Je realitní boom investiční příležitostí?
Realitní sektor je jedním z nejstarších a často jednou z nejbezpečnějších investic pro konzervativní investory. Důvodem je nízká volatilita díky mnohdy dlouhodobých kontraktů mezi vlastníky a pronajímateli nemovitostí. Pokud investor plánuje vložit část svých financí do nemovitostí, ale zároveň chce diverzifikovat riziko, může investovat do REIT fondů.
REIT fondy
REIT fondy jsou profesionálně řízené a mají dobrou pozici k přilákání nájemců, takže mohou poskytovat příjmy z pronájmu během dlouhodobého období cyklů nemovitostí, a to také během pandemie. Je to díky výsledkům spolehlivých a rostoucích dividend společnosti REIT v kombinaci s dlouhodobým zhodnocením kapitálu prostřednictvím zvyšování cen akcií, které investoři ve většině období těžili z atraktivního výkonu s celkovou návratností.
REIT Sektor v oblasti ubytování zaznamenal tento rok obzvlášť drsné období. Zatímco, většina bytových REIT-ů se do června dočkala aspoň rozumného oživení, akcie opět oslabily. To je nejpozoruhodnější v bytových REIT-ech. Na druhou stranu REIT ubytování může být základem každého portfolia růstu dividend. Tento sektor je vhodný pro většinu investorů, kteří chtějí zhodnocovat svůj kapitál v dlouhodobém časovém horizontu. Současný pokles je podobný tomu, kterého jsme byli svědky během velké recese. Oslabující nájemné, vyšší neobsazenost, klesající odhady čisté hodnoty aktiv, to se odrazilo v neuvěřitelnou slevu cen akcií.
Vývoj cen nemovitostí
Za posledních 30 let byl významným hnacím motorem cen domů nesnížený pokles úrokových sazeb. Když klesající úrokové sazby kolidovaly s laxními úvěrovými standardy, ceny domů prudce stoupaly.
Současné nastavení donedávna nereálného směřování ekonomiky bude s velkou pravděpodobností vytvářet také v budoucnosti úžasné prostředí na růst REIT sektoru. Důvodem je zavádění nekonvenční měnové politiky, což zahrnuje nízké úrokové sazby, „helikoptérové peníze“ ve formě šeků pro občany a nákup korporátních a státních dluhopisů. Zmírněná opatření se odrazila ve snižování hypotékových úrokových sazeb a zvyšování bohatství domácností. Nákupy státních dluhopisů nutí investory hledat zajímavější bezpečný přístav a nákup korporátních dluhopisů zvyšuje ceny v celém finančním sektoru. Všechny tyto kroky směřující k obrovské inflaci povedou ke kontinuálnímu růstu cen nemovitostí odrazující se v ocenění REIT-ů.
Investovat do REIT-ů?
Je nutné poznamenat, že výnos se nemůže srovnávat s technologickým sektorem, jelikož myšlenka investování do REIT-ů stojí na stabilitě dividend. Dividendový tok bude také nadále stabilní z důvodu neochoty ECB nechat selhat hypotékový trh. Pokud uvažujete o investici do zajímavých, ale ne velmi známých aktiv ve finančním sektoru REIT-ů, nyní je správný čas. Koronavirus jednou odezní, ale nemovitosti zůstanou stát. Pokles vytváří prostor pro nákup za cenu výrazně nižší, než je jejich vnitřní hodnota a z dlouhodobého hlediska může přinést zajímavé zhodnocení investic.
Lukáš Baloga
Finančním trhem se začal aktivně zabývat už na vysoké škole. Při studiu na Ekonomické univerzitě v Bratislavě pracoval více než rok na pozici junior analytik a následně na pozici člena investičního výboru. Aktivní sledování finančních trhů aplikuje na investování do různých finančních nástrojů. Na finančních trzích se věnuje zejména makroekonomickému dění a jeho aplikování na trhy.
Profit Level
ProfitLevel poskytuje klientům komplexní investiční služby po celém světě. Prostřednictvím profesionální platformy mají možnost obchodovat Forex, komodity, akcie a indexy. Nejčastěji využívají obchodování CFD kontraktů, které téměř dokonale kopírují cenu podkladového aktiva. Jednoduché a zároveň propracované rozhraní je vhodné pro každého, od začínajících obchodníků, až po ty pokročilé.
Více na https://profitlevel.com/.
Nemovitosti, reality - byty, domy
Poslední zprávy z rubriky Okénko investora:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Okénko nemovitosti
Jan Dvořák, Salutem Fund
Patrik Kostyo, Occollo
?
Okénko pro podnikatele
Michal Petrák, Comgate
Jitka Weiss, SNAIL TRAVEL INTERNATIONAL a.s.