16. srpna: Tohle potřebujete vědět nejen o úterním obchodování na amerických burzách

Index Dow odepsal 0,45 % a uzavřel na 18 552,02 bodu, širší S&P 500 klesl o 0,55 % na 2 178,15 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se snížil o 0,66 % na 5 227,11 bodu. V pondělí všechny tři indexy skončily na nových zavíracích maximech a během dne posunuly i svá absolutní maxima. Index volatility VIX v úterý stoupl o 7,03 % na 12,64 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o jeden a půl bazického bodu na 1,573 %.

V červených číslech skončilo devět z deseti hlavních sektorů, nejvíce klesly telekomunikační odvětví, sektor veřejných služeb a odvětví zdravotní péče, nad nulou se udržel energetický sektor.

Prezident Fedu v New Yorku William Dudley v úterý uvedl, že by se úrokové sazby v USA mohly zvýšit již v září. Zvýšení sazeb v září nevylučuje ani prezident Fedu v Atlantě Dennis Lockhart.

Podle Lockharta je americká ekonomika pravděpodobně dostatečně silná na to, aby se vypořádala s minimálně jedním zvýšením úroků do konce letošního roku. "Je myslitelné, že budou v letošním roce sazby zvýšeny dvakrát," řekl také Lockhart.

V indexu Dow zlevnilo 24 z 30 titulů, nejvíce oslabily akcie farmaceutické společnostiJohnson & Johnson (-1,62 %), mobilního operátora Verizon Communications (-1,59 %) a pojišťovny Travelers (-1,16 %). Dařilo se naopak cenným papírům výrobce čipůIntel (+0,88 %), výrobce letecké techniky Boeing (+0,25 %) či výrobce sportovního oblečení a obuvi Nike (+0,19 %).

Akcie maloobchodního řetězce hobby marketů Home Depot (-0,61 %) mírně zlevnily poté, co firma vykázala za druhé čtvrtletí zisk v souladu s odhady analytiků (1,97 USD na akcii), avšak tržby mírně pod odhady (26,47 miliardy USD proti 26,49 miliardy USD). Současně společnost navýšila výhled celoročního zisku na akcii na 6,31 USD z 6,27 USD.

Cenné papíry maloobchodníka TJX Cos. (-5,8 %) naopak výrazně zlevnily poté, co výhled firmy pro aktuální čtvrtletí zaostal za odhady trhu. Výsledky firmy za uplynulé čtvrtletí byly lepší, než se čekalo.

Hlavní úterní události na amerických trzích:

• Spotřebitelské ceny ve Spojených státech zůstaly v červenci beze změn, prudce ale klesly ceny benzinu a dalších energií. V červnu se ceny pro spotřebitele zvýšily o 0,2 %.
• Objem americké průmyslové výroby v červenci meziročně poklesl o 0,5 %, v červnu čítal pokles 0,7 %. V meziměsíčním srovnání objem narostl o 0,7 % (odhad: +0,3 %, červen: +0,6 %).
• Zahájená výstavba ve Spojených státech v červenci meziměsíčně vzrostla z celoročně přepočítaného tempa 1,186 milionu jednotek (revidováno ze 1,189 milionu jednotek) na 1,211 milionu jednotek. Čekal se pokles na 1,18 milionu jednotek. Počet vydaných stavebních povolení v červenci ovšem klesl z celoročně přepočítaného tempa 1,153 milionu na 1,152 milionu, čekalo se 1,16 milionu.
• Investiční společnost Berkshire Hathaway amerického miliardáře Warrena Buffetta o více než polovinu zvýšila svůj podíl v technologickém podniku Apple. Snížila naopak svůj podíl v největším světovém maloobchodním řetězci Wal-Mart Stores. Společnost to uvedla ve sdělení americkým regulátorům zveřejněném v noci na úterý.
• Americká internetová společnost Google v úterý uvedla na trh novou službu pro videohovory mezi chytrými telefony. Chce tak získat ztracený podíl na důležitém trhu aplikací pro mobilní komunikaci, napsal list Financial Times. Aplikace s názvem Google Duo je zároveň odpovědí této firmy na konkurenční FaceTime od amerického Applu.
• Hedgeový fond Paulson & Co. Johna Paulsona se během druhého čtvrtletí zcela zbavil velkých podílů ve firmách T-Mobile US a Activision Blizzard, nakoupil ale naopak akcie Facebooku a zdvojnásobil svůj podíl ve firmě Office Depot.
• Dodavatel plynu průmyslovým podnikům Praxair chce převzít německého konkurenta Linde, píše agentura Reuters. Pokud by k akvizici došlo, nově vzniklá firma by měla tržní hodnotu zhruba 60 miliard dolarů.
• Zdravotní pojišťovna Aetna oznámila, že přestane působit v jedenácti z patnácti států federace, v nichž poskytuje pokrytí v rámci zákona prezidenta Baracka Obamy o zdravotním pojištění (Obamacare).
• Automobilka General Motors nebude čelit žalobě ze strany Texasanky, která tvrdila, že její havárie v roce 2012 byla způsobena vadným zapalováním, kvůli němuž později musela automobilka stáhnout do servisů k opravě 2,6 milionu vozů. Příslušný soud žalobu ženy nepřijal.

Výsledková sezóna:

• Výsledky Home Depot ve 2Q: Upravený zisk na akcii 1,97 USD (loni: 1,73 USD), tržby 26,5 miliardy USD (loni: 24,8 miliardy USD).
• Výsledky Coty ve 4QFY2016: Upravený zisk na akcii 0,13 USD (odhad: 0,06 USD), tržby 1,08 miliardy USD (odhad: 1,05 miliardy USD, meziročně +6 %).
• Výsledky Advanced Auto Parts ve 2Q: Upravený zisk na akcii 1,90 USD (odhad: 2,12 USD), tržby 2,26 miliardy USD (odhad: 2,24 miliardy USD, meziročně -4,8 %).
• Výsledky Dick's Sporting Goods ve 2Q: Upravený zisk na akcii 0,82 USD (odhad: 0,69 USD, loni: 0,77 USD), tržby 2 miliardy USD (odhad: 1,9 miliardy USD, meziročně +7,9 %).
• Výsledky Urban Outfitters ve 2Q: Zisk na akcii 0,66 USD (odhad: 0,55 USD), tržby 891 milionů USD (odhad: 886 milionů USD). Akcie v úterním after-marketu +11 %.

Pokračování shrnutí úterního obchodování v USA najdete na Investičním webu.

Tradiční přístup říká, že portfolio by mělo kromě akcií, které reprezentují růst, zahrnovat také dluhopisy, synonymum bezpečí a stability. Za výhodu dluhopisů v portfoliu byla vždy považována jejich negativní korelace s akciemi, díky čemuž mohly právě bondy pomáhat při omezování ztrát během medvědích trendů na akciovém trhu. Může to fungovat i opačně?