Po palladiu míří vzhůru i lithium
Lithium-iontové baterie jsou pro svět elektromobilů a moderní energetiky
momentálně nepostradatelné. Atraktivita tohoto kovu roste a pozornost investorů
se čím dál tím více soustřeďuje tímto směrem, podobně jako je to v případě
palladia. Jenže zásoby lithia jsou omezené a poptávka roste. Kromě baterií do
elektrických aut, se kov navíc využívá i do smartphonů, tabletů, či spotřební
elektroniky.
Zdroje lithia lze lokalizovat na území několika států. K největším
producentem patří Austrálie, Chile, Argentina, Čína, Zimbabwe, Portugalsko,
Brazílie a USA. Podle údajů z US Geological Survey, se výrobci snaží uspokojit
zvyšující se zájem, což se projevuje v růstu produkce kovu, která od roku 2016
do roku 2017 stoupla o 13 procent, na 43 tisíc metrických tun.
Kromě produkce však rostla i cena komodity, která za stejné období stoupla
z ceny 7 400 USD za metrickou tunu o 88 procent na 13 900 USD za metrickou
tunu. Podle xPartners byla za růstem ceny hlavně obava investorů, že dojde k
problémům se zásobováním. Výrobních závodů je jako šafránu a v nadcházejících
letech se otevře jen několik nových, neboť investice do jejich spuštění jsou
obrovské, přičemž uvedení nového dolu do plně funkčního provozu trvá přibližně
4 až 7 let.
Obavám nakonec odzvonilo počátkem minulého roku, kdy se společnost SQM
dohodla s chilskou vládou na rozšíření produkce lithia do roku 2025. I díky
tomu předpověděl Morgan Stanley ztrojnásobení produkce komodity do téhož roku.
Informace způsobila prudký výprodej a cena lithia se výrazně zkorigovala.
Tak proč by cena komodity měla opět růst? Jednak se očekává, že světový
počet nově prodaných elektromobilů se v následujících letech zvýší na 5 až 6
milionů vozů, což představuje 5 až 7-procentní podíl na trhu. Pro ilustraci –
globální dodávky elektrických aut dosáhly jen v roce 2018 2,1 milionu kusů, což
oproti roku 2017 představuje 64-procentní nárůst.
Dalším faktorem je růst autonomních energetických zařízení a zejména
zálohování a skladování energie získávané z obnovitelných zdrojů. To
potvrzuje i jeden z největších investorů do fotovoltaiky v Chile
skupina Solek. „Letos jsme oznámili komerční spuštění instalace soběstačných
ostrovních systémů dodávky elektřiny. Jeho klíčovou součástí jsou kromě
solárních zdrojů právě i lithiové baterie. Inovativní energetika se tak
stává jedním z tahounů poptávky po těchto zdrojích,“ uvedl Marc Sottana, manažer
projektu Battery Energy Storage ve skupině Solek.
V posledním období se tak cena akcií společností, které lithium
zpracovávají vrátila opět do zelených čísel. Podle analýzy společnosti Roskill
by mohla poptávka vzrůst až o 21 procent, přičemž v roce 2021 se očekává, že
dokonce převýší nabídku. S ohledem na tyto skutečnosti, by cena lithia mohla
opět vystřelit k vyšším hodnotám. Výhledově je vhodné investice zaměřit
zejména na přední firmy, které působí v tomto segmentu.
Lídry na trhu jsou největší světový producent lithia Albemarle, který si od
konce února 2019 připsal nárůst 15 procent a momentálně se akcie firmy
obchodují kolem 85 USD za akcii, Tianqi Group, jejíž akcie od ledna 209 stouply
o 35 procent na 39 USD za akcii, FMC, jejíž hodnota za stejné období stoupla o
30 procent na úroveň okolo 78 USD za akcii a Sociedad Química y Minera de Chile
(SQM), jejíž akcie vzrostly od začátku roku o osm procent na 40 USD za akcii.
Všechny zmíněné společnosti vlastní dohromady přibližně 85-procentní podíl na
trhu s lithiem.
Jelikož poptávka roste a
zdroje nejsou nevyčerpatelné, momentálně se stalo lithium atraktivním předmětem
vědecké činnosti a výzkumu hledajícího možnou náhradu do baterií elektromobilů,
mezi příbuznými prvky. Dokud se však nenajde adekvátní náhrada, tak je
pravděpodobné, že cena lithia bude stoupat, jako je tomu v případě palladia,
které výrazně překonává cenu dlouholetého krále drahých kovů v podobě zlata.
Olívia Lacenová
Hlavní Analytik xPartners
Ve světě finančních trhů začínala na oddělení sales, kde se věnovala klientům obchodujícím prostřednictvím CFD certifikátů. Fascinoval ji zejména svět akcií a komodit, kterým se chtěla věnovat podrobněji. Rok a půl strávila psaním odborných článků na tuto tématiku v redakci Hospodářských novin. Momentálně se zabývá analytickou činností, kde se věnuje hlavně trhům s komoditami a vývoji drahých kovů, které ve fyzické podobě považuje za nejlepší formu zajištění majetku proti nejistotě.
xPartners - Investiční služby
Doba je dynamická a nabízí inovativní investiční příležitosti. Proto jsme tu my, mezinárodní společnost poskytující spolehlivé a bezpečné investiční služby po celém světě včetně České republiky - s lokální podporou v rodném jazyce a propracovaným systémem vzdělávání.
Více informací na: https://www.xpartners.com
Poslední zprávy z rubriky Okénko investora:
Přečtěte si také:
Prezentace
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz