Petr Rozkošný (Kurzy.cz)
Osobní finance  |  21.07.2021 16:31:50

Na co se ptát při doporučení investičního produktu?

V prostředí extrémně nízkých úrokových sazeb a zvýšené inflace je téměř nemožné najít produkt, který by nabízel bezpečné zhodnocení nad úroveň inflace. Lidem bez zkušeností s finančními trhy tak mohou začít připadat zajímavé produkty jako podílové fondy, investiční certifikáty, firemní dluhopisy apod. Jenže, tyto produkty již patří mezi ty, s nimiž jsou spojena menší či vyšší rizika, a na ta je vhodná se ptát ještě před podpisem smlouvy.

Na základě čeho byl odhadnut budoucí výnos?

Jak je možné, že podobné produkty nabízí u různých poradců jiná zhodnocení? Částečně je to dáno tím, že se jedná o tzv. odhadované zhodnocení, přičemž každý z poradců může toto zhodnocení odhadovat jinak. Je dobré se informovat:

- co bylo při odhadu zhodnocení vzato v potaz,

- čím je zhodnocení podmíněno (např. doba platnosti smlouvy, výše vložených finančních prostředků apod.)

Zároveň, mějte na paměti, že historické výnosy nijak negarantují budoucí vývoj. Jednou ze základních chyb je investování na základě tzv. zpětného zrcátka, kdy investor bere v potaz zhodnocení cenných papírů v uplynulých měsících či letech a nebere v potaz fakt, že již daný cenný papír nakupuje draze a s omezenými možnostmi dalšího zhodnocení.

Co vše je ve zhodnocení zahrnuto

Vstupní poplatky, správcovské poplatky, výstupní poplatky, s tím vším je třeba u investičních produktů počítat. Např. výše vstupního poplatku do akciového podílového fondu může činit 5 % investované částky (tj. při investici 100 000 zaplatíte poplatek 5 000 ).

Dále, při nedodržení tzv. časového testu je třeba zdanit výnos z prodeje cenných papírů.

Obě tyto položky (daně, poplatky) dokáží výnos výrazně snížit a naopak, jejich zatajení (vyjmutí) dokáže očekávaný výnos opticky navýšit. Rozhodně je vhodné brát v potaz čisté zhodnocení vašich prostředků, tj. po očištění o všechny poplatky a případně i daň z příjmu fyzických osob.

Jaká jsou rizika spojena s daným produktem

U investic platí, že zpět můžete získat dokonce méně, než kolik jste do daného produktu investovali. Zároveň, čím vyšší je potenciální výnos, tím vyšší jsou i rizika spojena s danou investicí. Je tedy vhodné se ptát, co vše ohrožuje budoucí zhodnocení vašich prostředků, např:

- směnné kurzy, pokud investujete v cizí měně,

- riziko likvidity (tj. neschopnosti prodat daný produkt rychle),

- riziko úpadku emitenta, tj. firma či stát, jejíž cenné papíry kupujete, není schopna dostát svým závazkům / její akcie ztrácí na hodnotě,

- politická rizika v situaci.

Jak ukazuje nedávná kauza aplikace Didi, žádné z výše uvedených rizik není vhodné podceňovat, viz https://www.kurzy.cz/tema/6789217.html

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Osobní finance:

Út 18:01  ČSSZ vydala Zprávu o činnosti za rok 2020 Cssz.cz (ČSSZ)
Út 15:05  Jak najít tu „nejlepší“ hypotéku? Markéta Höfferová (Kurzy.cz)








Zobrazit sloupec 

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Hypotéky, Stavební spoření

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzdy, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, nafta

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto, Spolehlivost Aut

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat     Mobil verze

Používání cookies

Copyright © 2000 - 2021

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.