Erste Group: Solidní růst tržeb v 1. čtvrtletí, trhy střední a východní Evropy prokázaly odolnost

• Čistý úrokový výnos (NII) vzrostl meziročně o 27,1 % na 1,77 mld. EUR

• Provozní výsledek dosáhl 1,26 miliardy eur, meziroční nárůst o 56,9 %

• Podíl úvěrů se selháním ve výši 2,1 %; čisté rozpuštění rezerv na riziko ve výši 20,7 mil. EUR

• Nárůst klientských vkladů předbíhá růst objemu úvěrů 

Erste Group Bank AG vykázala za první tři měsíce roku 2023 provozní výsledek ve výši 1,26 miliardy eur. Tento meziroční nárůst o téměř 57 % odrážel solidní čistý úrokový výnos ve výši 1,77 mld. EUR (o 27,1 % y/y) v důsledku obecně příznivého vývoje úrokových sazeb a většího objemu klientských úvěrů. Zisky v oblasti platebních služeb a správy aktiv vedly k meziročnímu nárůstu čistých výnosů z poplatků a provizí o 4,4 % na 643 milionů eur. Efekty ocenění zaznamenaly zlepšení čistého obchodního výsledku na 117 milionů eur ve srovnání se ztrátou 257 milionů eur ve stejném období předchozího roku. Provozní náklady byly meziročně vyšší o 0,6 % a dosáhly 1,24 miliardy eur. V prvním čtvrtletí došlo k čistému uvolnění rezerv na rizika, což vedlo k pozitivnímu výsledku snížení hodnoty vyplývající z finančních nástrojů ve výši 20,7 milionu eur. Vše přispělo přispělo k čistému výsledku ve výši 594 milionů eur za 1. čtvrtletí.

"Ekonomiky ve střední a východní Evropě neunikly globálnímu zpomalení hospodářského růstu, ale ukazují svou odolnost. Jsme přesvědčeni, že konvergenční příběh střední a východní Evropy zůstane nedotčen a že tento region bude od roku 2024 opět vyčnívat jako rostoucí region v Evropě," řekl generální ředitel Erste Group Willi Cernko. "Kromě této důvěry máme také velmi jasnou vizi digitalizace. Prokázal to úspěch George mezi našimi retailovýmií zákazníky na šesti trzích. Nyní jsme spustili George Business pro firemní uživatele v Rakousku a tuto inovativní platformu firemního bankovnictví rozšíříme i na naše další trhy. Budeme i nadále podporovat digitální inovace jako klíčový způsob, jak našim zákazníkům poskytovat data, nástroje a znalosti, které potřebují k posílení své finanční kondice."

"Růst úvěrů v prvním čtvrtletí zpomalil, což odráží celkově utlumenější makroekonomické prostředí. Čistý úrokový výnos (NII) však silně rostl a zůstal klíčovým zdrojem příjmů, NII rostl díky příznivým cyklům sazeb na většině trhů a vyšším objemům klientských úvěrů na všech trzích. Náš hospodářský výsledek v prvních třech měsících roku 2023 také těžil z provozních nákladů, které byly v souladu s očekáváním, a z rizikového prostředí, které zůstalo příznivé," řekl Stefan Dörfler, finanční ředitel Erste Group. "Vzhledem k nedávnému vývoji na globálním bankovním trhu vítáme příliv vkladů, který jsme zaznamenali v posledních měsících. Jsou známkou důvěry, kterou v nás zákazníci vkládají jako do stabilního lídra v regionu střední a východní Evropy. Solidní provozní a hospodářské výsledky, které jsme vykázali v prvním čtvrtletí, nám také dávají jistotu, že jsme na dobré cestě ke splnění našeho vylepšeného celoročního výhledu.“

Finanční výsledky za leden až březen 2023 jsou porovnány s výsledky za leden až březen 2022 a rozvahové pozice k 31. březnu 2023 s výsledky k 31. prosinci 2022.

