O2 CR: Očekávané výsledky za 1Q18
O2 CR zítra (27.4.) před otevřením trhu zveřejní svá čísla za 1Q18, která budou pozitivně ovlivněna novým účetním standardem IFRS 15. Celkově čekáme 0,4% pokles celkových tržeb na 9,2 mld. Kč, převážně kvůli fixním linkám (oček. -6,6 % r/r na 2,57 mld. Kč). V rámci fixních linek jsou pod tlakem stále hlasové služby (-13,7 %) a v posledních kvartálech i ICT (-14,2 %), kde chybí státní zakázky. Provozní zisk EBITDA by měl vykázat růst 0,5 % na 2,55 mld. Kč při marži 27,6 %. Zde by se měl projevit vliv IFRS 15 a úsporné kroky na straně nákladů. To vše by mělo znamenat 0,2% růst čistého zisku na 1,29 mld. Kč. Neočekáváme, že by byl představen výhled na celý rok. Důvodem zřejmě bude zavedení nového standardu a stále regulatorní změna v rámci roamingových služeb, kde se stále čeká na možný vliv. Naše očekávání je jen lehce pod konsensem trhu.
Celkově nečekáme, že by zveřejnění výsledků mělo přinést výraznější tržní reakci. Titul se stále obchoduje s nárokem na hrubou dividendu 21 Kč (7,2% hrubý div. výnos), což pravděpodobně udrží cenu na současných úrovních a směrem k rozhodnému dni. Jen připomínáme, že rozhodný den pro dividendu není ještě znám.
neutrální zpráva
Doporučení: Držet
Cílová cena: 260 Kč
J&T BANKA, privátní banka úspěšných:
Od roku 1998 se staráme o investice a finance těch nejbohatších, těch nejnáročnějších. Individuální přístup a maximální komfort je cítit ve všem, co děláme. Jsme privátní bankou, která klientům pomáhá majetek zhodnotit, ochránit a předat dalším generacím a v neposlední řadě si ho také užít. Učíme se od těch nejlepších a rosteme spolu s našimi klienty.
Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytujeme specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic. Do bankovního holdingu J&T patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, ruská banka J&T Bank ZAO a banka J&T Bank and Trust se sídlem na Barbadosu.
Více informací na: www.jtbank.cz
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz