Robotické investiční poradenství: trend nebo budoucnost?

Trh robotického investičního poradenství byl zpočátku ovládán hlavně dynamickými start-upovými firmami. V uplynulém roce do něj však vstoupily také uznávané instituce, jako jsou Standard Life, HSBC, Fidelity či Goldman Sachs. Ty buďto představily vlastní robotické poradenské služby, nebo do tohoto segmentu investují.

Robotické poradenství zahrnuje digitalizaci klientských dat vyhledávajících za pomoci algoritmů vhodná investiční portfolia. Průkopníci digitálního bankovnictví chtěli původně nabídnout investorům finančně dostupnější formu poradenství, než jaké se nabízí bankám, nezávislým finančním investorům nebo soukromým finančním platformám. Proto je robotické poradenství často vnímáno jako „zjednodušený přístup“ pro začínající investory, kteří chtějí dosáhnout konkrétních cílů.

Pro a proti robo-poradenství v investování
Řada lidí vítá vzestup těchto služeb, protože je považují za vizi budoucího obchodování založeného především na datech, bez nezbytného přímého vztahu bankéře s klientem. Je vidět, že růst sektoru má příznivě naladěné příjemce. V minulosti byli největšími podporovateli využití technologií hlavně regulační orgány, například britský finanční regulátor FCA, americká Komise pro cenné papíry, nebo singapurský Monetární úřad. Viděly v něm způsob jak sloužit klientům s omezenějším investičním majetkem a zároveň tento obchodní model považovaly za možnost jak zmenšit tzv. poradenskou propast.

Sektor se však v květnu 2018 dostal pod palbu, když úřad FCA uvedl, že je fungováním robo-poradenství zklamán. Zároveň vydal varování, že investiční společnosti využívající aplikace nedokáží své klienty řádně poučit o rizicích, nemají jasně stanovené ceníky poplatků a nedokáží plně chápat, co jejich klienti skutečně chtějí a potřebují. V tom právě spočívají klíčové problémy robo-poradců: složitost legislativy a získávání a následná edukace klientů.

Potenciální rizika nových poskytovatelů
Na dnešním příliš složitém a roztříštěném investičním trhu je zcela jistě prostor pro jednoduché robo-poradenství, avšak na tak obrovském trhu se projevuje řada problémů. Ti, kdo chtějí nabízet tyto služby, by si měli být vědomi hlavních rizik. Za prvé, vzdělání je ve finančních službách tou zásadní a nejtěžší věcí. Masový trh potenciálně nezkušených klientů nemůže mít takovou úroveň a chápání investičního prostředí jaké mají obvyklí, sofistikovaní investoři. Za druhé, pro robo-poradenské firmy, které obvykle vycházejí z oblasti technologií nebo marketingu, je legislativa finančních služeb poměrně složitá a díky méně znalým klientům občas záludná.

Bez lidí se neobejdeme
Budoucnost investic je bezesporu digitální, avšak sofistikovaní a profesionální investoři vědí, že je zde nadále místo pro lidskou inteligenci. Ta nejlépe rozpozná, jaký typ služeb jednotliví klienti vyžadují. Vždy bude existovat potřeba porozumět osobním důvodům pro vytváření bohatství, které robotické poradenství nemusí být schopné vnímat. I přes všechny výhody technologií je nejlepším řešením hybridní model zahrnující řešení vytvořené na míru spoluprací lidského mozku a strojů. Takové řešení může lépe vyhovět měnícím se potřebám tohoto klientského segmentu.

Robo-platforma SaxoSelect od Saxo Bank
Platforma SaxoSelect, která v roce 2018 dosáhla 75% růstu spravovaných aktiv ve všech portfoliích, představuje digitální službu umožňující klientům Saxo Bank využívat špičkových světových analýz pro investice. Klient může ovládat až devět různých portfolií rozdělených do tří kategorií předem vybraných investičních možností. Tato portfolia globálních akcií využívají strategie a výzkum předních investičních expertů ve firmách Morningstar a Nasdaq a zaměřují se na silný růst ve střednědobém horizontu. Druhá část zahrnuje strategická obchodní portfolia spravovaná zkušenými obchodníky. Ta s sebou nesou vyšší rizika a zaměřují se na alternativní styly obchodování. SaxoSelect dále nabízí diverzifikovaná vyvážená portfolia využívající iShares skupiny Blackrock, která jsou postavená na levných ETF pro dlouhodobé investice a úspory.

O autorovi:

Kieran Phyo je v Saxo Bank šéfem robotické investiční platformy SaxoSelect. Jedná se o produkt zabývající se nastavováním a dodržováním portfolia a následně i jeho správou. Kieran Phyo zodpovídá za jednotné poskytování služeb klientům na celém světě. Je zodpovědný za kvalitu proklientského servisu, za rozvoj technologií pro velkoobchodní partnery včetně bankovních institucí a dalších poskytovatelů digitálních finančních služeb.
Do Saxo Bank se Kieran připojil v roce 2017. Své široké znalosti v oboru si osvojil především jako člen týmu pro správu portfolia klientů ve společnosti Amindi Pioneer a jako specialista v HSBC Global Asset Management. Vystudoval finanční obor na Univerzitě v Durhamu ve Velké Británii.