Co by vás mělo zajímat o výnosech slibovaných bankéřem či finančním poradcem?

Láká vás možnost snadného výdělku v podobě uložení úspor do investičního produktu? Pozor na fakt, že velká část slibovaného zhodnocení vychází více z kreativity prodejce než reálných očekávání finančních trhů. Aby tak nebyl jediný, kdo na uzavření zbohatne, prodejce inkasující provizi.

Výnosy oproti čemu?

Uváděné zhodnocení může a nemusí zahrnovat poplatky spojené s uzavření, ukončením či správou smlouvy investičního produktu. Například u akciových podílových fondů se poplatky za uzavření smlouvy (tzv. vstupní poplatky) pohybují kolem 5 %, tj. pokud investujete např. 10 000 Kč, z této částky je vám stržen poplatek 500 Kč a vaše investice se rázem nachází ve ztrátě, k jejímuž pokrytí je nutné zhodnocení cca 5,3 %.

Navíc, některé typy zhodnocení podléhají nemalým daním. Je dobré vědět, jestli uváděné zhodnocení již zahrnuje povinné odvody státu.

Jsou výnosy garantované či potenciální

Ano, na trhu se nachází i produkty s garantovaným zhodnocením, v tomto případě však není výnos nijak oslnivý. U produktů typu akciové podílové fondy či akcie není možné zhodnocení garantovat a jedná se tak „pouze“ o odhad či slib člověka, kterým vám prodává investiční produkt.

Jaká rizika jsou spojená s výnosem

Na finančních trzích platí, že čím vyšší je potenciální zhodnocení, tím vyšší jsou rizika spojená s investicemi, namátkou se může jednat o:

- riziko emitenta (firma, do jejichž cenných papírů jste investovali peníze, zkrachuje),

- měnové riziko (investice jsou např. v eurech či amerických dolarech s tím, že konečný výnos v českých korunách podléhá výkyvům směnných kurzů),

- politické riziko (např. znárodnění firem, státní bankrot apod.).

Je výnos podmíněn určitou dobou trvání smlouvy?

Např. u garantovaných podílových fondů dochází k výplatě zhodnocení až na konci platnosti smlouvy, např. po 5 či 10 letech. Pokud smlouvu ukončíte dříve, na garantované zhodnocení nemáte nárok. V tomto je dobré mít také jasno dříve, než podepíšete smlouvu.

Jak již bylo naznačeno výš, míra vaší obezřetnosti by měla růst s výši slibovaného zhodnocení. U nabídek ročního výnosu nad cca 5 % ročně byste měli zvážit, jaká jsou reálná rizika a jestli vám tento potenciální výnos stojí za riziko toho, že na konci nedostanete zpět ani celou investovanou částku.