Volatility se není třeba bát
Představte si, že jsou před vámi dvoje dveře:
První dveře = 15 let investujete každý měsíc 1 000 USD s rizikem, že hodnota investice dvakrát klesne o 50 %.
Druhé dveře = 15 let investujete každý měsíc 1 000 USD se stejným ročním výkonem, ale bez propadů.
Jakou možnost si zvolíte?
Většina by volila druhé dveře, přitom je ale tato možnost méně výhodná.
Háček je v tom, že investujete tempem 1 000 USD měsíčně. Možnost číslo jedna s dvěma krachy je sice obtížnější volba, ale ve finále přinese více peněz.
Kdybyste takto investovali během složitého období pro akciové trhy mezi lety 2000 a 2014, vydělali byste dost peněz na to, aby vás problém, jakým je pokles cen akcií o 50 %, nevytrhl. I přes ně byste končili s mnohem větším finančním obnosem v porovnání s druhou sázkou na jistotu.
Eric Nelson ze Servo Wealth vysvětluje, proč tomu tak je. Jako příklad uvádí investora A, který se rozhodl nakupovat po dobu 15 let za 1 000 USD měsíčně diverzifikovanou pozici v indexu S&P 500, v porovnání s investorem B, který nakupoval stejným tempem stabilnější dluhopisový index (například Vanguard Short Term Bond Index).
Navzdory tomu, že investor A kumulativně našetřil jen 180 tisíc USD vlastními prostředky, finální hodnota portfolia dosáhla 352 202 USD, tedy dvojnásobku vstupní investice. Roční výnos z příspěvků činil 8,5 % ročně.
Výkon S&P 500 se průměrně pohyboval kolem 4,1 % ročně. Ne všechny pozice na tom ale byly stejně. Některé příspěvky byly zainvestovány po roce 2001, 2002, 2008 nebo 2011, kdy akcie po předchozích propadech zhodnocovaly o 12 %, 15 % a 20 %.
Když se podíváme na výsledek průměrování nákladů u stejné kumulativní investice do nízkorizikového dluhopisového fondu, odhalíme opačný efekt. I přes stejný roční složený výnos během 15leté periody hodnota portfolia na konci dosáhla jen 228 294 USD, což je o 130 tisíc USD méně než při sázce na S&P 500.
Obě investice nabízely v průměru 4,1% roční výnosy. Ale díky výhodám plynoucím z nákupů při krátkodobých poklesech (systematických pravidelných nákupů, to je klíčové) investor A těžil z volatility, která ostatní děsí.
Zvyknout si snášet korekce není snadné. Čím více peněz máte ve hře, tím je to těžší. Mladší lidé s obchodními účty mohou využít metody průměrování nákladů, mají pak velkou výhodu oproti svým rodičům a prarodičům. Neutíkejte proto před volatilitou, pochopte, jak vám může pomoci, a využijte ji ve svůj prospěch.
Takhle je to jednoduché: Pohlídejte si tento indikátor a nakupte americké akcie
Snaha časovat trh zavání průšvihem. Naštěstí se vedle nudných opatrných škarohlídů, kteří od pokusů nakupovat na dně a prodávat na vrcholu odrazují, vždy najde někdo, kdo ten recept zná. Naposledy John Stoltzfus ze společnosti Oppenheimer, který přichází s údajně spolehlivou strategií načasování dalšího nákupu amerických akcií, konkrétně indexu S&P 500.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz