Americká centrální banka zvedla sazby o 75bb (Ranní zpráva z finančního trhu)
Trh dnes bude vstřebávat včerejší jestřábí zasedání americké centrální banky. Ekonomický kalendář je pro dnešek relativně prázdný. Pravidelné týdenní statistiky z amerického trhu práce potvrdí jeho napjatost. Spotřebitelská důvěra eurozóny je extrémně nízká, mírná zářijová vzestupná korekce na tom nic nezmění.
Evropské domácnosti trpí pod tíhou vysoké inflace
Spotřebitelská důvěra v eurozóně se nachází na extrémně nízké úrovni, ne příliš daleko od historicky nejnižší hodnoty vůbec. Námi přepokládané mírné zvýšení zářijového indexu na tom nic nezmění. Evropské domácnosti trápí zejména vysoká inflace, primárně vysoké ceny energií. Nicméně zatím se tato pesimistická nálada příliš neprojevuje v reálných spotřebních výdajích. Důvodem je zejména polštář v podobě nakumulovaných úspor, pomáhá i zrychlující růst mezd na pozadí historicky utaženého trhu práce a vládní podpory. Ještě napjatější je trh práce v USA, což potvrdí odpolední týdenní data o počtu nových uchazečů žádajících o podporu v nezaměstnanosti.
Z dlouhodobé perspektivy zůstává americký dolar výrazně nadhodnocený. Ve zbytku roku, ale čekáme, že své silné úrovně bude ještě posilovat směrem k 0,97 USD/EUR. V situaci výrazných geopolitických rizik profituji zelené bankovky z pozice měny bezpečného přístavu, navíc podporované atraktivním úrokovým diferenciálem, který včera tamní centrální banka opět vylepšila. Silnější dopad pak samozřejmě nesvědčí středoevropským měnám. Riziko oslabování české koruny je ale relativně limitované, ČNB svými intervencemi tomuto trendu brání.
Ruská mobilizace a Fed pomáhají dolaru na dvacetileté maximum
Finanční trhy včera ráno ovlivnila zpráva o částečné mobilizaci v Rusku, kterou vyhlásil tamní prezident V. Putin. Tato eskalace geopolitického rizika pomohla americkému dolaru proti euru na nejsilnější hodnotu za posledních 20 let, když se kurz dostal až k 0,9885 USD/EUR. Během dne se pak kurz držel stabilní těsně nad 0,99 USD/EUR v očekávání výsledku večerního jednání americké centrální banky. Ta nakonec rozhodla v souladu s očekáváním o zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Reakce dolaru byla pozitivní, což vydrželo i během dnešní asijské seance, když se kurz přiblížil úrovni 0,98 USD/EUR. Celkové vyznění včerejšího FOMC totiž bylo jestřábí. Zveřejněný výhled sazeb jednotlivých členů ukázal pro konec příštího roku medián na 4,6 %, což bylo nad tím, co měl trh v cenách zakalkulováno. Guvernér J. Powell pak opětovně potvrdil, že zkrocení inflace je prioritním cíl, a to i za cenu případné recese, kterou Fed v mírné formě předvídá pro rok 2024.
Na silnější americkou měnu reagovaly středoevropské měny oslabováním. Na koruně byl výprodejní tlak patrný zejména během prvních hodin včerejší seance, kdy se kurz vyšplhal až k 24,67 CZK/EUR. Ve zbytku dne se stabilizoval kolem 24,65 CZK/EUR.
Bez odezvy korunového trhu se včera obešlo zveřejnění rozhovoru člena bankovní rady T. Holuba pro agenturu Bloomberg. Se svým jestřábím názorem je totiž v bankovní radě v menšině. Podle něj je zajištění cenové stability primárním mandátem ČNB. Vyjádřil znepokojenost nad tím, že prognóza průměrné inflace ve výši 10 % pro příští rok v kombinaci s nejnižší nezaměstnaností v EU může podnítit mzdové tlaky, kterou budou držet vysoký růst cen po delší dobu. ČNB by podle něj měla dále zvýšit úrokové sazby, aby snížila riziko cenového šoku ve stylu 70. let v USA a vyhnula se tak pozdějšímu přísnějšímu utahování měnové politiky. Pro dnešní vydání Deníku pak viceguvernéra E. Zamrazilové zopakovala, že rychlý růst mezd by mohl být impulsem pro zvýšení sazeb. Pro jejich zvýšení ale podle nás na zasedání v příštím týdnu ruku nezvedne. Téma růstu mezd bude relevantnější až pro diskusi na listopadovém zasedání bankovní rady ČNB.
Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB.
Okomentovat na facebooku
Přečtěte si také k úrokovým sazbám
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Okénko finanční rady
Zuzana Klímová, RekvalifikačníKurzy.cz
Sekvoj patří mezi stromové titány: Načerpejte energii v netradičním lesoparku v ČR
Iva Grácová, Bezvafinance
Bankovní turista, nebo věrný klient: Kdo vyhrává ve hře o finanční výhody?
Petr Holub, MojeNebankovka
Tomáš Rosenkranc, Ušetřeno.cz
Snižování úrokové sazby přináší výhodnější podmínky pro refinancování hypotéky
Marek Pokorný, Portu
Japonská centrální banka po 17 letech zvýšila sazby. Co to znamená?
Jan Béreš, Kalkulátor.cz
Jiří Sýkora, Swiss Life Select
Swiss Life Hypoindex březen 2024: Hypoteční sazby stagnují. Další zlevnění hypoték přijde na jaře