Vyjde tentokrát Goldman Sachs prognóza TOP obchodů?
Investiční gigant Goldman
Sachs zveřejnil nedávno 5 nejlepších obchodů na rok 2018. Celkově se jedná o
pokračování v aktuálním růstovém cyklu globální ekonomiky, a proto Goldman
během dalších měsíců očekávají následující události. Je však třeba si dávat
pozor, protože trh jde většinou přesně opačně, než říká Goldman. Jako v případě
jejich long doporučení na americký dolar pro rok 2017, který ztratil více než
10 % své hodnoty v loňském roce.
Banka si myslí, že poprvé
od tzv. taper tantrum, tedy od začátku rozprav o taperingu v USA, by měly mít
10leté dluhopisy výnosy nad 3 %. Investoři by měli počítat až se čtyřmi
zvyšováními sazeb a pokračováním prodeje dluhopisů z rozvahy Fedu, což by mělo
vést k růstu výnosů. Goldman proto doporučují prodej amerických 10letých
dluhopisů s cílem nad 3.0 % a stop lossem na 2.0 %. Aktuálně je jejich výnos na
2.4 %.
Druhým obchodem je nákup
eura hlavně vůči japonskému jenu. Tam banka očekává růst tohoto kros k 140 z
aktuálních cen kolem 135. Stop loss doporučují na úroveň 130. Je to potenciál
na zisk pouze 3 % při stejně možné ztrátě, tento obchod se nám tedy nejeví jako
dlouhodobý, ale spíše momentový a krátkodobý. Stratégové GS si myslí, že rally
eura v posledním roce byla hlavně kvůli zavírání krátkých pozic, tzv. short
covering, avšak letos očekávají do eura příliv velkých peněz. Jak jsme již
zmínili, očekávání růstu dolaru v roce 2017 se ale nenaplnila.
Banka dále odhaduje růst
akcií rozvíjejících se trhů, hlavně kvůli příliš drahým akcím v USA a levnějším
akcím jinde ve světě. Tento obchod chtějí realizovat přes index MSCI Emerging
markets a cíl stanovili na 1,300, což je 15% růst. Stop loss stanovili na
1,125, což znamená 8% pokles ceny indexu.
Goldman si dále myslí, že
inflace a inflační očekávání v eurozóně budou dále růst, a proto doporučují
nákup 5y5y inflačního swapu. Ten aktuálně indikuje očekávání inflace na pět let
za pět let na úrovni 1.7 %. Banka odhaduje nárůst na 2.0 %, což by mohla být maxima
od roku 2014. Stop loss stanoví na 1.5 %.
Průmyslové komodity by
měly pokračovat v růstu díky robustnímu ekonomickému růstu a zvýšené poptávce.
Proto banka doporučuje nákup komoditních měn, jako jsou brazilský real, chilské
peso a peruánský sol. Tato strategie by měla přinést celkové zhodnocení 8 % a
pokud koš měn spadne o 4 %, doporučují z obchodu vystoupit.
Ing. Peter Bukov
Vystudoval podnikové finance na Ekonomické univerzitě v Bratislavě. Na finančních trzích působí od roku 2008 a obchodování se věnuje od roku 2011. Působil ve společnosti CAPITAL MARKETS jako dealer a člen investičního výboru, později přešel do společnosti WBPOnline, kde pracoval na pozici analytika forexových trhů. Od roku 2016 začal působit ve společnosti TopForex jako hlavní analytik. V roce 2017 mu byl udělen titul ACSI od vzdělavácího institutu CISI v Anglii, kde se stal plnohodnotným členem a pokračuje ve studiu na získání diplomu ve studijním oboru Capital Markets. Studium je plně v souladu s MIFID II a je pod dozorem Evropského regulátora ESMA s výrazným důrazem na etiku a morálku při investovaní a práce s klientem.
TopForex
TopForex je brokerská společnost umožňující obchodování pro globální klientelu. Nabízí obchodní prostředí platforem xStation a MT4 se zaměřením na obchodování měnových párů a řady instrumentů CFD. TopForex působí na 18 zahraničních trzích.TopForex je registrovaná obchodní značka Goldenburg Group Limited, což je kyperská investiční firma (CIF) dohlížená a regulována Kyperskou komisí pro burzy a cenné papíry (CySEC) s CIF Licenci číslo 242/14.
Poslední zprávy z rubriky Okénko investora:
Přečtěte si také:
Prezentace
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz