Komerční banka překonala očekávání a výrazně těží z růstu sazeb

Komerční banka reportovala za čtvrtý kvartál tohoto roku čistý zisk ve výši 4 169 mil. Kč, výrazně nad očekáváním trhu. Za pozitivním překvapením je především vyšší růst hlavních výnosových položek.

Růst úrokových sazeb se výrazně pozitivně projevil do úrokových výnosů, které meziročně vzrostly o 23 %. Čistá úroková marže skokově vzrostla na 2,09 % (z 1,68 % ve 3Q21 a 1,85 % ve 4Q20). Úvěrové portfolio akcelerovalo svůj růst a meziročně bylo vyšší o 6,9 % (oček. +4,9 %). Výrazný 14% růst výnosů z poplatků byl tažen především poplatky z cross-sellingu (fondy a pojištění) a poplatky za poradenství a další finanční služby. Provozní náklady byly vyšší o 5 % r/r, na čemž se podílel jak růst personálních nákladů (+6 % r/r), tak administrativních nákladů (+16 %). Počet zaměstnanců mírně vzrostl oproti předchozímu kvartálu, nicméně meziročně byl stále o 4 % nižší. Podíl nesplácených úvěrů klesl na 2,5 % (2,7 % na konci 3Q21) a čistá tvorba opravných položek byla jen 12 mil. Kč. Za celý minulý rok pak rizikové náklady dosáhly 10 b.b.

Celková kapitálová přiměřenost banky byla na úrovni 21,3 % (bez započítání zisku minulého roku), výrazně nad regulatorním minimem (15,2 %) i při započítání opatrnostní rezervy, kterou management stanovil v rozmezí 50–200 b.b. Představenstvo banky se po ukončení restrikcí ze strany ČNB vrací k záměru vyplácet 60-70 % čistého zisku daného roku. Na dubnovou valnou hromadu navrhuje ke schválení dividendu ve výši 43,8 Kč na akcii (4,4% hrubý div. výnos; 65 % zisku za rok 2021). Další kroky k případnému vyplacení zadržených zisků pak banka oznámí v druhé polovině roku po dokončení pravidelných zátěžových testů ze strany regulátora. Jen připomínáme, že 65 % ze zisků let 2019 a 2020, na které se vztahovaly restrikce ČNB, by představovalo přibližně 79 Kč na akcii, přičemž KB vyplatila koncem minulého roku 23,86 Kč.

V tomto roce očekává management růst úvěrového portfolia nad 5 %, dvouciferný růst provozních výnosů založený na dvouciferném růstu úrokových výnosů, nižším jednociferném růstu výnosů z poplatků a meziročně nižších výnosů z finančních operací. Růst provozních nákladů by měl být pod úrovní inflace a rizikové náklady by měly nadále odrážet dobrou kvalitu úvěrového portfolia.

Celkově hodnotíme zveřejněné informace pozitivně. Růst sazeb se rychle projevil do ziskovosti banky, kvalita úvěrového portfolia se nadále zlepšuje a i výhled počítá s pokračujícím příznivým vývojem. Konferenční hovor k výsledkům banka pořádá dnes od 14:00.

J&T BANKA, privátní a investiční banka úspěšných

Od roku 1998 nabízí služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytujeme specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.

Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, ruská banka J&T Bank AO, J&T Banka d.d. v Chorvatsku a slovenská bankovní skupina 365 (dříve Poštová banka).

Více informací na: www.jtbank.cz

K článku zatím nejsou žádné komentáře.

Přidat komentář