Poučily se velké banky z roku 2008?
5. dubna 2016 vypršela lhůta pro odevzdání podkladů pro Dodd-Frank Act Stresstest, což je test skládající se z několika možných scénářů ekonomického vývoje, kterými americký Federální rezervní systém (FED) prověřuje stabilitu bank Spojených států amerických.
Testováním prochází subjekty, které jsou regulatorním orgánem uvedené v kategorii „systemically important“, neboli banky, jež by svým úpadkem mohly způsobit nestabilitu celého systému.
Do této kategorie patří především velké finanční domy, jako jsou JPMorgan Chase, Deutsche bank, Goldman Sachs a mnohé další.
V současnosti se pojem „systemically important“ objevuje v tisku stále častěji v souvislosti s pojišťovnou MetLife – více ZDE.
Testované scénáře
Mezi hypotetické scénáře, na které musí banky reagovat, patří v roce 2016 následující: růst nezaměstnanosti na 10 %, snižování úrokových sazeb, deflace, růst kreditního rizika, nelikvidita na trhu, selhání jiné systémově důležité instituce a další.
Oproti minulému roku FED zpřísnil kritéria pro splnění testu. Banky tedy budou v rámci testování čelit obtížnějším situacím než v roce 2015. V letošním roce se například poprvé mezi scénáři objevuje deflace a záporné úrokové sazby, tedy reálné nešvary současných ekonomik.
Očekávané výsledky v roce 2016
Výsledky DFAST mají být uveřejněny až na podzim tohoto roku, ale je pravděpodobné, že nebudou příliš příznivé. Svědčí o tom hned několik faktorů.
Letos přepracovaný stress test je nastaven tak, aby byl co nejméně předvídatelný a navíc byly zařazeny zcela nové scénáře. Dále je nutné připomenout, že v minulém roce nebyly výsledky nijak příznivé.
Z velkých amerických bank ho sice nezvládly pouze dvě banky – Santander a Deutsche Bank AG, nicméně jen Citibank prošla s objektivně uspokojivými výsledky. Ostatní banky jako jsou Goldman Sachs, JPMorgan Chase a Morgan Stanley musely dodatečně přepracovat své plány, aby testem prošly.
Recovery and Resolution Plans
Ani hodnocení těchto bank u Resolution Plan tzv. testu living wills* nedopadlo dobře, protože v něm neprošlo pět z osmi testovaných bank. Byly mezi nimi JPMorgan Chase, WellFargo, Bank of America, Bank of New York a State Street.
Pokud bychom měli zhodnotit stabilitu velkých amerických bank pouze podle těchto testů, nelze říct, že by se banky jakkoliv „poučily“ z krize roku 2008.
Autor: Sven Subotič, Kristýna Šlehoferová | aurainvest.cz
Tato zpráva není investičním doporučením. Aura Invest Group s.r.o., vázaný zástupce společnosti Colosseum, a.s., obchodníka s cennými papíry.
* Recovery and Resolution Plans jsou testy podobného rázu jako stress testy. Liší se pouze v tom, že se nezaměřují na stabilitu bank, ale na jejich jednání ve chvíli bankrotu, pokud pro ně není k dispozici žádná státní pomoc.
Aura Invest Group je vázaným zástupcem obchodníka s cennými papíry
Colosseum, a.s. Na českém trhu nabízí profesionální služby obhospodařování
majetku na individuálních investičních účtech AURA INVEST Aktivní správa a AURA
INVEST Chytré portfolio. Spojte své síly se silnými partnery a svěřte své
finance pokročilému obhospodařování majetku.
Více informací či nezávaznou schůzku si sjednejte na www.aurainvest.cz
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz