Patria (Patria Finance)
Dluhopisy  |  08.01.2021 14:33:26

Začátek letošního roku přinese prašivé dluhopisy za 20 miliard eur


Evropské firmy s neinvestičním ratingem plánují na začátku roku 2021 získat z dluhopisů a půjček přibližně 20 miliard eur, přičemž většina získaných peněz bude použita na financování akvizic, podle údajů Bloomberg o dluzích v eurech a librách.

Poptávka po evropských dluhopisech s vysokým výnosem je podle prosincové analýzy peněžních toků BofA Global Research silná a průměrný výnos z prašivých dluhopisů je téměř nejnižší od února. A dokud bude trh ignorovat narůstající případy nakažených a další uzavírky v Evropě, věstí to pro nadcházející nabídky dobré časy.

Mezi největší očekávané transakce patří dluh ve výši 3,65 miliard liber za skoupení britského řetězce supermarketů Asda Group a dluh ve výši 4,76 miliardy eur, které Ineos Quattro plánuje získat v eurech i dolarech na refinancování stávajícího dluhu a na akvizici.

Tyto nabídky spolu s půjčkou pro strojírenskou firmu Flender, kterou banky investorům již nabízejí, mohou přijít rychle. Ostatní se na seznamu pravděpodobně objeví až později během prvního čtvrtletí, až doběhnou procesy fúzí a akvizic.

V loňském roce dosáhly úvěry spojené s akvizicemi, které byly spuštěny v lednu (ve velmi rušném měsíci před začátkem pandemie), částky 8,5 miliardy eur a další k tomu ještě přišly prostřednictvím dluhopisového trhu.

Letošní sestava zahrnuje nabídky, které byly dohodnuty ještě před pádem trhu v březnu, ale neprodaly se. Jde například o očekávané dluhopisy pro italskou značku luxusních tenisek Golden Goose a pekaře Pasticciera Bindi. Maloobchodník Douglas a obalová firma Kloeckner Pentaplast refinancují své dluhy se splatností v roce 2022 a dodavatel bezpečnostních Verisure Holding AB refinanci svých půjček splatných v roce 2022 již zahájil.

Očekávané transakce jsou například tyto:

- Půjčka pro Carlyle Group na výkup společnosti Flender
- Půjčky a dluhopisy na akvizici G4S společností Allied Universal Security Services
- Část přeshraničního dluhu pro Global Connect
- Dluh poskytnutý Goldman Sachs a dalšími na nákup EQT firmou Recipharm
- Financování výkupu společností Apleona, Euro Ethnic Foods a Addo/Winterbotham Darby společností PAI
- Až 1,7 mld. EUR na fúzi společností Nexi a Nets
- Dluhopisy na rekapitalizaci britské silniční asistenční firmy AA
- Dluh stažení Ahlstrom-Munksjo z burzy
- Financování stažení Altice Europe z burzy Patrickem Drahim

Zdroj: Bloomberg

 
 

Patria.cz je investiční portál společnosti Patria Finance a.s. s real-time daty zaměřený na domácí a zahraniční kapitálové trhy. Poskytujeme online informace a analytickou podporu z oblasti financí, makroekonomiky a investic. Samozřejmostí jsou také aktuální investiční tipy a dlouhodobá investiční doporučení. Akcie, měny, komodity, investice, doporučení - vše přehledně na jednom místě.








Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Hypotéky, Stavební spoření

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzdy, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, nafta

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto, Spolehlivost Aut

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat     Mobil verze

Používání cookies

Copyright © 2000 - 2021

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.