Dluhopisové podílové fondy letos investorům radost rozhodně nedělají

Dluhopisové podílové fondy vykazují k 20.7.2018 výkonnost od začátku roku (year to day) -2,82 %, což je o více než 1 procentní bod méně než průměrná výkonnost akciových podílových fondů (-1,47 %).

Všechny skupiny dluhopisových fondů skončily v červených číslech

Žádný ze sledovaných regionů nevykázal kladné zhodnocení, nejblíže mu byly dluhopisové podílové fondy se zaměřením na trhy eurozóny (-0,09 %), které si vedly o chlup lépe než dluhopisové fondy investující na dluhopisových trzích Severní Ameriky (-0,38 %).

Nejlepšího zhodnocení ve sledovaném období dosáhl dluhopisový fond Templeton Global Bond Fund s výkonností 4,10 %, následovaný fondy FF US High Yield Fund (+3,30 %), Amundi Funds Bond Euro High Yield Short Term (+2,80 %) a Templeton Global Total Return Fund (+2,50 %).

České dluhopisové podílové fondy přinesly zhodnocení až 1,90 %

Z českých dluhopisových podílových fondů (tj. fondů s českým ISIN) dosáhly nejvyššího zhodnocení ČS nemovitostní fond (+1,90 %), Conseq polských dluhopisů (1,90 %). Třetí v pořadí, Conseq korporátních dluhopisů již vykázal záporné zhodnocení -0,20 %.

Nejhůře se vedlo dluhopisovým fondům se zaměřením na Asii

Celkově, rozvíjejícím se trhům se dařilo hůře v porovnání s vyspělými trhy, největší poklesy hodnot podílových listů pak zaznamenaly fondy investující na rozvíjejících se trzích Asie (-6,90 %), rozvíjejících se trzích globálně (-5,58 %) a fondy investující v oblasti Pacifiku (tyto fondy již investují jak v Japonsku, tak částečně i v Austrálii) se zhodnocením -4,05 %. Z této skupiny fondů (se nejhůře vedlo Parvest Bond Asia Ex-Japan s výkonností -7,40 % (fond investující mimo dluhopisové trhy Japonska), nejlépe naopak Templeton Asian Bond Fund s výkonností -0,20 % (v portfoliu tohoto fondu již najdeme i státní dluhopisy Japonska).

Fondem s nejvyšším poklesem kurzu za sledované období je Templeton Emerging Markets Bond Fund (-15,10 %), za kterým následují HSBC GIF Brazil Bond (-12,50 %), Conseq Invest Dluhopisů nové Evropy (-10,80 %).

Průměrné výkonnosti dluhopisových podílových fondů členěných dle regionálního zaměření

Data k 20.7.2018, zdroj: Investiční společnosti, vlastní výpočty autora, výkonnosti v měně fondu