AUD/USD. Míra nezaměstnanosti v Austrálii klesla na 4,2 %

Během dnešní asijské seance se měnový pár AUD/USD usadil v oblasti 0,72 v reakci na silné údaje z australského trhu práce. Dnes zveřejněná zpráva odráží pozitivní trendy, a to i přes aktivní šíření nového kmene koronaviru v zemi.

Současný růst AUD/USD je však třeba považovat pouze za korekční pullback. Pár se nadále obchoduje v rozmezí 0,7150–0,7280 a reflexivně reaguje na aktuální tok zpráv. Australský dolar přitom není schopen rozvíjet růstový trend páru sám o sobě, ale pouze díky oslabování amerického dolaru. Americká měna naopak stojí před lednovým zasedáním Fedu na místě. Proto lze současný růst ceny využít k otevření krátkých pozic.

Můžeme připomenout, že přesně před měsícem překvapily investory silnými čísly také australské údaje o nezemědělském sektoru. Všechny složky zveřejněných údajů vyšly v "zeleném pásmu", což bylo mnohem lepší, než se očekávalo. I přes poměrně silnou zprávu však australský dolar vykázal pouze impulsní krátkodobý růst. Jakmile index amerického dolaru vzrostl, AUD následoval USD a australské non-farm údaje okamžitě ustoupily do pozadí.

Dnešní situace je podobná. Dnes zveřejněné údaje překvapily svou "zelenou barvou". Například míra nezaměstnanosti v Austrálii v prosinci prudce poklesla z 4,6 % na 4,2 %. To je dlouhodobý rekord: naposledy byl ukazatel na této úrovni v červenci 2008. Ještě před pandemií se tento ukazatel po mnoho měsíců pohyboval v rozmezí 5,0–5,4 %. Jinými slovy, australská nezaměstnanost se nejen vrátila na předkrizovou úroveň (a to s výrazným předstihem), ale také aktualizovala 13,5leté minimum.

Za zmínku stojí také pozitivní dynamika počtu zaměstnanců v prosinci. Také celkový údaj se ukázal být lepší, než se očekávalo, a vyšel zhruba na úrovni 65 tis. oproti očekávanému růstu na 59 tis. Struktura tohoto ukazatele navíc naznačuje, že na celkovém růstu se podílely jak částečné, tak plné úvazky (poměr 41,5:23,5 tis.). Zároveň je známo, že pracovní místa na plný úvazek zpravidla nabízejí vyšší úroveň mezd a vyšší úroveň sociálního zabezpečení ve srovnání s dočasnými pracovními místy na částečný úvazek. Současná dynamika je tedy v tomto ohledu mimořádně pozitivní.

To vše naznačuje, že zpráva v oblasti trhu práce se ukázala jako silná ve všech ohledech: odráží nejen nárůst zaměstnanosti, ale také prudký pokles nezaměstnanosti při zvýšení podílu obyvatelstva v produktivním věku. Tento ukazatel vzrostl na 66,1 %.

Reakce australského dolaru je zcela logická. Posílil v rámci celého trhu a aktualizoval pololetní cenové maximum na páru s novozélandským dolarem. Na páru s americkou měnou se však australský dolar chová skromněji, ale také vykazuje charakter.

Na dlouhé pozice na měnovém páru AUD/USD by se však mělo i přes pozitivní zveřejněné údaje stále nahlížet opatrně vzhledem k pokračující divergenci pozic RBA a Fedu. Před měsícem, bezprostředně po zveřejnění silných údajů o růstu trhu práce, se guvernér RBA Philip Lowe vyjádřil holubičím tónem. Na jedné straně konstatoval úspěch australské ekonomiky, na druhé straně však vyloučil možnost zvýšení sazeb v roce 2022. Podle něj nebudou letos vytvořeny vhodné podmínky pro zpřísnění měnové politiky. Poznamenal také, že výhled inflace v Austrálii je velmi odlišný od výhledu inflace v USA. V samostatné linii šéf centrální banky zdůraznil, že regulátor nebude zvyšovat sazbu za účelem kontroly cen nemovitostí. Pozoruhodné je, že Lowe později naznačil kupujícím AUD/USD, že RBA bude v únoru pokračovat v ukončování programu nákupu aktiv, který bude ukončen v květnu. Tato poznámka však australský dolar nepodpořila, protože tato skutečnost je již v cenách zohledněna.

V jednom ze svých projevů na konci loňského roku Philip Lowe rovněž poznamenal, že centrální banka nebude zpřísňovat měnovou politiku, "dokud se skutečná inflace pevně neusadí v cílovém rozmezí 2–3 %." Podle prognóz centrální banky se tak stane kolem roku 2023. Je třeba poznamenat, že v současné době máme k dispozici údaje o růstu inflace za 3. čtvrtletí loňského roku. Novější údaje (za 4. čtvrtletí 2021) budou zveřejněny příští týden, 25. ledna.

V důsledku toho RBA vlastně vyrovnala význam australských non-farm údajů tím, že vyloučila zvýšení sazeb v roce 2022. Kromě toho šéf centrální banky do popředí vynesl inflaci, která vykazuje poměrně mírný růst. To vše naznačuje, že současný růst cen lze využít jako důvod ke vstupu do výprodejů.

Z technického hlediska si pár zachovává potenciál pro svou další korekci směrem vzhůru. Na denním grafu se cena nachází na střední linii ukazatele Bollinger Bands v cloudu Kumo. Cílem korekčního pullbacku je úroveň 0,7280, což je horní linie Bollinger Bands na časovém rámci D1 a střední linie Bollinger Bands na časovém rámci W1. Jedná se o poměrně silnou úroveň rezistence, která chrání oblast 0,73. Nad úrovní 0,7300 kupující páru AUD/USD obchodovali pouze v polovině listopadu loňského roku. Poté narazili na cenovou bariéru 0,7280 pouze jednou (13. ledna) a ocitli se v oblasti 73. čísla – ovšem pouze na několik hodin. Poté se australský dolar vrátil do oblasti cenového rozpětí 0,7150–0,7280. Proto je při přiblížení k výše uvedené úrovni rezistence vhodné zvážit možnost krátkých pozic s prvním cílem 0,7200 a hlavním cílem 0,7150. 

Autor článku: Tým Instaforex

Upozornění: Tyto informace jsou poskytovány maloobchodním a profesionálním klientům v rámci marketingové komunikace. Neobsahují a neměly by být chápány jako investiční poradenství nebo investiční doporučení, ani nabídku či výzvu k zapojení se do jakékoli transakce nebo strategie s finančními nástroji. Minulá výkonnost není zárukou ani předpovědí budoucí výkonnosti.

Společnost Instant Trading EU Ltd. neposkytuje žádné záruky a nenese žádnou odpovědnost za přesnost nebo úplnost poskytnutých informací ani za případné ztráty vyplývající z investic založených na analýze, prognóze nebo jiných informacích poskytnutých zaměstnancem společnosti nebo jinak.

Varování před riziky: Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76.08% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.