Dnešní zveřejnění údajů o inflaci v USA se může ukázat jako osudové
Světové trhy se včera "stáhly" na pozadí fixace dříve přijatých zisků v očekávání dnešního zveřejnění nejdůležitějších údajů o spotřebitelské inflaci v Americe.
Podle konsenzuální prognózy vzrostla listopadová inflace v meziročním vyjádření na 6,8 %, oproti říjnové hodnotě 6,2 %, což bylo zaznamenáno před 39 lety. Základní hodnota inflace by měla vzrůst na 4,9 % oproti říjnovým 4,6 %. V meziměsíčním vyjádření se očekává mírná korekce růstu celkové spotřebitelské inflace na 0,7 % z 0,9 %. Očekává se, že jádrová měsíční inflace klesne z 0,6 % na 0,5 %.
Na světových akciových trzích je před zveřejněním těchto údajů ve skutečnosti patrný pokles akciových indexů. A na měnovém trhu dochází ke stagnaci dolarového indexu ICE, který se od konce listopadu točí poblíž hranice 96 bodů.
Jak ovlivní zveřejnění důležitých inflačních makroekonomických ukazatelů z USA trhy?
Pokud se ukáže, že údaje jsou v souladu s prognózami (jak roční, tak měsíční, nebo vyšší), pak to jen zvýší pravděpodobnost, že Fed zvýší úrokové sazby dříve, než trhy v současnosti očekávají. Lze připomenout, že se předpokládá, že k prvnímu zvýšení nákladů na půjčky dojde v létě příštího roku a regulátor sníží objem odkupů aktiv v rámci QE o 15 mld. USD měsíčně. Případné zvýšení inflačních tlaků však může způsobit první zvýšení úrokových sazeb ještě před ukončením programu QE v prvním čtvrtletí roku 2022 a míra snížení objemu odkupu aktiv se zvýší na 30 mld. USD měsíčně. V poslední době Fed měsíčně odkupoval státní dluhopisy a zajištěné podnikové hypoteční cenné papíry v objemu 120 mld. USD.
V situaci rostoucích inflačních tlaků bude možné pozorovat obnovení poklesu akciových indexů po celém světě a korekci cen komoditních a surovinových aktiv. V takovém případě získá kurz dolaru podporu, protože vyhlídky na dřívější zvýšení sazeb opět podpoří růst výnosů státních dluhopisů a snížení dolarové likvidity ve finančním systému přispěje k růstu hodnoty americké měny.
Pokud inflační ukazatele vykáží pokles, byť jen mírný, může to samozřejmě trhy mírně uklidnit a umožnit jim doufat, že inflační tlaky jsou oslabeny, což znamená, že Fed bude moci zahájit proces zvyšování sazeb až ve druhé polovině příštího roku. V takovém případě poroste poptávka po rizikových aktivech, zatímco americký dolar bude pod tlakem.
Význam dnes zveřejněných amerických statistik je třeba brát v úvahu i ve světle nadcházejícího zasedání Fedu o měnové politice, které se uskuteční 14. a 15. prosince. Dnes představené údaje o inflačních ukazatelích budou mít určitě významný vliv na jeho rozhodnutí o sazbách a celkovém směřování měnové politiky v příštím roce.
Předpověď dne:
Pár EUR/USD dnes buď získá podporu, nebo naopak poklesne na vlně amerických inflačních dat. Pokud inflace vzroste, pár může klesnout k úrovni 1,1190 a naopak její korekce způsobí prudký růst páru k 1,1375.
Na zprávy z USA bude reagovat i pár GBP/USD, stejně jako EUR/USD. Pokud dojde k růstu inflace a také k negativním zprávám o HDP Spojeného království, povede to k poklesu páru na 1,3160. Naopak další pozitivní údaje pár podpoří. V takovém případě dojde k jeho růstu na 1,3300.
Autor článku: Tým Instaforex
Upozornění: Tyto informace jsou poskytovány maloobchodním a profesionálním klientům v rámci marketingové komunikace. Neobsahují a neměly by být chápány jako investiční poradenství nebo investiční doporučení, ani nabídku či výzvu k zapojení se do jakékoli transakce nebo strategie s finančními nástroji. Minulá výkonnost není zárukou ani předpovědí budoucí výkonnosti.
Společnost Instant Trading EU Ltd. neposkytuje žádné záruky a nenese žádnou odpovědnost za přesnost nebo úplnost poskytnutých informací ani za případné ztráty vyplývající z investic založených na analýze, prognóze nebo jiných informacích poskytnutých zaměstnancem společnosti nebo jinak.
Varování před riziky: Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76.32% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
InstaForex
Společnost Instant Trading EU Ltd. poskytuje investiční služby pod značkou InstaForex a provozuje webové stránky www.instaforex.eu na základě povolení vydaného společností CySec s číslem licence 266/15.
Instant Trading EU Ltd. je organizační složkou v České republice, se sídlem Na Hradbách 2632, 702 00 Moravská Ostrava a Přívoz, Česká republika, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, Spisová značka A 22017/KSOS, IČO 10732799 a podléhá dohledu České národní banky (ČNB).
Instaforex nabízí přístup k cca 2 500 instrumentům, přístup na trhy USA a EU, platformu MT4 a MT5, obchodní účty v EUR, USD, PLN, CZK, GBP atd.
Více informaci na: www.instaforex.eu/cz/
Poslední zprávy z rubriky Makroekonomika:
Přečtěte si také:
Prezentace
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz