Jak minimalizovat volatilitu na akciových trzích?
Autor: Zuzana Janková
Akciové trhy rozvinutých zemích, včetně těch v USA, na tom nejsou letos zrovna nejlépe, nicméně situace mimo USA je ještě horší. MSCI EAFE Index, jeden z nejrozšířenějších měřítek ex-USA akcií rozvinutých trhů, je meziročně nižší o téměř 13 %. Investoři, kteří chtějí investovat na nějakém mezinárodním trhu, mohou zvážit strategii s nízkou volatilitou.
Fondy obchodované na burze (ETF) s nízkou volatilitou nejsou omezeny výhradně na americké akcie. Tato strategie se uplatňuje napříč geografickými oblastmi s velkým úspěchem například pomocí iShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV), který spravuje aktiva ve výši 8,83 miliard USD.
EFAV pracuje na takovém principu, že když trhy oslabují, je na tom lépe než tradiční indexy. ETF sleduje MSCI EAFE Minimum Volatility Index a používá optimalizátor k výběru a vážení akcií způsobem, který minimalizuje očekávanou volatilitu portfolia a současně dodržuje jistá omezení, jak uvedl Morningstar. Metodika vážená EFAV obsahuje určité individuální bezpečnostní a odvětvová omezení. Fond má tříletou směrodatnou odchylku 8,74 % oproti 11,12 % indexu MSCI EAFE.
ETF mí trvalé nadměrné zatížení ve firmách z tradičně stabilních sektorů, jako je spotřební sektor a služby, zatímco podhodnocuje ty z více volatilních odvětví jako jsou technologie a energetika. Výkonnost v minulosti nikdy není zárukou budoucích výnosů, avšak EFAV zaznamenává dobré výsledky, zejména pokud volatilita zůstává vysoká. Od svého zahájení v říjnu roku 2011 až po červen roku 2018 byla jeho volatilita o 23 % nižší než jeho podkladového měřítka MSCI EAFE.
STOX.cz
STOX.cz je portál společnosti Grant Capital a.s. pro podporu online obchodování s minimálními náklady a komplexně nejvýhodnější podporu.
Více informací na: www.stox.cz
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz