Cena zlata v roce 2022: Jak investovat do zlata?

Cena zlata v roce 2021 dle mnohých nenaplnila očekávání. Současná nejistota na trzích a rostoucí geopolitické napětí by však mohly k tomuto drahému kovu přilákat investory nazpět. Jaká je tedy prognóza ceny zlata v roce 2022?

V článku se podíváme na aktuální cenový graf zlata a ukážeme si důležité oblasti pro další vývoj ceny tohoto drahého kovu. Uvedeme si hlavní důvody, proč se zajímat o obchodování zlata a prozradíme, jak lze do cenného kovu investovat.

Jaký bude vývoj ceny zlata v roce 2022?

Zlato je někdy označováno jako indikátor ekonomického strachu. Investoři se ke zlatu často obracejí v dobách nejistoty a nedůvěry na trhu. Navzdory všem předpokladům se zlatu v roce 2021 příliš nedařilo.

Ačkoliv je zlato často označováno jako dokonalé zajištění proti inflaci, v poslední době se mu tuto roli nedaří plnit. Může to být z několika důvodů. V USA je inflace na nejvyšší úrovni od roku 1982 a rostou i úrokové sazby. Americký 10letý výnos se nedávno vyšplhal nad 2 %, což je nejvíce od léta 2019.

Vyšší úrokové sazby mají na cenu zlata obvykle negativní vliv, a to kvůli rostoucí konkurenci ze strany výnosnějších investic. Přesto se zdá, že investoři si postupně hledají ke zlatu opět cestu. Cena zlata v posledních týdnech také roste částečně kvůli geopolitickému napětí v Evropě a obav z válečného konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou.

Aktuální cenový graf zlata

Cena zlata je ovlivňována mnoha faktory, tudíž je velmi obtížné předvídat budoucí vývoj ceny tohoto drahého kovu. V tomto případě není od věci podívat se na cenový graf z hlediska technické analýzy.

Od počátku roku 2019 až do srpna 2020 došlo k velkému nárůstu ceny zlata z přibližně 1250 USD až nad hodnotu 2000 USD. Po takto silném rostoucím trendu přišla pochopitelně korekce. Pokles se zastavil až v březnu 2021. Od té doby se hodnota zlata pohybuje v cenovém kanálu.

Zdá se, že úroveň kolem 1700 USD funguje jako silný support, od kterého se cena zlata již několikrát odrazila nahoru. Za krátkodobou rezistenci lze považovat úroveň kolem 1900 USD. Cena se aktuálně pohybuje v této oblasti a bude zajímavé sledovat, zda dojde k přesvědčivému odrazu směrem vzhůru. V takovém případě se pak nabízí možnost otestování high ze srpna roku 2020.

5 důvodů, proč investovat do zlata

Historicky se zlato využívalo k tomu, aby krylo nějaké jiné ceniny – typicky peníze. Řada zemí při vydávání svých bankovek zavedla tzv. zlatý standard, který měl svázat hodnotu vydaných bankovek s hodnotou zlata.

Postupem času se od tohoto standardu stále více upouštělo, až jsme se dostali do bodu, kdy bankovky kryté zlatem nejsou. Ačkoliv zlato není předmětem každodenních transakcí, je stále důležité pro globální ekonomiku.

Pojďme se nyní podívat na 5 dobrých důvodů pro nákup zlata:

1. Zlato jako ochrana proti inflaci

Zatímco zlato je schopno zachovat bohatství po mnoho generací, o papírových penězích toto říct nelze. Investice do zlata může sloužit jako dobrá ochrana proti inflaci, která je schopna peníze znehodnotit.

2. Zlato jako ochrana proti klesajícímu dolaru

Zlato je globálně oceňované v amerických dolarech. Pokud dolar klesá, tento cenný kov z toho těží. Pro tento vztah existují dva důvody. Za prvé, ti, kteří investují do zlata, musí prodávat své americké dolary, což vede k poklesu této měny.

Druhý důvod má co do činění s tím, že oslabení dolaru činí zlato levnější pro investory, kteří drží jiné měny a o investování do zlata projeví zájem. To má za následek větší poptávku od investorů, kteří drží měny, které vůči americkému dolaru posílily.

3. Zlato jako bezpečný přístav v dobách nejistoty 

Zlato má schopnost uchovat si hodnotu i v těžkých dobách. Historie je plná ekonomických krizí, politických sporů a burzovních krachů. V takových časech se mnoho investorů upírá ke zlatu. I to je důvod, proč v dobách nejistoty investice do zlata nabírají na síle.

4. Zlato jako nástroj diverzifikace

Zlato je obecně považováno za diverzifikační složku. Je zřejmé, že zlato historicky sloužilo jako investice, která může do portfolia přidat onen potřebný prvek zajištění. Bez ohledu na to, zda se obáváte inflace, klesajícího amerického dolaru nebo chráníte majetek před kolapsem. 

Pokud se zaměřujete pouze na diverzifikaci, zlato většinou nekoreluje s akciemi, dluhopisy, energiemi ani nemovitostmi.

5. Zlato jako dividendová investice

Zlaté akcie, o kterých bude řeč dále, obecně většinou rostou a klesají s cenou zlata jako takového. Jsou zde ale společnosti, které mohou vykazovat zisk i v dobách, kdy cena kovu klesá. Řada těchto společností navíc vyplácí dividendy a jedná se tak o další zajímavý zdroj příjmů.

I poměrně malé zvýšení ceny zlata může vést k významnému zisku na zlatých akciích. Jejich vlastníci tak obvykle získají mnohem vyšší návratnost svých investic, než držitelé fyzického zlata.

Jak obchodovat se zlatem?

Jonáš Mlýnek

Jonáš Mlýnek působí jako ředitel české a slovenské pobočky LYNX. Akciovými trhy se zabývá již od roku 2007. Specializuje se zejména na americké trhy a na vlivy politických a makroekonomických událostí na zahraniční trhy. V současnosti studuje program CFA.

LYNX

LYNX broker je specialista na online investování. Českým a slovenským investorům poskytuje nejširší nabídku trhů a instrumentů v kombinaci s extrémně nízkými poplatky. Umožňuje obchodovat akcie, opce, futures, forex, ETF, dluhopisy, certifikáty a další instrumenty na jediném účtu. Akcie a ETF je možné obchodovat od $5 v USA nebo od €6 v EU.

Získejte tipy na akcie a ETF zdarma

Chce získat aktuální tipy na akcie a ETF na tento týden? Investiční newsletter Breakout Trader přináší pravidelně každé úterý podrobnou analýzu čtyř akcií a jednoho ETF včetně konkrétních úrovní vstupu a výstupu. Zaregistrujte se k odběru zdarma a bez závazků na www.lynxbroker.cz/breakout-trader.