Akciové fondy se zaměřením na Čínu – kladnou roční výkonnost mají pouze dva
V portfoliích fondů zaměřených na akcie čínských firem vévodí finance, technologie a průmysl. Zatímco na jednoletém horizontu vykazují tyto fondy především záporné výkonnosti, tříleté výkonnosti jsou stále převážně v plusu.
Níže jsme pro Vás připravili tabulku s výkonnostmi jednotlivých akciových podílových fondů, jež prostředky svých podílníků investují do akcií čínských firem (plus tedy částečně i do firem z Hong Kongu). Nejvyšší výkonnost za uplynulé tři roky (jedná se o výkonnosti platné k 11. 9. 2015) vykazuje fond Horizon Access Fund China (+45,79 %), za kterým následuje Amundi Funds Equity Greater China (+34,59 %). Nejvyšší roční výkonnost vykazuje fond Horizon Access Fund China (+30,44 %), za kterým s velkým odstupem následuje Pioneer China Equity (+3,34 %).
Přehled výkonností akciových podílových fondů se zaměřením na akcie čínských firem
ISIN |
Výkonnost | |||
1M |
1Y |
3Y | ||
HSBC GIF Chinese Equity |
LU0164865239 |
-12,90% |
-4,58% |
23,84% |
Templeton China |
LU0052750758 |
-16,00% |
-6,79% |
6,71% |
Pioneer China Equity |
LU0133656446 |
-14,64% |
3,34% |
22,20% |
NN (L) Greater China Equity |
LU0121204944 |
-9,09% |
-11,21% |
20,41% |
WIOF China Performance Fund |
LU0363285684 |
-8,56% |
-12,64% |
-1,77% |
Horizon Access Fund China |
BE0948467015 |
-20,91% |
30,44% |
45,79% |
Amundi Funds Equity Greater China |
LU0165623512 |
-11,17% |
-1,74% |
34,59% |
Parvest Equity China |
LU0823426308 |
-13,80% |
1,14% |
n/a |
Domácí trh jako velká příležitost
Pokud jde o odvětví, do kterých tyto fondy investují prostředky svých podílníků, nejvyšší podíly vykazují finance, technologie a průmysl. V menší míře se v portfoliích těchto fondů vyskytují energetika, nemovitosti a spotřební zboží, viz tabulka níže.
Z této struktury portfolia lze usoudit, že portfolio manažeři „směřují“ své fondy k domácí poptávce, tj. že do portfolií svých fondů kupují akcie firem, které mohou těžit ze zvyšující se domácí poptávky, plus také těch, které mohou těžit z veřejných investic do infrastruktury. Dobrou zprávou pro podílníky těchto fondů může být, že rozvoj vnitřního spotřebitelského trhu je prioritou i pro vládnoucí stranu.
Struktura portfolií podílových fondů investujících do akcií čínských firem
Struktura portfolia | ||||||
HSBC GIF Chinese Equity |
Utility |
Ostatní | ||||
47,82% |
12,55% |
9,20% |
6,65% |
5,06% |
18,72% | |
Templeton China |
Spotřební zboží |
|
Ostatní | |||
14,10% |
16,10% |
14,63% |
29,75% |
|
25,42% | |
Pioneer China Equity |
Telekomunikace |
Ostatní | ||||
41,31% |
14,89% |
8,02% |
7,96% |
6,71% |
21,11% | |
NN (L) Greater China Equity |
Farmacie |
Spotřební zboží |
Ostatní | |||
24,53% |
27,04% |
8,53% |
8,53% |
7,58% |
23,79% | |
WIOF China Performance Fund |
Spotřební zboží |
Ostatní | ||||
24,78% |
27,20% |
7,52% |
9,97% |
7,54% |
22,99% | |
Horizon Access Fund China |
Spotřební zboží |
Ostatní | ||||
23,81% |
12,75% |
18,73% |
11,43% |
7,75% |
25,53% | |
Amundi Funds Equity Greater China |
Spotřební zboží |
Telekomunikace |
Ostatní | |||
35,98% |
24,82% |
8,25% |
7,59% |
6,06% |
17,30% | |
Parvest Equity China |
Telekomunikace |
Spotřební zboží |
Ostatní | |||
38,36% |
19,06% |
7,18% |
11,75% |
4,78% |
18,87% |
Na druhou stranu, hroznou pro tyto podílníky může být současný stav bankovního trhu, který dle analytiků není v ideální kondici (více náchylný jej učinilo i snížení minimálních rezerv z doby před několika dny).
Čína je stále rozvíjející se trh a platí pro ni pravidla pro investování na rozvíjejících se trzích
U akciových podílových fondů zaměřených na Čínu platí to samé, co pro všechny ostatní podílové fondy se zaměřením na akciové trhy rozvíjejících se trhů. Investoři zde musí počítat s krátkodobými poklesy hodnoty podílového listu a celkově vyšší volatilitou. Doporučený investiční horizont je u těchto akciových trhů ještě delší, než u akciových fondů zaměřených na akcie z rozvinutých států. Pokud investujete do akcií z rozvíjejících se firem, měli byste počítat s investičním horizontem 7 – 10 let. Pokud tak činíte, neměly by Vám nedávné poklesy na čínských akciových trzích působit větší starosti.
Poslední zprávy z rubriky Podílové fondy:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz