CNB WP 5/2022 – Nowcasting Macroeconomic Variables Using High-Frequency Fiscal Data
Róbert Ambriško
Makroekonomická data jsou publikována s časovým zpožděním, což vytváří prostor pro krátkodobou prognózu („nowcasting“) makroekonomických proměnných pomocí fiskálních dat, a to z těchto důvodů: a) měsíční a denní fiskální data jsou velmi včasně dostupná ze státního rozpočtu, b) mnoho fiskálních dat je funkcí makroekonomických proměnných. Používám dva krátkodobé modely, můstkové rovnice a MIDAS regresi, které propojují čtvrtletní makroekonomické proměnné s měsíčními fiskálními daty pro Českou republiku. Můstkové rovnice se ukazují jako obzvlášť’ vhodné pro krátkodobou prognózu objemu mezd a platů pomocí sociálních příspěvků; přinášejí 2% zlepšení střední kvadratické odchylky chybovosti čtvrtletních rekurzivních prognóz oproti historickým prognózám ČNB. Dále navrhuji schůdnou metodu pro včlenění denních dat do krátkodobých modelů, která se spoléhá na dekompozici STL od Cleveland a kol. (1990). V závislosti na načasování může být střední kvadratická odchylka chybovosti prognóz pro objem mezd a platů až o 4 % nižší, pokud jsou dostupná denní data o sociálních příspěvcích také zohledněna v krátkodobých modelech.
JEL kódy: C53, C82, E37
Klíčová slova: můstkové rovnice, denní data, fiskální, midas, nowcasting, data v reálném čase, krátkodobá prognóza, STL
Vydáno: červen 2022
Ke stažení: CNB WP 5/2022 (pdf, 817 kB)
Poslední zprávy z rubriky Makroekonomika:
Přečtěte si také:
Prezentace
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz