Research (Česká spořitelna)
Akcie v ČR  |  29.07.2021 11:21:24

Čistý zisk Monety mírně nad konsenzem, zvýšený výhled pro letošní rok

Moneta oznámila čistý zisk na úrovni 833 mil. (-18% r/r), což je asi 3% nad konsenzem zejména díky nižším než očekávaným rizikovým nákladům a výsledku tradingových aktivit, zatímco čistý úrokový výnos zaostal za očekáváním.

Rizikové náklady ve výši 334 mil. ve druhém kvartálu se jak meziročně (-82%) tak mezikvartálně snížily i díky prodejům portfolií nesplácených úvěrů. Čistý úrokový výnos klesal jak mezikvartálně, tak meziročně (-1%) na 2 056 mil. , v souladu s naším očekáváním, ale 1% pod odhady konsenzu. Výnos z poplatků a provizí meziročně vzrostl o 17% nad 495 mil. . Výsledek tradingových operací a ostatní výnosy byly 13% nad konsenzem na úrovni 153 mil. s meziročním poklesem o 87%, jež byl však z velké části zapříčiněn jednorázovým výnosem v loňském druhém kvartále ve výši 1,1 mld. v souvislosti s akvizicí Wüstenrot.

Podíl nesplácených úvěrů mezikvartálně klesl z 2,8% na 2,5%, kapitálový poměr Tier 1 se mezikvartálně zvýšil na 16,3% z 15,5%. Růst objemu úvěrů (+3%) nadále táhl zejména růst hypoték (+6% kv/kv), osobní úvěry mezikvartálně stagnovaly, stejně jako depozita.

Moneta zvýšila výhled čistého zisku pro rok 2021 na 3 mld. z předchozího odhadu 2,8 mld. . Zvýšení je důsledkem sníženého odhadu rizikových nákladů z předchozích 80-100 bb na 60-70 bb. Výhled na celkový provozní zisk byl nicméně snížen o 0,4 mld. na 10,8 mld. .

Výsledky za druhý kvartál byly celkově víceméně v souladu s konsenzuálními odhady, čistý zisk pak mírně 3% nad odhady. Toho Moneta dosáhla zejména díky nižším než očekávaným rizikovým nákladům a výsledku tradingových aktivit, zatímco čistý úrokový výnos zaostal za očekáváním. Slabší výkonnost zde ale není překvapením, kdy zde jako rizikové faktory působí silný konkurenční tlak v segmentu spotřebitelských úvěrů, ale také vyšší míra refinancování hypoték při poklesu tržních úrokových měr. Ohledně dividend nebyly oznámeny nové informace, Moneta již dříve CNB ke schválení navrhla výplatu dividendy 3 /akcii ze zisků z let 2019, 2020. Souhlas ČNB je očekáván během třetího kvartálu, schválení dividendy by pak proběhlo na mimořádní valné hromadě patrně ve 4.kvartále. Konferenční hovor k výsledkům se koná od 15:00. Na akcie Monety po růstu ceny na úroveň kolem 85 /akcii (naše cílová cena) ponecháváme doporučení držet.

Thomas Unger, analytik České spořitelny

 

Česká spořitelna je bankou s nejdelší tradicí na českém trhu. Téměř 200 let tvoří jeden ze základních pilířů českého bankovního systému. V současnosti poskytuje služby pro přibližně 4,7 milionu klientů. Od roku 2000 je součástí nadnárodní finanční skupiny Erste Group Bank.

Více informací na: www.csas.cz

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:

Út 10:34  Krátké zprávy z ČR: Moneta, ČNB Research (Česká spořitelna)
Út 10:29  ČEZ: Vláda zvažuje jak snížit dopady rostoucích cen energií Research (Česká spořitelna)
Út   9:47  Valná hromada Stock Spirits schválila nabídku převzetí od CVC Research (Česká spořitelna)






Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Hypotéky, Stavební spoření

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzdy, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, nafta

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto, Spolehlivost Aut

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat     Mobil verze

Používání cookies

Copyright © 2000 - 2021

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.