Čistý úrokový výnos vzrostl na 1 769,0 milionu EUR (+27,1 %; 1 392,1 milionu EUR) díky vyšším tržním úrokovým sazbám – zejména v Rakousku, Maďarsku a Rumunsku – a většímu objemu klientských úvěrů na všech trzích. Čisté výnosy z poplatků a provizí vzrostly na 642,7 milionu EUR (+4,4 %; 615,3 milionu EUR). Růst byl zaznamenán téměř na všech klíčových trzích, zejména v oblasti platebních služeb a v obchodování s cennými papíry. Čistý výsledek obchodování se zlepšil na 116,7 milionu EUR (-256,6 milionu EUR); zisky/ztráty z finančních nástrojů oceňované reálnou hodnotou poklesly na -81,4 milionu EUR  (239,7 milionu EUR  ). Vývoj těchto dvou položek způsobily především dopady ocenění. Provozní výnosy vzrostly na 2 498,7 milionu EUR (+22,7 %; 2 036,2 milionu EUR).

Všeobecné administrativní náklady se téměř nezměnily a dosáhly úrovně 1 242,0 milionu EUR (+0,6 %; 1 235,2 milionu EUR). Personální náklady byly vyšší a činily 697,5 milionu EUR (+10,6 %; 630,7 milionu EUR). Pokles ostatních správních nákladů na 408,6 milionu EUR (-12,7 %; 468,1 milionu EUR) byl zapříčiněn především snížením příspěvků do systémů pojištění vkladů na 113,5 milionu EUR (199,2 milionu EUR). Většina příspěvků očekávaných pro rok 2023 již byla zveřejněna předem. Vyšší náklady byly vyvolány vlivem výplaty pojištění vkladů v kauze Sberbank Europe v prvním čtvrtletí roku 2022. Amortizace a odpisy činily 135,9 milionu EUR (-0,4 %; 136,4 milionu EUR). Celkově  se provozní výsledek výrazně zvýšil na 1 256,7 milionu EUR (+56,9 %; 801,0 milionů EUR). Poměr nákladů a výnosů se zlepšil na 49,7 % (60,7 %).

Snížení hodnoty vyplývající z finančních nástrojů odpovídalo čistému rozpuštění rizikových rezerv ve výši 20,7 milionu EUR, neboli 4 bazické body průměrných hrubých klientských úvěrů (–59,1 milionu EUR neboli 13 bazických bodů). Kladné se projevilo rozpuštění opravných položek k závazkům a zárukám téměř ve všech segmentech a  také z výnosů ze splátek již odepsaných úvěrů, zejména v Rakousku a České republice. V prvním čtvrtletí nebyly provedeny změny výhledových ekonomických ukazatelů (FLI). Celkově zůstaly rezervy na výkonnostní rizika vyvolané krizí ke konci března beze změny na úrovni přibližně 900 mil. EUR. Podíl úvěrů se selháním založený na hrubých klientských úvěrech zůstal téměř beze změny na úrovni 2,1 % (2,0 %). Ukazatel NPL, tedy krytí úvěrů se selháním (bez zajištění) vzrostl na 94,3 % (94,6 %).

Ostatní provozní výsledek činil -274,3 milionu EUR (-132,7 milionu EUR). Náklady na roční příspěvky do fondů pro řešení tržních selhání (rezoluční fondy) zahrnuté v této položce již za celý rok 2023 vzrostly – zejména v Rakousku – na 138,1 milionu EUR (123,1 milionu EUR). Odvody do fondů, které jsou v současné době splatné na dvou hlavních trzích, vzrostly na 99,1 milionu EUR (40,2 milionu EUR). Z toho bylo v Maďarsku vyúčtováno 89,5 milionu EUR: kromě běžné bankovní daně ve výši 18,8 milionu EUR (18,0 milionu EUR) byla vykázána daň z neočekávaného zisku (windfall tax) ve výši 53,4 milionu EUR na základě čistých příjmů předchozího roku (obojí rovněž předem za celý rok 2023). Daň z neočekávaných příjmů za předchozí rok (49,9 milionu EUR) byla vykázána až ve druhém čtvrtletí roku 2022. Maďarská daň z transakcí za první čtvrtletí činila 17,4 milionu eur (14,1 milionu eur). V Rakousku činila bankovní daň 9,6 milionu EUR (8,1 milionu EUR). Kromě toho byl ostatní provozní výsledek nepříznivě ovlivněn vlivy ocenění. 

