Ranní souhrn finančních trhů 18. 2. 2019
• Akciové trhy minulý týden výrazně rostly a zvýšila se i cena ropy
• Pozitivní sentiment dodávaly zejména rostoucí naděje na dohodu USA – Čína. Jednání pokračují tento týden.
• Člen ECB Coeuré prohlásil, že další dodávky dlouhodobé likvidity (TLTRO) jsou možné. Tím dodal podporu evropským bankovním titulům, italským dluhopisům a vedl k oslabení eura proti dolaru.
• Rozpočet USA byl odhlasován, čímž se zamezí opětovnému zavření vládních úřadů. Nicméně Trump oznámil, že vyhlásí stav nouze, aby získal prostředky na stavbu zdi s Mexikem
• Premiérka Theresa May poté, co ji britský parlament minulý týden nepodpořil ve snaze upravit tzv. Irskou pojistku, se tento týden chystá se svými ministry jednat s představiteli Evropy.
• Německá ekonomika na konci roku stagnovala, čekalo se +0,1 % č/č.
• Česká koruna získala podporu od rychlejšího HDP a CPI
• Americké trh dnes zavřen z důvodu svátku
USA
Z hlediska akciového trhu USA bude tento týden nejvíce opět sledováno vyjednávání mezi USA a Čínou.
Zaslouženou pozornost získá i zápis z minulého zasedání Fedu a na konci týdne i projevy jeho členů.
Z makroekonomických dat bude důležité zveřejnění objednávek zboží dlouhodobé spotřeby, sada předstihových indikátorů a data o prodeji existujících domů.
• Akciový index S&P 500 v minulém týdnu rostl o 2,5 %, poslední obchodní den rostl o 1,1 %.
• Ode dna dosahovaného v prosinci index SP500 vzrostl přes 18 % a necelých 6 % mu zbývá k dosažení vrcholu ze září 2018
• Dolar v minulém týdnu mírně posílil proti euru k EUR/USD 1,129 a vyvíjí se tak v souladu s naší prognózou, která ukazuje EUR/USD 1,13 v prvním čtvrtletí a do konce roku oslabování k EUR/USD 1,22.
• President Donald Trump hovořil o výborných pokrocích ve vyjednávání s Čínou, což nemusí mnoho znamenat, ale navíc zmínil v případě dohody variantu zrušení cel. Ačkoliv na hmatatelný výsledek si budeme muset počkat, akciový trh již část optimismu z budoucí dohody započítal. Tento týden se vyjednavači přesouvají z Pekingu do Washingtonu. Důležité ovšem v tuto chvíli je, že Trump údajně připouští oddálení rozhodnutí o 60 dnů.
• V USA byl schválen zákon o vládním financování, čímž se snižuje riziko opětovného zavření vládních úřadů. Trump ovšem oznámil, že vyhlásí stav nouze, aby získal peníze na stavbu zdi.
• Z makroekonomických data minulý týden nepotěšil pokles maloobchodních tržeb za prosinec, a průmyslové výroby za leden. Naopak pozitivně překvapil oproti očekávání vyšší nárůst Newyorského Fed indexu za únor a především Michiganský index důvěry spotřebitelů USA rovněž za únor.
• Na akciovém trhu se dařilo téměř všem sektorům. Na vrcholu minulého týdne byl sektor energií, kterého podpořil nárůst cen ropy. Silně rostly i technologie, sektor materiálů a spotřebního zboží. Dobře si vedl i finanční sektor.
• Dnes bude americký trh zavřen z důvodu svátku – presidents day
S&P 500: Pohyby dle sektorů (řazeno dle týdenní změny)
Evropa
Sledovány budou další zveřejňované korporátní výsledky.
