Čistý zisk Monety mírně nad konsenzem, zvýšený výhled pro letošní rok
Moneta oznámila čistý zisk na úrovni 833 mil. Kč (-18% r/r), což je asi 3% nad konsenzem zejména díky nižším než očekávaným rizikovým nákladům a výsledku tradingových aktivit, zatímco čistý úrokový výnos zaostal za očekáváním.
Rizikové náklady ve výši 334 mil. Kč ve druhém kvartálu se jak meziročně (-82%) tak mezikvartálně snížily i díky prodejům portfolií nesplácených úvěrů. Čistý úrokový výnos klesal jak mezikvartálně, tak meziročně (-1%) na 2 056 mil. Kč, v souladu s naším očekáváním, ale 1% pod odhady konsenzu. Výnos z poplatků a provizí meziročně vzrostl o 17% nad 495 mil. Kč. Výsledek tradingových operací a ostatní výnosy byly 13% nad konsenzem na úrovni 153 mil. Kč s meziročním poklesem o 87%, jež byl však z velké části zapříčiněn jednorázovým výnosem v loňském druhém kvartále ve výši 1,1 mld. Kč v souvislosti s akvizicí Wüstenrot.
Podíl nesplácených úvěrů mezikvartálně klesl z 2,8% na 2,5%, kapitálový poměr Tier 1 se mezikvartálně zvýšil na 16,3% z 15,5%. Růst objemu úvěrů (+3%) nadále táhl zejména růst hypoték (+6% kv/kv), osobní úvěry mezikvartálně stagnovaly, stejně jako depozita.
Moneta zvýšila výhled čistého zisku pro rok 2021 na 3 mld. Kč z předchozího odhadu 2,8 mld. Kč. Zvýšení je důsledkem sníženého odhadu rizikových nákladů z předchozích 80-100 bb na 60-70 bb. Výhled na celkový provozní zisk byl nicméně snížen o 0,4 mld. Kč na 10,8 mld. Kč.
Výsledky za druhý kvartál byly celkově víceméně v souladu s konsenzuálními odhady, čistý zisk pak mírně 3% nad odhady. Toho Moneta dosáhla zejména díky nižším než očekávaným rizikovým nákladům a výsledku tradingových aktivit, zatímco čistý úrokový výnos zaostal za očekáváním. Slabší výkonnost zde ale není překvapením, kdy zde jako rizikové faktory působí silný konkurenční tlak v segmentu spotřebitelských úvěrů, ale také vyšší míra refinancování hypoték při poklesu tržních úrokových měr. Ohledně dividend nebyly oznámeny nové informace, Moneta již dříve CNB ke schválení navrhla výplatu dividendy 3 Kč/akcii ze zisků z let 2019, 2020. Souhlas ČNB je očekáván během třetího kvartálu, schválení dividendy by pak proběhlo na mimořádní valné hromadě patrně ve 4.kvartále. Konferenční hovor k výsledkům se koná od 15:00. Na akcie Monety po růstu ceny na úroveň kolem 85 Kč/akcii (naše cílová cena) ponecháváme doporučení držet.
Thomas Unger, analytik České spořitelny
Česká spořitelna je bankou s nejdelší tradicí na českém trhu.
Téměř 200 let tvoří jeden ze základních pilířů českého bankovního systému. V
současnosti poskytuje služby pro přibližně 4,7 milionu klientů. Od roku 2000 je
součástí nadnárodní finanční skupiny Erste Group Bank.
Více informací na: www.csas.cz
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz