18. prosince: Tohle potřebujete vědět nejen o pátečním obchodování na amerických burzách

Americké akcie v pátek pokračovaly v poklesu. Investoři sledovali expiraci velkých opcí, ceny komodit i makrodata. Index Dow odepsal více než 360 bodů, od pondělí ale akcie díky vydařené první polovině týdne zlevnily jen minimálně.

Dow v pátek ztratil 2,1 % (více než 367 bodů) na 17 128,55 bodu, širší S&P 500 odepsal 1,78 % na 2 005,55 bodu a Nasdaq Composite uzavřel se ztrátou 1,59 % na 4 923,08 bodu. Index volatility VIX vzrostl o 9,29 % na 20,7 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o dva a půl bazického bodu na 2,2 %.

V mínusu v pátek skončilo všech deset hlavních sektorů, nejvíce klesly finanční a technologické odvětví a sektor necyklického spotřebního zboží. Relativně nejlépe si naopak vedly sektor základních materiálů, energetické odvětví a sektor veřejných služeb.

Index Dow vedly dolů především akcie výrobce letadel Boeing (-4,11 %) a investiční banky Goldman Sachs (-3,9 %). Akcie zábavní společnosti Walt Disney (-3,83 %) odepsaly bezmála čtyři procenta poté, co na ně analytici z BTIG snížili doporučení na "prodávat" z "neutrální".

"Myslím, že dnešní pokles je spojený s expirací opcí. Nedomnívám se, že je významný, obzvláště pokud začnou ožívat ceny ropy," říká Peter Cardillo, hlavní tržní ekonom ve společnosti First Standard Financial. "Nemyslím si, že by dnešní pokles značil začátek nějakého trendu," dodává.

Na pátek připadl i takzvaný quadruple witching, tedy den, kdy končí kontrakty na čtyři různé deriváty, a to akciové opce, indexové opce, futures na jednotlivé akcie i futures na celé indexy.

"Expirace opcí s sebou tradičně nese více objemu, navíc před tím vždycky vidíme větší sklony k prodávání ve středu a ve čtvrtek. Nižší volatilita je typická, ale ne vždy přicházejí i větší prodeje. Myslím, že tentokrát výprodej souvisí s nízkými cenami ropy," říká Randy Frederick ze společnosti Schwab. "Prosincová expirace bývá tradičně největší," dodává.

Akcie kanadského výrobce mobilních telefonů BlackBerry posílily o 10 % v reakci na lepší než očekávané výsledky. Darden Restaurants rovněž v pátek zveřejnila výsledky nad očekáváním trhu a její akcie reagovaly růstem o 7 %.

Fossil Group naopak ztratila téměř 3 % poté, co analytici Goldman Sachs snížili doporučení na její akcie a upravili cílovou cenu na 26 z 38 dolarů.

CarMax se propadla o 6,3 %, když zveřejnila horší než očekávané hospodářské výsledky a pokles tržeb v obchodech.

Red Hat připsala přes tři procenta v reakci na čtvrteční zveřejnění lepších než očekávaných výsledků.

Za celý týden index Dow klesl o 0,79 %, S&P 500 odepsal 0,34 % a Nasdaq Composite přišel o 0,21 %.

Hlavní páteční události na amerických trzích:

• Americká Sněmovna reprezentantů v pátek schválila návrh rozpočtového zákona, který zahrnuje zrušení 40 let starého zákazu vývozu ropy ze Spojených států. Návrh, zajišťující také financování vládních úřadů do září příštího roku, nyní poputuje do Senátu.
• Aktivita v americkém sektoru služeb ve Spojených státech v prosinci podle předběžných dat zpomalila. Index nákupních manažerů v sektoru služeb podle předběžných dat klesl na 53,7 z listopadových 56,1 bodu, čekal se pokles na 55,9 bodu. Kompozitní index se snížil na 53,5 bodu z předchozích 55,9 bodu.
• Wells Fargo začíná pokrývat akcie řetězce supermarketů Kroger s doporučením "outperform".
• Goldman Sachs zvyšuje doporučení na akcie Microsoftu na "neutral" z "prodat".
• Mizuho začíná pokrývat akcie Under Armour s doporučením "kupovat", zároveň uděluje doporučení "kupovat" na akcie Fitbit.
• Světová poptávka po uhlí se loni poprvé od 90. let nezvýšila, podkopala ji zejména ochabující čínská ekonomika. Ve své střednědobé zprávě o trhu s uhlím to v pátek uvedla Mezinárodní agentura pro energii (IEA). Očekává přitom, že spotřeba v Číně dosáhne v příštích letech maxima a v roli hlavního tahouna poptávky po uhlí vystřídá Čínu Indie.

Icahn varuje: Nepodceňujte současné poklesy, mohou být jen začátkem něčeho velkého