Oslabování kupní síly peněz, též známé jako inflace, představuje téma, které nenechává v klidu mnohdy ani ty nejotrlejší obchodníky a investory. Tím spíše příhlédneme-li k faktu, že průměrná míra inflace pro únor 2022 dosáhla 5,2 %. V tomto článku si načrtneme několik možností, s jakými lze inflaci předcházet, či ji dokonce zcela eliminovat. Ale nejprve se pojďme podívat na její hlavní aktuální příčiny.

 

Kde hledat příčiny dnešní inflace
 

1. Válka na Ukrajině

   Dění, které se aktuálně odehrává na Ukrajině, má zajisté významný vliv na výši inflace. Konkrétně nejvíce se tato válka podepsala na růstu cen nejrůznějších komodit, ropy a plynu. Nejedná se však o tu hlavní příčinu, kvůli které dochází k vysoké inflaci. Tou je spíše bod č. 2.

2. Dlouhodobé pumpování peněz do ekonomik

   Není to tak dávno, kdy se svět zmítal ve vlnách pandemie koronaviru. S těmi šly ruku v ruce nejrůznější restrikce a omezení. Na ty tehdy většina zasažených států reagovala bezprecedentními podporami svých ekonomik v podobě poskytování nejrůznějších dotací a finančních balíčků. Do ekonomik se tak začalo pumpovat velké množství “půjčených” peněz, za kterými neexistovala žádná přirozená produkce a jak známo, větší množství peněz v oběhu obvykle vede k jejich znehodnocování.

3. Inflace plynoucí ze standardního tržního fungování

   V souvislosti se standardním tržním fungování dochází k pravidelnému růstu cen, jelikož lidé se chtějí mít s vývojem v čase lépe, což se ve výsledku projevuje pravidelným růstem platů a mezd. A aby bylo možné lidem přidávat, je nejprve potřeba někde tyto prostředky navíc získat, k čemuž dochází právě skrze zdražování zboží a služeb. Čili opět to má přímý dopad na růst samotné inflace.

 
 

Jak čelit inflaci?

Spořicí účty

Zhodnocování prostředků skrze spořicí účty je jednou z nejrozšířenějších forem, jak zmírňovat dopady inflace na vlastní kapitál. Nicméně v období, kdy vznikal tento článek, se nejvýhodnější sazby u na trhu dostupných spořících účtů pohybovaly kolem 3 %, což na zažehnání aktuální inflace (5,2 % v únoru 2022) nestačí.
 
 

Protiinflační dluhopisy

Dluhopisy tohoto typu jsou jistě výborným nástrojem, jak čelit inflaci, jelikož vyplácí každý rok zhodnocení v takové procentuální výši, kterou nabývá v daném roce inflace. Bohužel, když je míra inflace velmi vysoká, tak státy a další subjekty obvykle přestávají tyto dluhopisy poskytovat. Velkou nevýhodou také bývá, že dluhopisy jsou vydávány na určitou dobu a jejich předčasné vypovězení (pokud to vůbec lze) s sebou obvykle přináší dodatečné náklady (pokuty, redukce zhodnocení, atd.).
 
 

Dlouhodobé investice

Zlato – dlouhodobá investice do tohoto drahého kovu je bezesporu skvělou formou, jak čelit inflaci. Bohužel krátkodobé investice do zlata mohou přinášet zvýšená rizika, kvůli kterým nemusí v některých letech vůbec dojít k pokrytí inflace. Nicméně při pohledu na opravdu dlouhý časový horizont je patrné, že zlato stále patří mezi jedny z nejlepší uchovatelů hodnoty (od roku 2002 růst přes 700 %).
 
Akcie – další z vysoce efektivních dlouhodobých investic, která umožňuje v čase nejen dosahovat zhodnocení na úrovni inflace, ale také ji překonávat a reálně tak zhodnocovat úspory. Naopak nevýhodu představuje zvýšené riziko účasti na negativních tržních vývojích, které však lze redukovat skrze diverzifikaci akcií (investice do akcií různorodých odvětví), či investování do takzvaných akciových indexů.
 
 
Akciové indexy (ETF portfolia) -  Jedná se o neměnný soubor akcií či dluhopisů s předem jasně definovaným složením. Investiční horizont se zde v závislosti na typu portfolia pohybuje od 5 až do 10 a více let a zhodnocení může nabývat 7 až 11 %. Zatímco v zahraničí jsou ETF portfolia častou alternativou ke spořícím účtům, do podvědomí českých investorů se teprve dostávají. V Purple Trading se to snažíme změnit a nabízíme hned několik typů ETF portfolií, prohlédnout si je můžete kliknutím SEM.
 
Nemovitosti – opět, dá se říci, jedna z jistějších investic. Ovšem i tato má svá pro a proti. Výhodu může představovat nejen zhodnocování samotných nemovitostí, ale také jejich případný pronájem. Na druhou stranu například časová prodleva a likvidita představují určité riziko, se kterým je potřeba počítat. V případě likvidity se samozřejmě jedná o to, že u nemovitostí obvykle nějakou dobu trvá, než se najde případný kupující. Časová prodleva mezi prodejem a načerpáním finančních prostředků je bezpochyby také velkou nevýhodou, jelikož celý proces může trvat i řadu měsíců. Navíc, i samotné bankovní instituce, u kterých jsou uloženy peníze související s nákupem nemovitostí, mohou představovat určité riziko, jelikož všechny vklady jsou pojištěny pouze do hodnoty 100 000€ a v případě úpadku banky se tak mohou stát zajištěné prostředky nevymahatelnými (případ zkrachovalé Sberbank, či bank zkrachovalých při finanční krizi).
 
 

Spekulace (krátkodobé investice)