známkou 'AAA
mf', které je v případě lokálního ratingu automaticky přiřazeno českému státu a proto v sobě přímo nezahrnuje státní riziko České republiky.Index 'mf'
, který je součástí ratingové známky vyjadřuje, že se jedná o lokální rating otevřeného podílového fondu v tuzemské měně (Kč). Současně znamená, že ratingová známka například ‘Amf‘ není přímo srovnatelná se známkou ‘Aif‘ (u uzavřených investičních fondů), nebo ‘Aic‘ (u ratingu investičních společností), protože se jedná o odlišné kategorie ratingu.
Kontakty D&P CZ:
Josef Posp
íšil Karel Vojáček02 2494 6377 02 2494 9216
pospisil@dcrco.cz vojacek@dcrco.cz
Poslední zprávy z rubriky Údaje o firmách:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz