Podílové fondy – zúčtování s rokem 2020

Závěr roku nepřinesl na trzích žádná dramata a podílové fondy do cílové rovinky roku 2020 „doklusaly“ v mírném tempu. Právě skončený rok nepřál investicím do konvenčních zdrojů energií, zemí Latinské Ameriky, ať už jde o dluhopisy či akcie, Ruska.

Průměrná výkonnost akciových podílových fondů v roce 2020 činila 1,89 %, na tříletém horizontu si pak tato skupina fondů připsala zhodnocení 7,74 %, na pětiletém pak 28,10 %. Nejlépe se dařilo akciovým podílovým fondům se zaměřením na zelené / alternativní energie, technologie, fondy zaměřené regionálně na Čínu. Nejvýkonnějším fondem je se zhodnocením 165 % fond Parvest Equity World Energy, následovaný Erste WWF Stock Umwelt (88,2 %) a Erste WWF Stock Enviroment (76,3 %).

Na druhé straně pomyslného žebříčku stojí akciové podílové fondy se zaměřením na energetiku, ropu a zemní plyn, fondy regionálně zaměřené na oblasti Ruska, Latinské Ameriky, Brazílie. Z pohledu výkonností za rok 2020 dosahovaly podprůměrných výkonů i akciové podílové fondy se zaměřením na oblast střední a východní Evropy, jejichž výkonnosti ovlivňovalo negativně již zmíněné Rusko, jež je v portfoliích těchto fondů často zastoupeno.

Průměrné výkonnosti jednotlivých skupin podílových fondů

Pozn. data k 31.12.2020, zdroj: investiční společnosti, vlastní výpočty autora

Se zápornými výkonnostmi zakončily rok fondy peněžního trhu (-0,14 %), těsně nad nulu se vyšvihly dluhopisové podílové fondy (0,73 %).

V případě dluhopisových fondů, nejvýkonnější skupinou fondů jsou produkty investující do konvertibilních dluhopisů a státních dluhopisů členských zemí eurozóny. Nejvýkonnějšími dluhopisovými podílovými fondy za rok 2020 byly Parvest Convertible Bond World Fund (27,24 %) a BNP Paribas Funds Global Convertible (24,05 %). Nejhůře se naopak vedlo dluhopisovým podílovým fondům se zaměřením na Brazílii.

Vůbec nejhorší výkonnosti vykázaly nemovitostní fondy (-10,47 %) a komoditní fondy (-4,95 %), přičemž druhá zmíněná skupina fondů zůstává v záporných hodnotách i na tříletých a pětiletých investičních horizontech.