Vítězové a poražení minulého týdne (4. 7. – 8. 7. 16)

Autor: Martin Vespalec

Britská libra se v průběhu týdne dostala na 31 letá minima a Bank of England pravděpodobně začne s monetárním stimulem již v průběhu léta. Boj o ministerské křeslo po Davidu Cameronovi se zúžil na souboj dvou žen – ministryně vnitra Theresy May a ministryně energetiky Andrey Leadsom. Po Margaret Thatcher tak stane v čele britské vlády podruhé žena. V USA bylo vytvořeno o 100 tis. nových pracovních míst více, než se očekávalo a přestože by za běžných okolností tato zpráva výrazně podpořila budoucí zvyšování sazeb, současná situace okolo brexitu pravděpodobně donutí FED počkat se zvyšováním ještě mnohem déle. Ceny ropy (WTI i Brent) klesly o přibližně 3 dolary. Kdo z dění minulého týdne vyšel jako vítěz a kdo skončil v poli poražených?

Akcie s tržní kapitalizací nad 200 mld. USD – Vítězové:

Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN)

Internetový obchod Amazon si v minulém týdnu polepšil o 4,22 % a suverénně tak opanoval kategorii složenou z největších světových společností. Hodnota akcií společnosti tak nadále roste a v současnosti se nachází na svém historickém maximu. Za poslední rok posílily akcie společnosti o více než 70 %.

Facebook Inc (NASDAQ:FB)

Dařilo se také světově největší sociální síti – Facebooku, který si připsal 2,59 % k hodnotě svých akcií. Facebook začal v minulém týdnu testovat nový způsob šifrování pro Messenger, díky němuž by uživatelé mohli vést kompletně tajné rozhovory, které bude schopné dešifrovat pouze zařízení uživatele na druhé straně. K obsahu se tak nedostane ani samotný Facebook. Společnost se již několikátým rokem veze na vlně růstového trendu. Za poslední rok hodnota akcií stoupla o více než 34 %.

Akcie s tržní kapitalizací nad 200 mld. USD – Poražení:

Anheuser Busch Inbev SA (ADR)(NYSE:BUD)

Na výsledkovém chvostu se za minulý týden nachází s poklesem o 2,98 % světový lídr v produkci piva, belgický koncern Anheuser Busch Inbev. Analytici z RBC Capital Mkts po tomto propadu snížili hodnocení akcie a očekávají další oslabení. Obecně akcie však neprožívá žádné perné období, od začátku roku se stále drží na mírně pozitivních hodnotách, aktuálně 2,2 %.

Royal Dutch Shell plc (ADR)(NYSE:RDS.A)

Nizozemská energetická společnost zaznamenala v minulém týdnu pokles ceny akcií o 1,16 %. Navzdory aktuálnímu mírnému poklesu se však akcie společnosti od začátku roku stále nacházejí o 19,2 % výše.

Akcie s tržní kapitalizací 10 - 200 mld. USD - Vítězové:

BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN)

Razantní posílení zaznamenala americká biotechnologická společnost BioMarin Pharmaceutical, jejíž akcie za minulý týden stouply o 17,6 %. Za tímto růstem stojí report společnosti, který uvádí možnost akvizice ze strany švýcarského farmaceutického obra Roche Holding Ltd.(VTX:ROG). Akvizice by společnosti mohla výrazně prospět, v posledním roce totiž hodnota jejich akcií klesla o více než 33 %.

Silver Wheaton Corp. (USA)(NYSE:SLW)

Kanadská těžařská společnost zaznamenala v minulém týdnu růst ceny akcií o 9,6 %. To je samo o sobě úctyhodný růst, od počátku letošního roku však stoupla hodnota akcií dokonce o celých 107,65 %.

Akcie s tržní kapitalizací 10 - 200 mld. USD - Poražení:

Danaher Corporation (NYSE:DHR)

Americká společnost zaměřená na design, výrobu a marketing průmyslových i komerčních produktů v minulém týdnu ztratila 19,94 % z ceny svých akcií. Pokles byl způsoben úspěšným dokončením odštěpení části společnosti, která se bude dále samostatně obchodovat jako Fortive Corp(NYSE:FTV).