Z makroekonomických dat v Evropě budou v tomto týdnu sledovány především předstihové indikátory. V případě Německa se u výrobního PMI čeká mírný nárůst na 49,9 bodu, tedy těsně k hranici oddělující expanzi od kontrakce. PMI index ve Francii by měl dle očekávání trhu nepatrně klesnout na 51 bodů. Ostře sledovaný bude rovněž německý Ifo index, který ve složce očekávání v minulém měsíci klesl na hodnoty z doby dluhové krize a nyní se čeká zhruba podobný výsledek.
• Euro Stoxx 600 minulý týden vzrostl o 3,04 %, z toho v pátek přidal 1,41 %. Index se tak dostal na úrovně naposledy dosahované v říjnu 2018.
• Člen ECB Coeuré otevřel otázku dalších TLTRO. Dodávky dlouhodobé likvidity jsou podstatným zdrojem pro banky zasažené minulou krizí a v tuto chvíli ostře sledovány zejména italským bankovním sektorem. Na zprávu reagovalo euro oslabením proti dolaru. Zpráva je rovněž podporou pro italské dluhopisy a evropské finanční tituly.
• Data o vývoji HDP ukázala stagnaci ekonomiky Německa ve čtvrtém čtvrtletí poté, co ve třetím čtvrtletí vykázala pokles o 0,2 % č/č. Trh čekal 10 bp lepší výsledek.
• Premiérka Theresa May poté, co ji britský parlament minulý týden nepodpořil ve snaze upravit tzv. Irskou pojistku, se tento týden chystá se svými ministry jednat s představiteli Evropy.
• České HDP vzrostlo podle předběžného odhadu ve čtvrtém čtvrtletí tempem 1,0 % mezičtvrtletně a 2,9 %, když trh čekal 0,7 % č/č a 2,4 % r/r. Inflace v lednu zrychlila meziroční tempo na 2,5 % z předchozího tempa 2,0 %, když trh čekal 2,1 %. Údaje o HDP tak opět přiživily spekulace na budoucí zvyšování úrokových sazeb a jsou podporou pro kournu.
• S výjimkou mírných poklesů v sektoru nemovitostí se dařilo všem sektorům. Z pohledu Evropského a zejména Česko-Německého byl příznivý 5 % nárůst sektoru automobilek.
Stoxx Europe 600: pohyby dle sektorů (řazeno dle týdenní změny)
ASIE
Asijské akciové trhy silně rostou v naději na jednání USA - Čína
• Makrodata minulého týden byla spíše slabší, když Japonské HDP rostlo jen o 0,3 % č/č, když se čekalo 0,4 % č/č a slabší jsou i dnes zveřejněné objednávky. Nicméně hlavním tahounem akciových trhů v Asii jsou naděje na dohodu mezi USA a Čínou.
• Významnější makro-data se v tomto týdnu nečekají.
Akciové trhy v Asii dnes rostou.
Komodity
Ropa
• Cena ropy Brent vzrostla v minulém týdnu o 6,9 % na 66,4 USD za barel
• Růst byl opět podpořen rostoucími vyhlídkami na ekonomiku v souvislosti s nadějemi na dohodu USA- Čína.
Korporátní události
PepsiCo.
• EPS 1,490, tedy prakticky plně v souladu s odhady
• Tržby 0,110 % nad odhady
• Akcie + 2,95 %
Deer & Co:
• EPS 12.1 % pod odhady na 1.540
• Tržby 0,485 % nad odhady
• Akcie -2,1 %
ENI:
• EPS 6.0 % nad odhady na 1.28
• Tržby 0,098 % pod odhady
• 2,3 %
Zveřejňované výsledky v tomto týdnu:
Společnost CYRRUS, a.s., je licencovaným obchodníkem s cennými papíry a jednou z největších makléřských společností v České republice. Obchodování na finančních trzích zahrnuje mnoho specifických činností. Nejsme jen broker. V současnosti vám skrze naše další společnosti dokážeme pomoct s hledáním strategického investora, rozvojem vašeho podnikání pomocí dotací, obchodováním v cizích měnách i s marketingem.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz