19. srpna: Tohle potřebujete vědět nejen o středečním obchodování na amerických burzách

Americké akciové trhy ve středu otevřely v mínusu kvůli vývoji na asijských burzách a obavám z negativních dopadů zpomalování růstu čínské ekonomiky. V průběhu první poloviny obchodování ztráty prohlubovaly, odpolední zveřejnění zápisu z červencového zasedání americké centrální banky (Fed) ale znamenalo návrat k nule. Tam se ovšem indexy moc neohřály a den zakončily výrazně v mínusu.

Největší ztrátu zaznamenal index DJIA, který odepsal 0,93 % na 17 348,73 bodu. Následoval širší S&P 500, který klesl o 0,83 % na 2 079,61 bodu. Technologický Nasdaq Composite ztratil 0,8 % na 5 019,05 bodu. Index volatility VIX vyskočil o 10,59 % na 15,25 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl téměř o sedm bazických bodů na 2,126 %.

V mínusu ve středu skončilo všech deset hlavních sektorů. Kvůli výraznému poklesu cen ropy zaznamenal největší ztráty energetický sektor (-2,52 %). O více než procento klesly také odvětví základních materiálů (-1,46 %) a sektor necyklického spotřebního zboží (-1,08 %).

Fed investory příliš nepotěšil

Americká centrální banka (Fed) ve středu opět dokázala vyvolat u investorů a ekonomů rozpaky, když byl tolik očekávaný zápis z červencového jednání měnového výboru (FOMC) zveřejněn dříve, než bylo naplánováno. Ze zápisu vyplynulo, že na červencovém zasedání nepadlo žádné definitivní rozhodnutí a členové FOMC se shodli pouze na tom, že čas zvyšování úrokových sazeb se blíží. Data jsou ale podle nich spíše nejednoznačná. Investoři si to vyložili jako špatnou zprávu, což se odrazilo i na výsledcích na burzách.

Údaje ministerstva obchodu ukázaly, že spotřebitelské ceny v USA v červenci podruhé za sebou vykázaly meziroční růst, tentokrát o 0,2 %. Meziroční míra inflace ale zůstává hluboko pod dvouprocentním cílem centrální banky. Meziměsíční růst cen navíc v červenci zpomalil na 0,1 % z červnových 0,3 %.

Hlavní středeční události na amerických trzích

Měnový výbor americké centrální banky (Fed) dal na svém červencovém zasedání najevo obavy ze slábnoucího růstu světové ekonomiky. Zápis ze zasedání ale zároveň signalizuje, že Fed se díky zlepšujícím se podmínkám na trhu práce v USA přibližuje ke zvýšení úrokových sazeb. Pokud se tak stane už v září, bude to první zpřísnění měnové politiky v USA po téměř deseti letech.
Tempo růstu spotřebitelských cen ve Spojených státech v červenci zrychlilo na 0,2 % meziročně z červnových 0,1 %, jak se očekávalo. Meziměsíčně ceny vzrostly o 0,1 % při očekávání 0,2% růstu po červnovém zvýšení o 0,3 %. Jádrová inflace (očištěná o ceny potravin a energií) meziměsíčně zpomalila na 0,1 % z předchozích 0,2 %, očekávala se stagnace, zatímco meziročně zůstala stabilní na červnovém tempu 1,8 %, jak se očekávalo. Ceny energií meziročně klesly o 14,7 % a ceny pohonných hmot o 29,7 %.
Analytici ze společnosti Cantor Fitzgerald zvýšili cílovou cenu akcií Home Depot na 115 ze 106 dolarů a cenných papírů TJX Cos na 76 ze 64 USD. Současně snížili cílovou cenu akcií internetové firmy Yahoo! na 56 ze 62 USD.
Morgan Stanley zvyšuje doporučení na akcie Weight Watchers na "equal weight" z "underweight".

Výsledková sezóna

Výsledky Lowe's ve 2Q: Zisk na akcii 1,20 USD (odhad: 1,24 USD), tržby 17,35 miliardy USD (odhad: 17,27 miliardy USD).
Výsledky Staples ve 2Q: Upravený zisk na akcii 0,12 USD (v souladu s odhady), tržby 4,94 miliardy USD (odhad: 4,96 miliardy USD).
Výsledky Hormel Foods ve 3QFY2015: Upravený zisk na akcii 0,56 USD (odhad: 0,54 USD), tržby 2,2 miliardy USD (v souladu s odhady).
Výsledky Target ve 2Q: Očištěný zisk na akcii 1,22 USD (odhad: 1,11 USD), tržby 17,43 miliardy USD (odhad: 17,4 miliardy USD).

Pokračování shrnutí středečního obchodování v USA najdete na Investičním webu.

------------

Čínská cesta na západ pokračuje, na měnové války jsou na trhu větší experti

Čínská lidová banka (PBoC) zaskočila uprostřed léta hibernující měnové trhy ohlášením devalvace čínské měny. Posunutím kurzu vůči dolaru dolaru, kolem kterého může jüan oscilovat, spustila (na čínské poměry výrazné) oslabení jüanu. Proč nyní? Co Čína sleduje? Jedná se o první výstřel v nadcházející globální měnové válce?