28. října: Tohle potřebujete vědět nejen o středečním obchodování na amerických burzách

Americké akcie zahájily středeční obchodování mírným růstem a indexy zisky postupně navyšovaly až na zhruba 0,8 %. Po rozhodnutí Fedu nezvýšit úrokové sazby se sice všechny tři nejsledovanější benchmarky svezly pod nulu, rychle se ale vzpamatovaly a vystřelily zpět do kladného teritoria.

Dow nakonec zpevnil o 1,13 % na 17 779,52 bodu, širší S&P 500 připsal 1,18 % na 2 090,35 bodu a Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 1,3 % na 5 095,69 bodu. Index volatility VIX klesl o 7,13 % na 14,33 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil téměř o šest bazických bodů na 2,096 %.

V zelených číslech uzavřelo devět z deseti hlavních sektorů. Růst si užívaly zejména akcie v energetickém odvětví, které podpořil výrazný růst cen ropy, finančním odvětví a technologickém sektoru. Pod nulou skončilo odvětví veřejných služeb.

Měnový výbor Fedu na říjnovém zasedání ponechal úrokové sazby na rekordně nízké úrovni 0-0,25 %, naznačil ale, že by první růst sazeb po více než devíti letech mohl přijít již v prosinci. "Výbor předpokládá, že se při vhodné akomodaci měnové politiky podaří udržet přiměřené tempo růstu americké ekonomiky," napsal FOMC. "Rizika dalšího vývoje hospodářství USA a situace na trhu práce ve Spojených státech považuje výbor za vyrovnaná, nadále ale pozorně sleduje vývoj ve světě," uvedl také FOMC. Inflace podle výboru v krátkodobém horizontu setrvá na nízkých úrovních, v delším horizontu by se nicméně měla postupně zvyšovat.

K otázce možnosti zvýšení úrokových sazeb na prosincovém zasedání měnový výbor uvedl, že provede podrobné zhodnocení ekonomických ukazatelů, včetně dat z trhu práce, inflačních tlaků a inflačních očekávání a informací o vývoji globální ekonomiky. Měnový výbor však nezopakoval větu ze zářijového prohlášení, která říkala, že globální rizika se zřejmě dotknou i americké ekonomiky. Právě oslabování velkých rozvojových ekonomik v čele s Čínou a srpnové otřesy na finančních trzích Fed minulý měsíc označil za důvod pro zachování sazeb na rekordním minimu.

Analytici slova Fedu vyhodnocují jako relativně optimistická a říkají, že lze vyjádření interpretovat tak, že by se sazby mohly poprvé po více než devíti letech zvýšit v prosinci. Upozorňují přitom zejména na vyjádření, že výbor "zváží, zda bude oprávněné zvýšit sazby na příštím zasedání". Dosud Fed nikdy nehovořil o konkrétním termínu.

"Věděli jsme, že úrokové sazby nezvýší, oni se ale odvrátili od předešlého opatrného prohlášení, které se zaměřovalo na Čínu a Asii, a místo toho připravili půdu pro prosincové zvýšení," řekl agentuře Reuters Paul Schatz, investiční šéf společnosti Heritage Capital.

"Pro dluhopisové trhy je to obrovská vzpruha," říká John Canally, tržní stratég a ekonom ve společnosti LPL Financial. "Říkali to, nikdy to ale zatím nenapsali. Až teď, prosincové zasedání bude živé," dodal Canally.

Po sdělení Fedu prudce zrychlil růst cen akcií z finančního sektoru, jemuž vyšší úroky prospějí. Index sektoru posílil o zhruba 1,7 %. Těžce naopak klesly akcie podniků z odvětví veřejných služeb, které růst úroků finančně oslabuje.

Z indexu Dow nejvíce zdražily akcie technologické společnosti Apple (+4,13 %), farmaceutické firmy Merck (+3,05 %) a investičních bank JPMorgan Chase (+2,92 %) a Goldman Sachs (+2,69 %). Nedařilo se naopak cenným papírům výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble (-1,01 %), maloobchodního řetězce s potřebami pro kutily Home Depot (-0,52 %), výrobce letadel Boeing (-0,39 %) a průmyslového konglomerátu General Electric (-0,24 %).