Daň z příjmu činila 185,6 milionu EUR (115,6 milionu EUR). Zvýšení minoritních nákladů na 224,0 mil. EUR (45,7 mil. EUR) bylo způsobeno výrazně lepšími výsledky spořitelen – především díky vyšším čistým úrokovým výnosům.  Čistý zisk připadající vlastníkům mateřského podniku vzrostl na 593,6 milionu EUR (448,8 milionu EUR) díky silnému provoznímu výsledku a čistému rozpuštění rezerv na rizika.

Celkový vlastní kapitál bez zahrnutí nástrojů AT1 vzrostl na 24,2 mld. EUR (23,1 mld. EUR). Po regulačních odpočtech a filtrování v souladu s nařízením o kapitálových požadavcích (CRR) vzrostl kmenový kapitál tier 1 (CET1 v konečném znění)  na 20,5 miliardy EUR (20,4 miliardy EUR), celkový kapitál (konečný) na 26,4 miliardy EUR (26,2 miliardy EUR). Prozatímní zisk za první čtvrtletí roku není ve výše uvedených číslech zahrnut. Celkové riziko (rizikově vážená aktiva včetně úvěrového, tržního a operačního rizika, konečné CRR) vzrostlo na 146,1 mld. EUR (143,9 mld. EUR). Poměr kmenového kapitálu tier 1 (CET1 v konečném znění) činil 14,0 % (14,2 %), celkový kapitálový poměr činil 18,1 % (18,2 %).

Celková aktiva vzrostla na 342,9 mld. EUR (+5,9 %; 323,9 miliardy EUR). Na straně aktiv vzrostla hotovost a hotovostní zůstatky na 43,3 mld. EUR (35,7 mld. EUR), úvěry a pohledávky za bankami vzrostly na 27,3 mld. EUR (18,4 mld. EUR), zejména v Rakousku a České republice. Pohledávky za klienty se meziročně zvýšily jen mírně, na 202,7 mld. EUR (+0,3 %; 202,1 mld. EUR), neboť poptávka po podnikových úvěrech, které byly v předchozím roce dlouhodobě hlavním motorem růstu, zůstala utlumená. Na straně pasiv vzrostly vklady bank na 29,9 mld. EUR (28,8 mld. EUR). Klientský vklad vzrostl téměř na všech klíčových trzích – nejvýrazněji v Rakousku a České republice – na 238,1 mld. EUR (+6,3 %; 224,0 miliard EUR). Poměr úvěrů ke vkladům činil 85,1 % (90,2 %).

Ekonomové očekávají, že se hlavní trhy Erste Group v roce 2023 vyhnou recesi a ve skutečnosti vykáží růst reálného HDP.  Očekává se, že inflační tlaky v roce 2023 odezní a v roce 2022 dosáhnou dvouciferných hodnot v důsledku mimořádně vysokých cen energií. Pokračující silné trhy práce by měly podporovat ekonomickou výkonnost na všech trzích Erste Group. Očekává se, že bilance běžného účtu, která v roce 2022 výrazně utrpěla v důsledku mimořádně vysokých cen energií, se v roce 2023 opět zlepší a využije obratu cen energií. Fiskální bilance by se po značných rozpočtových schodcích v roce 2022 měla rovněž znovu konsolidovat. Poměr veřejného dluhu k HDP na  všech trzích skupiny Erste by měl být víceméně stabilní, a tudíž zůstat výrazně pod průměrem eurozóny.

V této souvislosti Erste Group očekává čistý růst úvěrů ve středních jednociferných číslech.  Růst úvěrů a příznivé faktory úrokových sazeb, jak je uvedeno výše, by měly vést ke zvýšení čistých úrokových výnosů  o přibližně 15 %.  Na základě robustního makroekonomického výhledu popsaného výše by rizikové náklady měly v roce 2023 zůstat na nízké úrovni. Na základě současných prognóz Erste Group očekává, že rizikové náklady v roce 2023 budou nižší než 25 bazických bodů průměrných hrubých klientských úvěrů.

Cílem Erste Group je dosáhnout ROTE v rozmezí 13 až 15 %. Očekává  se, že poměr CET1 skupiny Erste zůstane  silný. V důsledku toho Erste Group navrhne dividendu ve výši 1,90 EUR na akcii za fiskální rok 2022 do valné hromady 2023 v květnu. Erste Group navíc podala žádost o schválení zpětného odkupu akcií v  objemu až 300 milionů eur v roce 2023