Telecom Italia SpA (ADR)(NYSE:TI)

Italská telekomunikační společnost zaznamenala v minulém týdnu pokles ceny akcií o 13,34 %. Cena akcií klesla po zveřejnění zprávy o možném vstupu francouzské telekomunikační společnosti Iliad SA(EPA:ILD) na italský trh. Telecom Italia se v poslední době příliš nedaří, za poslední rok ztratila společnost více než 44 % z ceny svých akcií.

ETFs klasické - Vítězové:

VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (ticker GDXJ)

Růst o 8,88 % zaznamenal v minulém týdnu ETF zaměřený na malé společnosti těžící zlato. Fondu k dobrým výsledkům pomáhá nejistota na trzích v posledních měsících, momentálně zvýrazněná situací okolo brexitu, kdy se mnoho investorů vrací k bezpečným přístavům, jakým je například právě zlato. Od začátku roku stoupla hodnota ETF o závratných 157,21 %.

Silver Miners ETF (ticker SIL)

Podobnými výsledky se může prezentovat také fond zaměřený na další cenný kov – stříbro. ETF si v minulém týdnu připsal 6,57 % a od začátku roku se nachází výše o celých 164,56 %.

ETFs klasické - Poražení:

SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (ticker XES)

Pokles o 4,37 % zaznamenal fond zaměřený na sub-sektor vybavení a služeb pro americký energetický sektor. Za poslední rok poklesla hodnota fondu o 22,62 %.

First Trust Energy AlphaDEX Fund (ticker FXN)

Oslabení o 4,07 % zaznamenal ETF zaměřený na energetický sektor, který se snaží o dosažení nadprůměrného výnosu, za využití kvantitativních metod. Cenou za tuto strategii je vyšší expense ratio (0,67 %). Za poslední rok ztratil fond 21,58 % ze své hodnoty.

ETFs pákové a/nebo inverzní - Vítězové:

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3x Shares ETF (JNUG)

Pokud jste v minulém týdnu věřili malým firmám těžícím zlato a ještě se k tomu nebáli využít trojnásobnou páku, bylo možné dosáhnout zhodnocení prostředků o 26,41 %. Hazardéři, kteří koupili tento fond na začátku letošního roku a stále ho drží si od té doby přišli na těžko uvěřitelných 869,11 %.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Shares ETF (ticker NUGT)

Velmi dobrých výsledků dosáhl také další fond zaměřený na drahocenný kov. Přesně 15,38 % si v minulém týdnu připsal ETF replikující celkový výkon trhu s firmami těžícími zlato. Od začátku roku si fond připsal 586,49 %.

ETFs pákové a/nebo inverzní - Poražení:

Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3x Shares ETF (ticker DUST)

Není překvapením, že na opačné straně výkonnostního žebříčku stojí inverzní fond k vítězům. Sázka na krátkodobý pokles ceny zlata v minulém týdnu přinesla, za využití trojnásobné páky, ztrátu 15,82 % a od začátku roku dokonce 96,59 %.

UltraPro Short QQQ ETF (ticker SQQQ)

Nevyplatila se také sázka proti technologickému indexu NASDAQ 100. Inverzní fond s trojnásobnou pákou v minulém týdnu vytvořil ztrátu 6,16 %. Za poslední rok by investice v tomto fondu přinesla ztrátu 33,27 %.

Forex:

Z koše vybraných světových měn se v porovnání s ostatními v minulém týdnu nejlépe dařilo japonskému jenu (+2,83 %), který slouží jako bezpečný přístav a novozélandskému dolaru (+1,65 %). Není překvapením, že nejhůře dopadla britská libra (-2,54 %), kterou s odstupem doprovází kanadský dolar (-1,21 %) a švýcarský frank (-0,96 %).

Pozn. autora:

Akcie: Do srovnání jsou zahrnuty pouze společnosti s vysokou tržní kapitalizací, jelikož u menších subjektů je výrazně vyšší volatilita a cenové změny o velikosti 50 % i více za týden nejsou neobvyklé. Proto jsou uvažovány pouze větší a zavedenější společnosti, kde je riziko drastických cenových pohybů nižší.

ETFs: Ve srovnání nejsou uvažovány ETNs (Exchange Traded Notes). Do srovnání jsou z důvodu dostatečné likvidity zařazeny pouze ETFs s AUM nad 111 000 000 USD.

Forex: Měnový index pro každou danou měnu je počítán na základě pohybu vůči ostatním světovým měnám.

Zdroje: mataf, finviz, ETFdb