Hlavní středeční události na amerických trzích

• Měnový výbor americké centrální banky (Fed) na svém říjnovém zasedání ponechal sazby na rekordně nízké úrovni 0-0,25 %. Trhy rozhodnutí počkat se zvyšováním sazeb očekávaly. V prohlášení banka uvedla, že na rekordních minimech sazby ponechala s cílem dále podpořit směřování trhu práce k plné zaměstnanosti a zajistit cenovou stabilitu. Mezi řádky ale podle analytiků Fed naznačil, že reálně zvažuje zvýšení sazeb již v prosinci.
• Největší americký řetězec lékáren Walgreens Boots Alliance se dohodl na převzetí svého menšího konkurenta Rite Aid, za něhož zaplatí 9,4 miliardy dolarů. Firma tak výrazně rozšíří své aktivity ve Spojených státech a upevní si pozici při jednání s dodavateli o cenách léků. I s převzatým dluhem společnosti Rite Aid činí hodnota transakce asi 17,2 miliardy dolarů.
• Hillary Clintonová, která usiluje o nominaci amerických demokratů na prezidentský úřad, by v případě nové finanční krize nezachraňovala velké banky před krachem. Řekla to v televizním pořadu Late Show moderátora Stephena Colberta. Odpovídala na dotazy týkající se ekonomiky a řekla, že jako prezidentka by se zaměřila na zvýšení minimální mzdy a podporu střední třídy.
• Aktivistický investor Carl Icahn koupil "velký podíl" v americké pojišťovně AIG. Icahn to uvedl v otevřeném dopise výkonnému řediteli AIG Peteru Hancockovi. Icahn v dopise mimo jiné upozorňuje na to, že pojišťovna stále zaostává za konkurencí a je svazována velkým množstvím regulací. Řešením je podle něj rozdělení společnosti na menší podniky, jejichž aktivity by byly regulovány benevolentněji.
• Americká hotelová společnost Hyatt Hotels jedná o převzetí většího konkurenčního hotelového operátora Starwood Hotels and Resorts Worldwide. S odvoláním na informované zdroje to ve středu uvedl televizní kanál CNBC. O Starwood se konkurenti a investoři ucházejí poté, co se firma na jaře nabídla k prodeji.
• Obchodní bilance v září skončila se schodkem 58,6 miliardy USD (odhad: -64,9 miliardy USD, srpen: -67,2 miliardy USD).
• JPMorgan Chase snižuje doporučení na akcie Akamai Technologies na "neutral" z "overweight", cílovou cenu snižuje na 65 USD ze 75 USD.
• Susquehanna Financial snižuje doporučení na akcie GrubHub na "neutral" z "positive", cílovou cenu snižuje na 25 USD z 44 USD, Sterne Agee snižuje cílovou cenu na 32 USD z 37 USD.
• Wedbush Securities zvyšuje cílovou cenu akcií Alibaba na 80 ze 75 USD, Cantor Fitzgerald na 90 z 88 USD a Raymond James na 95 z 85 USD.

 

Výsledková sezóna

• Výsledky Hershey ve 3Q: Upravený zisk na akcii 1,17 USD (odhad: 1,13 USD), tržby 1,96 miliardy USD (odhad: 1,98 miliardy USD).
• Výsledky Walgreens ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,88 USD (odhad: 0,81 USD), tržby 28,52 miliardy USD (v souladu s odhady, loni: 19,06 miliardy USD).
• Výsledky Mondelez ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,42 USD (odhad: 0,41 USD), tržby 6,8 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky Valero Energy ve 3Q: Zisk na akcii 2,79 USD (odhad: 2,66 USD), tržby 22,58 miliardy USD (odhad: 18,23 miliardy USD).
• Výsledky Boston Scientific ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,24 USD (odhad: 0,23 USD), tržby 1,88 miliardy USD (odhad: 1,86 miliardy USD).
• Výsledky Northrop Grumman ve 3Q: Upravený zisk na akcii 2,41 USD (odhad: 2,19 USD), tržby 5,98 miliardy USD (odhad: 5,86 miliardy USD).
• Výsledky Ferrari ve 3Q: Čistý zisk 94 milionů EUR (loni: 58 milionů EUR), tržby 723 milionů EUR (meziročně +9,2 %). Společnost očekává, že v letošním roce prodá 7 700 automobilů, loni za celý rok prodala 7 200 vozů. Tržby Ferrari za celý rok by měly dosáhnout 2,8 miliardy EUR a hrubý provozní zisk by měl činit 725 až 745 milionů EUR. Čistý dluh by na konci roku měl dosahovat 1,98 až 2,03 miliardy EUR.
• Provozní zisk italsko-americké automobilové skupiny Fiat Chrysler Automobiles (FCA) ve třetím čtvrtletí vzrostl o 35 %. Výrazně se zvýšily také její tržby. Ke zlepšení výsledků dopomohl zejména silný prodej na severoamerickém trhu, sdělila ve středu společnost. Čistý výsledek byl ale kvůli nečekanému odpisu do rezerv záporný.
• Výsledky PayPal ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,31 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 2,25 miliardy USD (odhad: 2,27 miliardy USD, loni: 1,97 miliardy USD). Akcie ve středečním after-marketu kolem 22.00 SEČ -5 %.
• Výsledky GoPro ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,25 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 400,3 milionu USD (odhad: 433,4 milionu USD, loni: 280 milionů USD). Akcie ve středečním after-marketu kolem 22.00 SEČ -15 %.
• Výsledky Yelp ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,03 USD (v souladu s odhady), tržby 143,6 milionu USD (odhad: 141,3 milionu USD). Akcie ve středečním after-marketu kolem 22.00 SEČ +2 %.

 

Pokračování shrnutí středečního obchodování v USA najdete na Investičním webu.

 

Největší vítězové současného oživení na trzích

Řeč bude o konkrétních akciích, ideálním vítězem by ale byl investor, který by držel portfolio z uvedených titulů. problém je v tom, že takový s vysokou mírou pravděpodobnosti neexistuje.