11. ledna: Tohle potřebujete vědět nejen o pondělním obchodování na amerických burzách

Americké akcie v pondělí zpočátku oslabovaly, postupně se jim však ve druhé polovině obchodování podařilo ztráty smazat a zakončit nad nulou.

Index Dow přes den ztrácel trojciferným tempem, pak však vývoj obrátil a v závěru připsal 0,32 %, tedy kolem 52 bodů. S&P 500 připsal 0,09 % a Nasdaq v závěru kolísal kolem nuly a nakonec ztratil 0,12 %, čímž zaznamenal osmou ztrátovou seanci v řadě.

Energetický sektor v indexu S&P 500 odpoledne ztrácel přes 2 % a index brzdil. Důvodem byla především klesající cena ropy, která se ocitla na dvanáctiletém minimu. "Ropa se propadá na nové dno, což v mnohých vzbuzuje obavy, které se přidávají k těm, které investoři mají z Číny a globálního růstu," říká Peter Boockvar, hlavní tržní analytik The Lindsey Group.

Zisky brzdili i těžaři, kteří v indexu S&P 500 ztráceli přes procento. Freeport-McMoRan ztrácela přes 20 % v reakci na klesající cenu mědi, která spadla na nejnižší hladinu od dubna 2009.

Prudký propad ceny akcií Freeport-McMoRan se připojil ke zprávě o tom, že uhelná společnost Arch Coal požádala o ochranu před věřiteli v rámci dohody o restrukturalizaci dluhu. "Bankroty a omezování produkce - to se děje, když spadnete na extrémní dno. Myslím, že se mu začínáme blížit," tvrdí Boockvar, není si však jistý, kde přesně se toto dno nachází.

Index Russell 2000 odpoledne krátce ztrácel procento, což znamená, že se v rámci intradenního obchodování propadl o 20 % pod 52týdenní intradenní maximum a z definice vstoupil do medvědího trhu. V indexu je zahrnuto mnoho energetických a biotechnologických firem. Odpoledne se i větší indexy ocitly výrazně pod 52týdenními intradenními maximy, avšak jen o deset procent, což značí pouze korekci.

"Stále si myslím, že během rally musíte nakonec prodávat," říká John Caruso, tržní stratég z RJO Futures. Na globálních trzích podle něj panuje nejistota a investoři očekávají slabou výsledkovou sezónu.

Výnosy amerických dluhopisů se v pondělí obchodovaly smíšeně. Zaatímco výnos dvouletého dluhopisu klesl na 0,93 %, výnos desetiletého bondu rostl na 2,16 %. Index volatility VIX se pohyboval kolem 26 bodů.

Prezident atlantského Fedu Dennis Lockhart mezitím v pondělí řekl, že do březnového zasedání Fedu možná nedojde ke zveřejnění čerstvých dat o inflaci, která by podpořila další zvýšení sazeb, ale ekonomika by měla růst ve zbytku roku dostatečně na to, aby Fed ve zvyšování úroků pokračoval. Slibný výhled americké ekonomiky podle něj v současnosti kazí jen hrozba zpomalení Číny a pokles cen ropy.

Po ukončení obchodování zveřejnila hospodářské výsledky společnost Alcoa, čímž neoficiálně zahájila výsledkovou sezónu. Firma dosáhla zisku na akcii ve výši 4 centů, trh očekával jen dva centy. Její tržby navíc meziročně vzrostly o 7 % na 5,2 miliardy dolarů. V after-marketu akcie Alcoy posilovaly o více než 2 %.

Hlavní pondělní události na amerických trzích:

• Favoritka nominace americké Demokratické strany na prezidentský úřad Hillary Clintonová zařadila do svého volebního programu vyšší zdanění bohatých Američanů. Agentuře Reuters to v pondělí sdělil jeden z jejích poradců. Navrhovaný krok má v příštích deseti letech přinést do federálního rozpočtu 150 miliard dolarů.
• Bývalý šéf amerického Federálního úřadu pro vyšetřování (FBI) Robert Mueller by ve Spojených státech mohl pomáhat s řešením soudních sporů kvůli emisnímu skandálu automobilového koncernu Volkswagen. Hodlá jej tím pověřit americký soudce, který dohlíží na více než 500 žalob podaných na německou automobilku kvůli nadměrným emisím některých naftových aut.
• Společnost Arch Coal, která je druhým největším těžařem uhlí ve Spojených státech, požádala o ochranu před věřiteli. Týká se to i dceřiných společností v USA. Tento krok má firmě podle pondělního prohlášení usnadnit restrukturalizaci dluhu, na které se dohodla s většinou věřitelů, uvedla agentura Reuters.
• Společnost Shire koupí firmu Baxalta za 32 miliard dolarů. Shire zaplatí 18 dolarů za akcii v hotovosti a 0,1482 akcie za každou akcii Baxalty, což představuje prémii 37,5 % oproti ceně, na níž Baxalta uzavřela 3. srpna 2015, kdy ji Shire poprvé s akviziční nabídkou oslovila. Celkově tak Shire za každou akcii Baxalty dá zhruba 45,57 dolaru.
• Goldman Sachs zvyšuje doporučení na akcie Wells Fargo na "kupovat" z "neutral".
• Goldman Sachs snižuje doporučení na akcie JPMorgan Chase na "neutral" z "kupovat".
• Mizuho zvyšuje doporučení na akcie Apple na "kupovat" z "neutral".
• Telsey Advisory Group snižuje doporučení na akcie American Eagle Outfitters na "market perform" z "outperform".
• Společnost IHS kupuje firmu Oil Price Information Service za 650 milionů dolarů.
• JPMorgan Chase snižuje doporučení na akcie výrobce cukrovinek Hershey na "neutral" z "overweight".
• Wedbush Securities snižuje doporučení na akcie Williams-Sonoma na "neutral" z "outperform".
• Alcoa získala od GE Aviation, divize General Electric, zakázku v hodnotě 1,5 miliardy dolarů.
• WSJ: Společnost Kohl's se prý obává kvůli nízké ceně svých akcií aktivistických investorů. Údajně se hodlá rozdělit nebo stáhnout z burzy.
• Podle New York Post hodlá Yahoo! investovat další tři miliardy dolarů na oživení webového obsahu. Yahoo! zprávy odmítla komentovat.

Velký akciový propad začne v únoru, ne-li dříve

Se stále častějšími propady na akciových trzích přibývají také scénáře, které předpovídají trhům nelichotivou budoucnost. Medvědí trh může začít již v únoru. Proč tak brzy?