(Kurzy.cz)
Se zlevňováním hypoték v ČR je definitivně konec, levnější než teď už letos patrně nebudou
Hypotéky v Česku v prosinci dále zlevnily, i když jen mírně.
Levnější už ale nebudou, naopak – jejich průměrná sazba teď poroste. V prosinci
se průměrná sazba hypoték – Fincentrum Hypoindex – snížila tak jako mezi říjnem
a listopadem o jedinou desetinku procentního bodu, z úrovně 2,35 procenta na
2,34 procenta. Levnější byly hypotéky naposledy v lednu 2018. Loni od srpna do
prosince pak průměrná sazba hypoték klesla o více než čtvrtinu procentního
bodu, tedy poměrně výrazně.
Pokles sazeb hypoték byl příznačný pro většinu loňského roku jak v Česku, tak v
eurozóně. Tam jsou sazby hypoték níže než v ČR, průměrně výrazně pod dvěma
procenty. Klíčovým důvodem je nastavení základních sazeb Evropské centrální
banky. Rozdíl mezi základními sazbami České národní banky a právě ECB je totiž
nejvyšší od začátku milénia, což se promítá právě i do odlišných hypotečních
sazeb. Nepřekvapí, že z důvodu sdílení eura vykazuje ze zemí Visegrádské
skupiny nejnižší sazby hypoték momentálně Slovensko, kde se průměrná sazba hypoték
pohybuje citelně pod dvěma procenty. V Polsku a v Maďarsku se loni sazby
hypoték pohybovaly převážně mezi 4,50 a pěti procenty, plyne z údajů Evropské
hypoteční federace.
S dalším zlevňováním hypoték je zejména v evropských zemích mimo eurozónu konec.
I v České republice lze nyní očekávat růst sazeb. Důvodem je vzestup tržních
úrokových sazeb. Například výnos desetiletých českých dluhopisů vzrostl od
srpna z úrovně kolem 0,9 procenta na nynější hodnotu takřka 1,8 procenta, jež
je nejvyšší od loňského května. Ruku v ruce s tím zdražují bankám zdroje ke
krytí hypoték, což zejména v posledních několika měsících roku 2019 částečně
promítaly do svého zisku, snížením marží, avšak dále již tak činit nemohou. I
proto, že kvůli zlepšení mezinárodních podmínek, odeznění bezprostřední hrozby
takzvaného tvrdého brexitu, uklidnění v celní válce USA a Číny či stabilizaci
německé ekonomiky, lze očekávat spíše další růst tržních úrokových sazeb v ČR,
přičemž nelze vyloučit ani zvýšení základní úrokové sazby České národní banky
ještě v prvním pololetí roku 2020.
Navíc podmínky ČNB pro poskytování hypoték budou v roce 2020, spíše však v jeho
druhé polovině, dále zpřísňovat. ČNB patrně vydá doporučení, které bude
znamenat, že klienti se mohou dočkat od banky financování pouze ve výši 70
procent, zatímco nyní si berou úvěr v některých případech až do výše 90 procent
hodnoty nemovitosti.
Například v Praze to bude znamenat, že na běžný byt pro mladou rodinu bude
třeba mít našetřeno až kolem dvou milionů korun, aby vůbec byla šance získat
hypotéku. A tím se sníží dostupnost vlastnického bydlení, přitom hypotéky
zůstanou nadále poměrně levné, tj. s nízkými úroky.
Ceny nemovitostí jsou nyní poměrně vysoko, ČNB hovoří o nadhodnocení až
dvacetiprocentním, ale možnosti financování jsou ještě poměrně atraktivní
vzhledem k tomu, co přijde.
Některé nemovitosti mohou výhledově zlevnit, například panelové byty na
periferiích měst. Ale na to, aby začaly plošně zlevňovat nemovitosti v
atraktivních lokalitách, by byla zapotřebí velká krize, která se zatím podle
všeho a naštěstí nechystá. Ceny nemovitostí budou růst letos a v příštích
letech v průměru kolem pěti procent ročně. Ve zhruba stejném rozsahu letos
zdraží také nájmy.
Banky reagují na zpřísnění podmínek ČNB v některých případech také třeba
zaváděním takzvaných „hypoték na celý život“, se čtyřicetiletou dobou splácení.
Tyto čtyřicetileté hypotéky, které umožňují ponížit výši měsíční splátky i v
porovnání se třicetiletými hypotékami lze v některých případech splácet až do
75 let věku, tedy do poměrně již pokročilého penzijního věku. To se České
národní bance nezamlouvá, ta takové půjčování považuje za příliš rizikové.
Lukáš
Kovanda, Ph.D.
Poslední zprávy z rubriky Hypotéky:
Přečtěte si také:
Prezentace
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Okénko nemovitosti
Jan Dvořák, Salutem Fund
Okénko finanční rady
Petr Holub, MojeNebankovka
Marek Pokorný, Portu
Petr Holub, Zoxo Financial s.r.o.
Před koupí nemovitosti pečlivě kontrolujte rezervační smlouvu
Zuzana Dubová, RekvalifikacniKurzy.cz
Jak vybrat správný rekvalifikační kurz: Průvodce pro začátečníky
Tomáš Vrňák, Ušetřeno.cz
Tomáš Kadeřábek, Swiss Life Select
Lenka Rutteová, Bezvafinance
Úvěr na rekonstrukci za max. 3,5 %. Rozjela se nová vlna dotací
Lukáš Kaňok, Kalkulátor.cz